Анализ финансового состояния предприятия

Внеоборотные активы предприятия за отчетный период возросли на 1970 тыс. руб. за счет увеличения основных средств на 279 тыс. руб., незавершенного строительства - на 891 тыс. руб., долгосрочных финансовых вложений - на 800 тыс. руб.

В то же время доля основных средств в структуре внеоборотных активов уменьшилась на 14,62%, а доля незавершенного строительства и доля долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 7,38% и 7,24% соответственно.

                                                                                               Таблица 8.

Анализ динамики и состава оборотных активов

Оборотные активы предприятия возросли на 939 тыс. руб. в основном за счет увеличения запасов на 937 тыс. руб. Денежные средства увеличились на 201 тыс. руб., запасы сырья и материалов - на 581 тыс. руб., товаров отгруженных - на 294 тыс. руб. Доля запасов в структуре оборотных активов возросла на 2,39%, доля денежных средств - на 2, 20%.

Дебиторская задолженность предприятия за анализируемый период снизилась на 234 тыс. руб., ее доля в структуре уменьшилась на 3,95%.

2.2 Анализ эффективности использования капитала и деловой активности ОАО "ЖЗТО"

В первую очередь необходимо рассчитать показатели доходности (рентабельности) капитала.(Таблица 9)

                                                                                                Таблица 9.

Анализ показателей доходности капитала

В результате анализа выявлено, что рентабельность совокупного капитала на конец года снизилась с 0,19 до 0,09.

Снижение коэффициента - следствие падающего спроса на продукцию. Рентабельность совокупного капитала по чистой прибыли тоже снизились на конец года, что свидетельствует о неэффективном использовании капиталам в целом.

Для анализа деловой активности (интенсивности использования капитала предприятия) необходимо рассчитать показатели оборачиваемости и длительности оборота капитала.(Таблица 10)

                                                                                             Таблица 10.

Анализ деловой активности

Сравнивая полученные величины показателей рентабельности и оборачиваемости со среднеотраслевыми показателями можно сделать вывод о том что Рентабельность совокупного капитала на начало и на конец превышает нормативный показатель, равный 7%. Это говорит о эффективном использовании совокупного капитала.

2.3 Оценка финансовой устойчивости ОАО "ЖЗТО"

Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей состоит в оценке достаточности источников формирование производственных запасов предприятия.

Тип финансовой устойчивости предприятия определяется на основе следующих критериев:

Абсолютная финансовая устойчивость устойчивость - величина запасов меньше или равна сумме собственных оборотных средств.

Нормальная финансовая устойчивость - величина запасов больше суммы собственных оборотных средств, но меньше или равна плановым источникам их покрытия (сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов банка).

Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние - величина запасов больше плановых источников их покрытия, но равновесие может быть восстановлено за счет привлечения в оборот временных источников пополнения собственных оборотных средств.

Кризисное финансовое состояние - величина запасов превышает плановые источники их покрытия и временные источники, равновесие восстанавливается за счет просроченной кредиторской задолженности; предприятие находится на грани банкротства.

Анализ финансовой устойчивости выполняется на основе расчета следующих коэффициентов.

На начало года наше предприятие можно отнести к неустойчивому финансовому состоянию, так как при неустойчивом финансовом состоянии СОС ≤ МЗ, СДИ ≤ МЗ, ОИ > МЗ. На нашем предприятии СОС= 4974(СК-ВА,14058-9084),СДИ=4974 ((СК+ДО)-ВА, 14058-9084),ОИ=5798 ((СК+ДО+КК+КЗ)-ВА,14098+784-9084), а величина запасов, равна 5766.

4974 ≤ 5766; 4974 ≤ 5 766; 5798 >5766

На конец года предприятию ОАО "ЖЗТО" присуще предкризисное финансовое состояние, потому что при предкризисном финансовом состоянии СОС ≤ МЗ, СДИ ≤ МЗ, ОИ ≤ МЗ СОС= 15234-11054=4180, СДИ=15234-11054=4180,ОИ=15234=2029-11054=6209,а величина запасов 6703 .

4180 ≤6703;4180 ≤ 6703; 6209 ≤ 6703

Анализ финансовой устойчивости на основе оценки удовлетворительности структуры баланса выполняется на основе следующих относительных коэффициентов.(Таблица 11)

                                                                                              Таблица 11.

Анализ удовлетворительности структуры баланса