Анализ финансового состояния унитарного предприятия

      Как видно из таблицы, на конец года произошло  увеличение всех статей актива.

      Общая стоимость имущества выросла  на 111472,95тыс.руб. (т.е. на 539,6%). На это  повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59тыс.руб.) и удельного веса основных средств.

За отчетный год также возросла стоимость  оборотных средств предприятия  на 65291,66тыс.руб., или на 475,9%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 59,796%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

На увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости  материальных запасов и величины банковского актива и их удельного веса в стоимости оборотных мобильных средств), а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.

В целом  столь резкое увеличение всех показателей  можно объяснить очень высокими темпами инфляции.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия можно выявить при изучении изменений в составе источников его образования

Таблица3

Аналитическая группировка пассива. 

Из таблицы  видно, что увеличение стоимости имущества на 539% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 415,4%.

3.2 Анализ собственных  оборотных средств  предприятия,  ликвидности  бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости

      Важнейшим этапом проведения анализа финансового  состояния является определение  наличия собственных оборотных  средств и их сохранности. Сумма собственных  оборотных средств представляет собой разность между итогом третьего раздела пассива баланса и итогом первого раздела актива.

      Анализ  проводится методом сравнения суммы  средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

      На  изменение суммы оборотных средств  прямо пропорционально влияют все статьи третьего раздела пассива и обратно пропорционально все статьи первого раздела актива.

      СОС_нач = 8001-6941,27=1059,73 тыс.руб.

      СОС_кон = 66890,5-53122,86=13767,64 тыс.руб.

      ∆СОС = 13767,64-1059,73=12707,91тыс.руб.

      ∆СОС_%=13767,64÷1059,73×100=1299,16%

Таблица 4 

 

      Увеличение  собственных оборотных средств  на конец отчетного периода на 12707,91тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916.45тыс.руб., а также за счет роста добавочного капитала. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88тыс.руб. и 7430,71тыс.руб. соответственно.

      Для проверки складываем все суммы с  учетом знаков и в результате получаем:   6973,05+51916,45+(-)38750,88+(-)7430,71 = 12707,91

      12707,91 = ∆СОС=12707,91

      Рыночные  условия хозяйствования обязывают  предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства.

      Предприятие считается платежеспособным, если его  общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие  активы больше, чем краткосрочные обязательства.

      В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

      Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.

      Для проведения анализа актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе в  зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в пассиве в зависимости от сроков погашения обязатльств.

      Баланс  будет считаться абсолютно ликвидным  при выполнении следующих условий:

      А1>П1, т.е. наиболее ликвидные активы (деньги в кассе, на счетах; краткосрочные  финансовые вложения - строки 250+260) должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности - стр.620).

      А2>П2, т.е. быстро реализуемые активы (дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12мес. после  отч.даты - стр.240 ) - больше или равны  краткосрочным пассивам (краткосрочные кредиты и займы - стр.610+ стр.660).

      АЗ>ПЗ, т.е. медленно реализуемые активы (запасы и затраты 2 раздела за исключением расходов будущих периодов) - больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и займы).

      А4<П4, т.е. трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимые предприятия) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам (источникам собственных).

      В случае, если одно или несколько  условий не выполняются, ликвидность  баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком в другой.

Более наглядно динамику соответствующих группировок  актива и пассива отражает таблица

Таблица 5

Анализ  ликвидности баланса 

 За 2005 год:    За 2006 год

А1<П1     А1> П1

А2 <П2     А2< П2

А3>П3     А3> П3

А4 <П4     А4< П4

Следовательно баланс не будет считаться абсолютно  ликвидным не 2005 году не в 2006.

При анализе  текущего финансового состояния  предприятия используются

также относительные показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он равен:

                      (7)

      Значение  коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

      На  анализируемом предприятии в 2005 году коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, а в 2006 году он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что в 2006 году предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.

2. Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.

      Данный  показатель рассчитывается как отношение  всех оборотных средств к величине срочных обязательств.

             (8)

      Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2.

      Таким образом, в 2005 году значение коэффициента удовлетворяло нормативу(2,94). В 2006 году коэффициент текущей ликвидности снизился до 2,52

3. Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет наличных средств, а также за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимое значение данного показателя 1,5.