Анализ финансового состояния предприятия

     Коэффициент автономии снизился с 0,28 до 0,18, что означает снижение финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств на начало планируемого периода (0,65) превышает нормальное ограничение (макс 1,00), а на конец периода увеличивается (4,5), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

     Коэффициент маневренности вырос с -0,28 до 0,56, что говорит об увеличении мобильности собственных средств предприятия и расширение свободы в маневрировании этими средствами.

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования несколько вырос с 0,5 до 1, он равен значению нормального ограничения (1,00), что говорит о достаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

     Коэффициент абсолютной ликвидности вырос с 0,01 до 0,2, он равен нормальному ограничению (0,20), что говорит о возможности погашения краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

     Коэффициент ликвидности вырос с 0,07 до 0,2, что свидетельствует об увеличении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении коэффициента ликвидности предприятие может надеяться на кредиты.

     Не  удовлетворяя нормальным ограничениям (2,00) на начало анализируемого периода, коэффициент покрытия слегка увеличился на конец периода с 0,3 до 0,4, что связано с низкими платежными возможностями предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств

     Коэффициент имущества производственного назначения уменьшился (с 0,5 — на начало периода, до 0,3 — на конец периода), поэтому учитывая соответствие значений нормативному ограничению (мин. 0,5) можно сказать об улучшении структуры имущества.

     Совместный  анализ финансовых коэффициентов свидетельствует  об ухудшении финансового положения предприятия за анализируемый период.

 

 

7. Анализ  финансовых результатов  деятельности, рентабельности и деловой активности.

     Анализ  финансовых результатов состоит из двух частей: анализа динамики показателей прибыли и анализа рентабельности и деловой активности. Их анализу предшествуют предварительные расчеты, результаты которых сведены в таблицы 9-10. 

     Таблица 9. Расчетные данные для анализа динамики показателей прибыли.

 

     Из  данных табл.9 следует, что доля прибыли в выручке выросла на 0,2 пункт и составляет на конец периода 0,2%. Такие источники прибыли как внереализационные доходы и доходы от прочей реализации (результат прочей реализации) не привлекались. Темп прироста прибыли составляет 4,2%, в то время как темп прироста выручки — 118%.при этом темп роста себестоимости 115%. Таким образом, можно говорить о значительном понижении эффективности производства (темп прироста прибыли ниже темпа прироста себестоимости).

 

      

Таблица 10 - Результаты расчетов коэффициентов рентабельности и деловой активности предприятия

     Коэффициент рентабельности продаж понизился (с 0,07 до 0,002), значит, изменилась прибыль на рубль реализованной продукции.

     Коэффициент рентабельности всего капитала повысился (с 0,13 до 0,002), что говорит о значительном повышении эффективности использования имущества предприятия.

     Коэффициент оборачиваемости мобильных средств  значительно снизился (с 9,97 до 3,64) — снизилась эффективность использования мобильных средств.

     Одновременно  снизилась эффективность использования  материальных оборотных средств (коэффициент  оборачиваемости материальных оборотных  средств на начало периода составлял 12,99, а на конец — 9,82) за счет увеличения готовой продукции.

     Скорости оборота дебиторской задолженности уменьшилась (с 53,6 до 18,19), кредиторской же наоборот увеличилась (с 3,29 до 3,55), соответственно «долги» предприятия существенно превышают их «кредиты». Предприятие расплачивается по своим обязательствам в несколько раз быстрее, чем получает деньги по «кредитам»: средний срок оборота дебиторской задолженности 6,82 дня на начало периода и 20,06 дня на конец периода, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности 110,88 и 102,75 дня соответственно.

     Снижение коэффициента рентабельности собственного капитала (с 0,046 до 0,01) вызван ростом прибыли.

     Коэффициент рентабельности перманентного капитала снизился (с 0,046 до 0,01) в силу отсутствия долгосрочных и краткосрочных кредитов и уменьшения доли собственного капитала.

     Коэффициент общей оборачиваемости капитала уменьшился (с 2,05 до 1,04) в связи с относительным увеличением капитала предприятия в анализируемом периоде.

     Коэффициент оборачиваемости готовой продукции  снизился (с 29,28 до 21,23) за счет увеличения доли готовой продукции в активах предприятия.

     Снижение фондоотдачи (с 2,57 до 1,45) вызвано относительным увеличением внеоборотных активов в общей величине активов предприятия.

     Снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала (с 7,18 до 5,68) связан с увеличением доли собственных средств.

     Анализ  деловой активности и рентабельности свидетельствует о значительном  снижении рентабельности и деловой активности предприятия.

 

8. Общие выводы по анализу  финансового состояния  предприятия.

     На  основании проведенного анализа  финансового состояния мы делаем вывод – предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии. Удельный вес оборотных средств уменьшился с 34,9% до 19,7% , в том числе: запасы и НДС с 15,8% до 10,6%.»

     По  результатам полученных выводов  предлагается предприятию 

1. Постоянно определять уровень запаса финансовой устойчивости, отслеживать его изменение в динамике, что позволит своевременно выявить недостатки в работе предприятия.
2. Продолжить проводить работу по снижению себестоимости продукции, в т.ч. за счет дальнейшего повышения производительности труда. Снижение себестоимости позволит увеличить прибыль от продаж.
3. Необходимо принимать меры по предотвращению снижения суммы собственного капитала. Для этого нужно постоянно следить за эффективностью использования заемных источников, задействованных в обороте предприятия, так как от этого во многом зависит изменение величины собственных средств предприятия.
4. Привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Направление чистой прибыли на развитие предприятия, а также пополнение уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников поможет увеличить собственные средства компании, что также повысит ее ликвидность.

 

     Список  используемой литературы 

     

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Части  I, II, III)- Официальный текст. – М.; «Издательство ЭЛИТ», 2003.
2. Горфинкель В.Я, Швандар В.А. Экономика предприятия / учебник для вузов: 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 53 с
3. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник М.: ООО «ТК Велби», 2002.- 424с.
4. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник.- М.: Издательство «Экзамен», 2008.- 319с.
5. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-448с.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – 2-е изд., исправ. и доп. – М.: ИНФРА-М., 2003. – 636с.
7. Чечерицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник.- 6-е изд., перераб. и доп.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006.-352с.
8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА- М, 2003 с. 118.