Анализ финансовой деятельности предприятия

Предприятие на начало и на конец года является полностью платежеспособным,  так как его текущие активы превышают внешние обязательства:  на начало года и на  конец года в несколько раз. К концу года платежеспособность незначительно снизилась, но в целом платежеспособность предприятия остается на высоком уровне. Предприятие можно считать полностью платежеспособным текущие активы превысили внешние обязательства.

Уровень платежеспособности = Платежные средства — Краткосрочные обязательства.

Уровень платежеспособности на начало года = 5901 тыс. руб. – 568 тыс. руб.   = 5333 тыс. руб.

Уровень платежеспособности на конец года = 5882 тыс. руб. – 780 тыс.  руб. = 5102 тыс. руб.

Как видно из расчетов предприятия на начало и на конец года в состоянии погасить все свои долговые обязательства. Таким образом, предприятие является платежеспособным.

Коэффициент текущей платежеспособности = Платежные
средства/Краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей платежеспособности на начало года = 5901 тыс. руб. / 568 тыс. руб.   = 10,4

Коэффициент текущей платежеспособности на конец года = 5882 тыс. руб. / 780 тыс. руб. = 7,5

Как видно из расчетов на конец года коэффициент текущей платежеспособности предприятия снизился на 2,9 относительно начала года. К концу года возможность погашения долговых обязательств уменьшилась, что говорит о росте доли заемных средств в структуре финансов предприятия.  Коэффициент текущей платежеспособности еще раз доказывает, что на начало и на конец года предприятие является платежеспособным.

2.2 Анализ финансовой независимости ООО «САотлоравтоТракт»

Далее более подробно остановимся на анализе финансовой независимости «САотлоравтоТракт». Оценка финансовой независимости представлена в табл. 2.6

Таблица 2.6

Оценка финансовой независимости организации

ООО «САотлоравтоТракт» имеет абсолютную финансовую устойчивость – этому свидетельствует то, что запасы и затраты предприятия полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Хотя финансовая независимость «САотлоравтоТракт» в 2007 году незначительно снизилась на 3% - это можно назвать положительной тенденцией. Так как высокая финансовая устойчивость означает, что руководство предприятия не умеет, либо не желает использовать внешние источники средств для основной деятельности. Также высокий уровень собственного оборотного капитала обеспечивается за счет высокого уровня дебиторской задолженности – это говорит  о не правильной политике в области дебиторской задолженности (суммы, которые должны предприятию), необходимо уделить внимание возврату данных денежных средств, т.к. такая устойчивость обеспечивается именно за счет большой задолженности перед предприятием. Также из баланса видно, что предприятие практически не прибегает к заемным средствам, что сокращает риск банкротства, но в тоже время, не способствует дальнейшему развитию предприятия, что не допустимо в современных условиях рынка.

.

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «САотлоравтоТракт»

Далее для оценки финансового состояния необходимо определить показатели оборачиваемости оборотных активов. Данные расчеты представлены в таблице 2.7

Таблица 2.7

Показатели оборачиваемости оборотных активов и экономический результат

Однодневный объем продаж организации на конец года вырос на 10,8 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости возрос, на 2006 год он составлял 3,7, а к концу 2007 года – 4,2. То есть, 4,2 – это размер полезного оборота в рублях на 1 рубль остатков оборотных средств. Сократилась оборачиваемость с 97 дней на конец 2006 до 85 дней на конец 2007.

Далее необходимо определить влияние отдельных элементов оборотных средств на общую оборачиваемость:

1. Коэффициент оборачиваемости денежных средств – определяется как отношение выручки к денежным средствам.

В базисном периоде:

КОБ ден. ср. = 22816 / 3160 = 7,2

В отчетном периоде:

КОБ ден. ср. = 26695 / 3096 = 8,6

2. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов

В базисном периоде:

КОБ мпз. = 22816 / 662 = 34,4

В отчетном периоде:

КОБ мпз = 26695 / 853 = 31,3

3. Коэффициент оборачиваемости по готовой продукции и товары для перепродажи

В базисном периоде:

КОБ мпз. = 22816 / 647 = 35,3

В отчетном периоде:

КОБ мпз = 26695 / 843 = 31,7

Как видно из расчетов на общую оборачиваемость оборотных активов оказывает влияние материально-производственные запасы.

2.4 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «САотлоравтоТракт»

Под запасом финансовой устойчивости понимают запас продукции обеспечивающий предприятию определенную устойчивость. Расчет финансовой устойчивости предприятия включает в себя расчет следующих коэффициентов:

Показатели финансовой устойчивости

1. Соотношение заемного и собственного капитала:  (стр.590 + 690 – 640,650) / (490 + 640,650).

СЗС 2006 =

СЗС2007 =

Данный коэффициент характеризует величину задолженности на рубль собственных вложений, с его помощью оценивают риск акционеров в отличие от риска кредиторов. Повышение значения данного коэффициента свидетельствует об утрате предприятием финансовой независимости. В данном случае значение коэффициента высокое, предприятие можно считать финансово устойчивым.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: стр. (490 + 640, 650 – 190) / 290.

