Анализ финансовой устойчивости ООО «Россошанский дом»

Выделение краткосрочных  обязательств в отдельную группу важно для мониторинга ликвидности  предприятия. В отчетном году произошло  увеличение величины краткосрочных  пассивов (на 4600 тыс. руб.). Такое увеличение вызвано ростом величины кредиторской задолженности (на 4700 тыс. руб.). В 2009г. ООО «Россошанский дом» не имело долгосрочных пассивов.

В 2008 году величина инвестированного капитала ООО «Россошанский дом» не изменилась и составила 45300 тыс. руб.

В таблице рассчитан  коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансовый леверидж) и рассмотрена динамика его изменения.

В 2007 г. значение данного  коэффициента к концу года увеличилось (с 65,3% до 66,06 %), в 2008 году наблюдается  иная тенденция – уменьшение его  значения (с 66,06 % до 60,9 %), но уже к концу 2009 года он резко увеличился и составил 71,96 %, что можно оценить как негативный факт.

Предприятие к концу  года все более становится зависимым  от заемных источников финансирования.

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния предприятия -стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его  зависимости от кредиторов и инвесторов. Многие субъекты предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако, если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов потребуют свои деньги обратно одновременно.

Для оценки эффективности использования  собственного капитала проводится расчет некоторых показателей:

1. Эффективность собственного капитала (Э) (формула 1):

                                        Э = N / СК,                                                               (1)

где  N - выручка-нетто от реализации товаров, продукции, работ, услуг;

          СК - среднегодовая величина собственного капитала.

Для ООО «Россошанский  дом» эффективность собственного капитала составила:

на начало 2009 года – 8,876

на конец  2009 года – 9,147

В целях контроля за движением  капитала, используя данные отчета о движении капитала (ф.№3)  необходимо рассчитать следующие коэффициенты:

2. Коэффициент динамики (Кд) (формула 2)

Кд = СКк.г. / СК н.г.,                                        (2)

где СК н.г. и СК к.г. - размер собственного капитала на начало и конец года соответственно;

3. Коэффициент поступления  (Кп) (формула 3):

                                              Кп = СК пост./СК к.г.                                               (3)

где СК пост. - поступление собственных средств в течение отчетного периода;

4. Коэффициент израсходования (Киз) (формула 4):

Киз = СК изр / СК н.г. ,                                        (4)

где СК изр. - израсходовано собственных средств в течение отчетного периода;

5. Коэффициент соотношения  (Кс) (формула 5):

Кс = СК изр. / СК пост.                                              (5)

Для ООО «Россошанский дом» значение данных коэффициентов в 2009 г.составило (таблица 7)

Таблица 7 – Динамика коэффициентов финансового анализа

Показатели	На начало 2009 года	На конец 2009 года
Коэффициент динамики	0,984	98,4 %
Коэффициент поступления	0,0287	2,87 %
Коэффициент израсходования	0,044	4,41 %
Коэффициент соотношения	1,5625	156,25 %

 

В зарубежной практике финансового  анализа соотношение заемного и  собственного капитала является одним  из ключевых и рассматривается в  качестве способа оценки риска для  кредитора. Существует практика, когда  кредиторы требуют подписания заемного соглашения, в соответствии с которым данное соотношение не может превышать определенного предела. В этих условиях некоторые предприятия стремятся искусственно снизить величину обязательств, используя их забалансовое отражение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Анализ и прогнозирование финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия

 

Приступая к  анализу доходов, необходимо, прежде всего, выявить, в соответствии ли с  установленным порядком рассчитаны прибыль (убыток) от обычной деятельности и все исходные составляющие для ее формирования, в частности такие, как выручка (нетто)  от продаж товаров, работ, услуг; себестоимость продаж товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие и управленческие расходы; проценты к получению и уплате; прочие доходы и расходы, а также подтвердить достоверность представленных данных в форме № 2  “Отчет о прибылях и убытках”.

Анализ состояния доходов  проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать  и идентифицировать взаимосвязи  между основными показателями. При анализе доходов и расходов ООО «Россошанский дом» использовался динамический метод анализа.

Предприятие должно представлять в Отчете о прибылях и убытках  анализ доходов и расходов, используя  классификацию, основанную на их характере, или их функции в рамках компании.

В ходе анализа формирования прибыли отчетного года (таблица 8) ООО «Россошанский дом» видно, что в отчетном году наблюдается  рост финансового дохода от всей хозяйственной  деятельности. Такое увеличение обусловлено, в первую очередь, увеличением выручки от реализации. Также наблюдается рост доходов по всем элементам формирования чистой прибыли отчетного периода.

Наряду с этим растут расходы, а прибыль от продаж уменьшается, в том числе  в % к объему реализации.

В процессе анализа и оценки использования прибыли проверяют правильность определения облагаемой прибыли, применения льгот по налогу на прибыль.

Кроме налога на прибыль  хозяйствующие субъекты уплачивают из прибыли другие налоги и платежи  во внебюджетные фонды. Остающаяся (чистая) прибыль расходуется на формирование резервного капитала, фондов накопления, потребления, социальной сферы и на другие нужды организации.

