Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Содержание.

1. Введение. Глава 1: о предмете исследования……………………………….2

2. Цели, задачи и информационная база финансового анализа………………3

3. Методы и методика финансового анализа…………………………………4-7

4. Глава 2. Анализ предприятия. Характеристика предприятия. Цели предприятия……………………………………………………………………8-10

5. Финансовое состояние. Анализ структуры и динамики………………..11-14

6. Оценка долгосрочной финансовой устойчивости предприятия………..14-15

7. Оценка текущей финансовой устойчивости предприятия……………...15-16

8. Анализ платежеспособности предприятия………………………………17-18

9. Анализ финансовых результатов…………………………………………18-19

10. Анализ эффективности…………………………………………………..19-21

11. Общие выводы и рекомендации…………………………………………..21

12. Список литературы………………………………………………………….22

Введение.

Предметом экономического анализа является финансово-хозяйственная деятельность, то есть экономические процессы хозяйствующих субъектов и результаты их деятельности, которые находят отражение в системе экономической информации.[1]

Глава 1.

1.1 О предмете исследования.

Анализом хозяйственной деятельности называется научно разработанная система методов и приемов, посредством которых изучается экономика предприятия, выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных, разрабатываются пути их наиболее эффективного использования.

Финансовое состояние предприятия- совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование ресурсов предприятия, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия.

Финансовый анализ деятельности предприятия- комплексное изучение финансового состояния предприятия с целью оценки достигнутых финансовых результатов, которая проводится с помощью методов финансового анализа по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Оценка финансового положения предприятия- это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии – сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях.

1.2. Цели, задачи и информационная база финансового анализа.

Главной целью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия на последнюю отчетную дату с учетом динамики его изменения, которые сложились по результатам хозяйственной деятельности предприятия за последние два года; определение факторов, повлиявших на эти изменения, и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия.

Результаты анализа финансовой деятельности приносят пользу большому кругу пользователей, в числе которых как внутренние по отношению к организации, так и внешние пользователи.[2]

Благодаря финансовому анализу предприятия возможно последовательное решение ряда задач, таких как:

- определение его финансового положения в настоящий момент;

- выявление определенных тенденций и закономерных явлений в развитии организации за изучаемый период;

- определение негативно воздействующих на финансовое положение факторов;

- выявление тех резервов, которые могут быть использованы для укрепления и последующего улучшения финансового положения;

- разработка рекомендаций, с помощью которых станет возможным улучшить финансовое положение организации.

Основными источниками информации финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Из форм бухгалтерской отчетности будут использоваться:

- Бухгалтерский баланс- форма № 1;

- Отчет о прибылях и убытках- форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам.

1.3. Методы и методика финансового анализа.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов- это дедуктивный метод, то есть от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводятся историческая и логическая  последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности. Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения финансовых отчетов. Можно выделить среди них шесть основных методов:

1.      Горизонтальный анализ

2.      Вертикальный анализ

3.      Трендовый анализ

4.      Метод финансовых коэффициентов

5.      Сравнительный анализ

6.      Факторный анализ.

Горизонтальный анализ- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга.

Вертикальный анализ- определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, вертикальный анализ- иное представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Необходимым элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Трендовый анализ- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ. Трендовый анализ- это часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента.

Анализ относительных показателей- расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный анализ- это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ- анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, то есть раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным, когда есть отдельные элементы, соединяют в общий результативный показатель. Для выявления влияния факторов могут использоваться следующие методы: дифференцирование, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный метод.

Смысл анализа с помощью абсолютных показателей- проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для формирования запасов. Выделим следующие показатели источников формирования:

- Собственные оборотные средства = собственные источники – внеоборотные активы;

- Собственные и долгосрочные заемные источники = собственные источники + долгосрочные заемные источники – внеоборотные активы;

- Общая величина основных источников формирования запасов = собственные и долгосрочные заемные средства + краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность по товарным операциям.

В зависимости от соотношения рассмотренных показателей можно с определенной степенью условности определить тип текущей финансовой устойчивости.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

- А1 (наиболее ликвидные активы) = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

- А2 (быстро реализуемые активы) = дебиторская задолженность (до 1 г.);

- А3 (медленно реализуемые активы) = дебиторская задолженность
(свыше 1 г.) + запасы;

- А4 (трудно реализуемые активы) = внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

- П1 (наиболее срочные обязательства) = кредиторская задолженность;

- П2 (краткосрочные пассивы) = краткосрочные кредиты и займы;

- П3 (долгосрочные пассивы) = долгосрочные заемные источники;

- П4 (постоянные пассивы) = собственные источники. Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1≥ П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Показатели платежеспособности:

- Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется как отношение денежных средств и их эквивалентов и текущих финансовых инвестиций к текущим обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть долгов предприятия может быть оплачена немедленно;

- Коэффициент промежуточного покрытия характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги;

- Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы для краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

В данной курсовой работе будут применены методы горизонтального и вертикального анализа, которые будут выполнены в аналитических таблицах с помощью относительных показателей динамики, показателей структуры и динамики структуры.[3]

Показатели рентабельности: