Анализ финансового состояния предприятия

 

     Анализ  активов за рассматриваемый период показал некоторое увеличение (на 5333 тыс. руб.) «Внеоборотных активов», темп их роста (210%) значительно выше темпа прироста валюты баланса (132,7%). Произошло незначительное снижение доли «Внеоборотных активов» в активах предприятия (с 79,5% на начало периода до 71,6% на конец периода). Снизились доли «Запасов и НДС по приобретенным ценностям» (с 15,8 до 10,6%). Увеличилась доля «Дебиторской задолженности со сроком погашения менее года» (с 3,8 до 5,7%), и в абсолютных значениях мы видим увеличение на 577 тыс. руб. что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия, доля «Денежных средств» снизилась (с 0,9 до 0,5%), темп ее роста (120%), все это говорит об ухудшении структуры активов баланса. Уменьшились доли основных средств предприятия, создающих условия для производства продукции, и наиболее ликвидных активов, позволяющих предприятию вовремя рассчитываться по своим обязательствам. Увеличение доли оборотных средств за счет увеличения запасов может оказать отрицательное влияние на финансовое состояние т.к. может возникнуть недостаток собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат.

 

     

     Анализ  пассивов предприятия. Анализу пассивов предшествуют предварительные расчеты, приведенные в таблице 7. 
 
 
 

     Таблица 4 - Анализ пассива баланса

 

 

     

     Анализ  пассивов баланса показал средний темп роста валюты баланса (233%), темпы роста собственных средств предприятия — «Капитал и резервы» (149%), при низком росте кредиторской задолженности (темп роста 109%). Анализ пассивов предприятия показал уменьшение доли «Капитала и резервов» в пассивах (с 66 до 34%) и резкое уменьшение (с 62,2 до 29,2%) доли кредиторской задолженности. Такое уменьшение связано с общим улучшением платежеспособности в стране. Кредиты не привлекались, что говорит о низкой деловой активности. Структура пассивов ухудшилась. «Кредиторская задолженность» — наиболее срочные обязательства предприятия составляет 29,2% пассивов. «Капитал и резервы» составляет на конец периода менее 50% пассивов, а именно 18,3%, т. е. предприятие в случае предъявления претензий всеми кредиторами не сможет их удовлетворить, даже продав все свое имущество.

 

     

     Анализ  запасов и затрат. Результаты предварительных расчетов для анализа структуры «Запасов» представлены в таблице 8. 

     Таблица 5 - Результаты расчетов для анализа запасов

 

     

     В структуре запасов и затрат уменьшение доли сырья и  материалов (с 8,8 до 5,7%), причем темп их роста составляет 150% при общем темпе прироста «Запасов и НДС» 157%. Уменьшение доли готовой продукции (с 7 до 4,9 %) оказало значительное влияние на уменьшение «Запасов и НДС».

     Готовая продукция составляет основную массу  изменений запасов и затрат. Структура  «Запасов и НДС» ухудшилась из-за большого наличия готовой продукции (с 428 тыс. руб. на начало года до 695 тыс. руб. на конец года).

 

Анализ  финансовой устойчивости предприятия. 

     Для анализа финансовой устойчивости (определения типа финансовой ситуации) предприятия рассмотрим таблицу 6. 

     Таблица 6 - Расчет показателей для определения финансовой устойчивости предприятия 
 

 

     В данном случае финансовое состояние  предприятия на начало и конец анализируемого периода является устойчивым, так как в ходе анализа установлено наличие собственных оборотных средств (3124 тыс. руб. на начало и 7604 тыс. руб., на конец периода), Долгосрочных заемных источников нет, краткосрочные увеличились (573 тыс. руб. на начало и 7500 тыс. руб., на конец периода). «Запасы» выросли (с 965 тыс. руб. до 1512 тыс. руб.) и обеспечиваются источниками их формирования.

 

 

3. Анализ  ликвидности баланса  предприятия.

 

     Порядок и результаты расчета для анализа  ликвидности баланса приведены в таблице 7. 

     Таблица 7 - Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса 

 

     За  анализируемый период произошло  увеличение ликвидности баланса за счет увеличения наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный недостаток составил на начало 3750 тыс. руб., на конец периода — 2926 тыс. руб. При этом произошло уменьшение «Быстро реализуемых активов» по стоимостной величине. Для точности оценки ликвидности баланса рассчитаем, используя данные табл. 10, по формуле 1 «Общий коэффициент ликвидности» (Кол): 

     На 2008 год: 
 

      На 2009 год 
 

     Коэффициент ликвидности повысился (с 0,31 до 0,54). Предприятие может погасить на конец периода 54% своих обязательств.

 

 

5. Анализ  финансовых коэффициентов.

 

     Для расчетов коэффициентов использованы формулы и значения показателей  таблицы 8. Анализ финансовых коэффициентов проводится в соответствии с требованиями нормативных ограничений и учетом влияния изменений коэффициентов на финансовое положение предприятия. 

     Таблица 8. Результаты расчетов финансовых коэффициентов