КОСОС 2006.=

КОСОС 2007.=

Таким образом,  обеспеченность собственными оборотными средствами на начало года составляла 90%, то есть способность приобретения оборотных активов за счет собственных источников финансирования. К концу года данный коэффициент снизился, составив 88%. Данный показатель свидетельствует о том, что предприятие в полной мере способно восстанавливать свои ресурсы без привлечения заемных средств  более чем на 88%, что свидетельствует о устойчивом положении предприятия на рынке.

3. Коэффициент маневренности оборотных средств: (стр.290 - 690 - 640,650) / (490 + 640, 650).

КМОС 2006 =

КМОС 2007 =

Коэффициент маневренности оборотных средств к концу года незначительно уменьшился по отношению к началу на 0,02.

4. Коэффициент финансовой зависимости (итог IV и V разделов / итог баланса).

КФЗ 2006 =

КФЗ 2007 =

Этот коэффициент характеризует задолженность, как долю общего капитала. Значение, данного коэффициента, не высокое. Его незначительное увеличение свидетельствует о незначительном повышении его финансовой зависимости. Но при этом финансовая зависимость предприятия остается незначительной.

Далее произведем оценку кредиторской и дебиторской задолженности предприятия и произведем расчеты задолженности.

Дебиторская и кредиторская задолженность отражают состояние расчетов предприятия. Дебиторская задолженность возникает при расчетах с покупателями за продукцию, работы и услуги, при выдаче авансов поставщикам и подрядчикам

Кредиторская задолженность выступает как источник авансирования в производство капитала.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предполагает изучение ее состава, динамики.

На предприятии отсутствует дебиторская задолженность платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев.  Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев на начало года составляла 2079 тыс. руб., к концу года данный показатель незначительно снизился и составил 1933 тыс. рублей. Это свидетельствует о не правильной политике предприятия в области управления дебиторской задолженностью. Так как данная задолженность может перерасти в сомнительные долги, перейти на следующий год, в дальнейшем ее будет уже сложно вернуть.

Кредиторская задолженность предприятия на конец года составила 780 тыс. руб., что значительно больше, чем на начало отчетного года.

2.5 Анализ платежеспособности и оценка потенциального банкротства ООО «САотлоравтоТракт»

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.
Ликвидность — это увязка реализуемости активов с погашаемостью пассивов. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

1. Наиболее ликвидные активы  ≥ Наиболее срочные пассивы

2. Быстрореализуемые активы  ≥ Краткосрочные пассивы

3. Медленнореализуемые активы ≥ долгосрочные пассивы

4. Труднореализуемые активы ≤ Постоянные пассивы

1. К наиболее ликвидным активам относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 3160 (на начало года), 3096 тыс. руб. (на конец года)

Наиболее срочные пассивы – кредиторская задолженность на начало года – 568, на конец года – 780 тыс. руб.

2. К быстрореализуемым активам относят – дебиторскую задолженность, прочие активы – 2079 (на начало года), 1933 (на конец года).

К краткосрочным пассивам относят кредиты банков и прочие займы – отсутствуют.

3. Медленно реализуемые активы – запасы, НДС – на нач. года 919; на конец года – 1292 тыс. руб.

Долгосрочные пассивы -  долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - 0.

4. Труднореализуемые активы – внеоборотные активы. На начало года – 821, на конец – 909 тыс. руб.

Постоянные пассивы – собственные средства: на начало года – 6411 тыс. руб.; на конец – 6450 тыс. руб.

Как видно из представленного анализа ликвидности баланса по группам средств на предприятии бухгалтерский баланс является абсолютно ликвидным, так как и в начале и в конце отчетного года соблюдаются все необходимые условия ликвидности баланса. Таким образом, можно говорить о том, что предприятие является полностью платежеспособным. Для более точного определения ликвидности баланса необходимо рассчитать ряд коэффициентов определяющих ликвидность.

При оценки ликвидности используют следующие коэффициенты:

Коэффициент абсолютной ликвидности = Наиболее ликвидные
активы / (Наиболее срочные пассивы + Краткосрочные пассивы)

Коэффициент промежуточного покрытия = (Наиболее ликвидные
активы + Быстрореализуемые активы)/(Наиболее срочные пассивы +
Краткосрочные пассивы)

Коэффициент общего покрытия (текущей ликвидности) = (Наиболее ликвидные активы + Быстрореализуемые активы +
Медленнореализуемые активы)/(Наиболее срочные пассивы +
Краткосрочные пассивы)

Для более наглядного и удобного расчета показателей ликвидности построим таблицу 2.8

Таблица 2.8

Расчет показателей платежеспособности (ликвидности) организации

Информация о работе Анализ финансовой деятельности предприятия