Анализ финансового состояния предприятия

Коэффициент автономии: 14058/16268=0,86;15234/19160=0,79

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:2210/14058=0,17; 3926/15234=0,27

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом:14058/2210=5,94; 15234/3926=3,7

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования; 14058-9084/7313-712=0,7;15234-11054/8252-478=0,53

Коэффициент маневренности: 14058-9084/14058=0,35;15234-11054/15234=0,27

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:7313/9084=0,77;8252/11054=0,72

Коэффициент текущей задолженности: 2210/16268=0,15;3926/19160=0,21

Коэффициент автономии уменьшился на 0,07, но все же превышает нормальное значение, это означает, что все обязательства фирмы могут быть покрыты ее собственными средствами. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало и на конец года соответствует нормативному значению, что свидетельствует о достаточности собственных средств. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом уменьшился на 2,24. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования снизился на 0,17, с 0,70 до 0,53, что не соответствует нормативному значению. Коэффициент маневренности за анализируемый период снизился с 0,35 до 0,27, что свидетельствует об уменьшение величины мобильных средств, кроме того значение коэффициента значительно меньше нормативного. Коэффициент текущей задолженности увеличился на 0,06.

За анализируемый период произошло увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 0,10. Значит, предприятие стало активнее привлекать заемные средства.

2.4 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа ликвидности баланса средства по активу баланса группируются и располагаются по степени убывания ликвидности, а пассивы - по степени срочности их оплаты. Выделяют четыре группы активов по степени ликвидности, и четыре группы пассивов по степени срочности погашения. Итоги по соответствующим группам сравнивают между собой. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

1. Абсолютно ликвидные активы превышают или равны наиболее срочным обязательствам (А1  П1).

2. Быстрореализуемые активы превышают или равны среднесрочным обязательствам (А2  П2).

3. Медленно реализуемые активы превышают или равны долгосрочным кредитам и займам (А3 П3).

4. Труднореализуемые активы ниже или равны собственному капиталу предприятия (А4П4).

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный приведенным, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. С помощью анализа соотношений указанных групп активов и пассивов баланса на начало года и конец года делаются выводы об изменении ликвидности баланса предприятия. (Таблица 12,13)

                                                                                            Таблица 12.

Группировка активов по степени ликвидности

                                                                                              Таблица 13.

Группировка пассивов по степени срочности погашения

Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении четырех условий. В нашем случае выполняются только три, а именно:

A2 (1711; 1771) > П2 (1426; 1897);

A3 (5170; 5827) > П3 (-; -);

A4 (9368; 11358) < П4 (14187; 15380).

Невыполнение первого неравенства свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сделать наиболее обоснованные выводы о платежеспособности предприятия позволяют относительные показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности - отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств; коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных обязательств; коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - отношение суммы оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств. (Таблица 14)

                                                                                                       Таблица 14.

Относительные показатели ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности:149/2210=0,064;350/3926=0,086

Коэффициент текущей ликвидности: 7313/2210=3,13;8252/3926=2,03

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности:149+712/2210=0,37; 350+478/3926=0,2.

Рассчитав относительные показатели можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности на начало года может оплатить 6,4% своих краткосрочных обязательств, а на конец года 8,6%, что является меньше принятых норм. Значение коэффициента быстрой ликвидности меньше допустимого, что говорит о снижение платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Значение коэффициента на начало (3,13) и конец года (2,03) превышают нормальное значение, это свидетельствует о том, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

2.5 Комплексная оценка финансового состояния ОАО "ЖЗТО"

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений как самого предприятия, так и его партнеров.

Чтобы сделать обоснованный вывод о финансовом состоянии предприятия и его изменении за отчетный период, необходимо получить комплексную сравнительную оценку финансового состояния.(Таблица 15)

                                                                                                        Таблица 15.

Комплексная оценка финансового состояния предприятия