Таблица 8 -Динамика и факторы формирования финансовых результатов

Показатель	2007 год	2008 год	2009 год	Отклонение
				2008 от 2007 г.	2009 от 2008 г.
1. Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг  (за минусом НДС, акцизов и  аналогичных обязательных платежей)	445300	488200	514500	42900	26300
2. Себестоимость продаж товаров,  продукции, работ, услуг	258795	306080	327960	47285	21880
3. Коммерческие расходы	35600	37900	40260	2300	2360
4. Управленческие расходы	125000	132800	134600	7800	1800
5. Прибыль (убыток) от продаж	25905	11420	11680	- 14485	260
6. Проценты к получению	30	35	38	5	3
7. Проценты к уплате	29	27	28	-2	1
8. Доходы от участия в других  организациях	64	50	150	-14	100
9. Прочие доходы	270	286	392	16	106
10.Прочие расходы	610	764	832	154	66
11.Прибыль (убыток) до налогообложения	25620	11000	11400	-14620	400
12.Налог на прибыль	8967	3850	3990	-5117	140
13. Удельный вес прибыли от продаж в выручке от продаж, %	5,82	2,34	2,27	-3,48	-0,07
14.удельный вес себестоимости в выручке от продаж, %	58,12	62,7	63,74	4,58	1,04

 

Сложившиеся обстоятельства требуют более детального подхода к изучению отдельных статей формирования финансовых результатов. Особое внимание в процессе анализа следует обратить на наиболее значимую статью их формирования - прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг как важнейшую составляющую балансовой прибыли. В этих целях проводится многофакторный анализ изменения прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим под воздействием факторов, оказавших либо положительное, либо отрицательное влияние на ее изменение.

На прибыль от продажи продукции  оказывает влияние множество  факторов, основными из которых являются: объем выручки (нетто) от реализации; структура реализации; производственная себестоимость реализации; коммерческие расходы; управленческие расходы;  цены на реализованную продукцию.

Для того, чтобы осуществить данный факторный анализ, используют специальную  статистическую таблицу (таблица 9)  с исходной информацией.

Таблица 9 - Исходные данные для проведения  факторного анализа  изменений 

                     прибыли от продажи и рентабельности продаж

Показатель	2008 год	Реализация отчетного года по ценам  и затратам предыдущего года	2009 год
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	488200	502846	514500
Себестоимость продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	306080	315262	327960
Коммерческие расходы, тыс.руб.	37900	38848	40260
Управленческие расходы, тыс.руб.	132800	132800	134600
Прибыль (убыток) от продажи товаров, работ, услуг, тыс.руб.	11420	15936	11680
Чистая прибыль, тыс.руб.	7150	Х	7410
Рентабельность продаж, исходя из прибыли от реализации, %	2,3392	Х	2,2702
Рентабельность продаж, исходя из чистой прибыли, %	1,46456	Х	1,44023
Рентабельность полных затрат, исходя из прибыли от реализации, %	3,73105	Х	3,56141
Рентабельность полных затрат, исходя из чистой прибыли, %	2,33599	Х	2,25942
Полная себестоимость, тыс. руб.	476780	486910	502820

 

В начале факторного анализа определяется общее изменение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) (сумму сверхплановой прибыли). Для ООО «Россошанский дом»  

Р = Р₁ Р₀ = 11680 11420 = +260

Далее определим изменение  объема реализации на сумму сверхплановой  прибыли

а) определим % выполнения плана по реализации

502846 : 488200 * 100 % = 103 %,               прирост = + 3 %

б) определим абсолютную величину изменения прибыли от реализации за счет роста объема реализации 11420 * 3 % : 100 % = + 342,6 тыс. руб.

Т.е. увеличение объема реализации в  отчетном периоде по сравнению с  прошлым обусловило повышение прибыли от продаж на сумму 342,6 тыс. руб.

Далее определим влияние себестоимости  на изменение прибыли от продаж, для этого сравним себестоимость  продукции в отчетном периоде  с себестоимостью по плану на фактическую  реализацию продукции

502820 486910 = + 15910 тыс. руб.

Т.е. изменение (увеличение) себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг повлекло снижение прибыли от реализации на 15910 тыс. руб.

Далее определим влияние  изменения структуры реализации на прибыль от реализации:

а) определим сумму прибыли, которая образовалась бы если бы не было структурных сдвигов 11420 * 103 % : 100 % = 11762,6 тыс. руб.

б) по плану на фактическую  реализацию сумма прибыли от продаж составила 15936 тыс. руб., путем сравнения  этих величин можно определить влияние изменения структуры реализации на сумму прибыли от продажи

15936 11762,6 = +4173,4 тыс. руб.

И, наконец, влияние изменения  цен на реализацию продукции можно  определить путем сравнения выручки  от реализации по отчетным данным и  выручки от продажи по плану пересчитанному на фактическую реализацию

514500 502846 = +11654 тыс. руб.

Тогда совокупное влияние  факторов составит:

(+342,6) + (15910) + 4181,4 + 11654 = +260 тыс. руб.

Очевидно, что результаты, полученные при вычислениях одинаковы.

Для эффективного функционирования предприятия в условиях рыночных отношений первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объема продукции, снижение себестоимости  продаж товаров, продукции, услуг, роста  прибыли. Самой совершенной методики расчета резервов увеличения прибыли нет даже в странах с развитой рыночной экономикой. Ведь резервы роста прибыли практически неисчерпаемы. Их выявление имеет первостепенное значение для развития рыночных отношений, ликвидации кризисных явлений в экономике.