Анализ финансовой устойчивости предприятия

     Серьезными  макроэкономическими факторами  финансовой устойчивости служат, кроме того, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; существенно влияет на нее курс валюты, позиция и сила профсоюзов.

     Экономическая и финансовая стабильность любых  предприятий зависит от общей  политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в России. Отношение государства к предпринимательской деятельности, принципы государственного регулирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотрении финансовой устойчивости предприятия.

     Наконец, одним из наиболее масштабных неблагоприятных  внешних факторов, дестабилизирующих финансовое положение предприятий в России, является на сегодняшний день инфляция. 

     1.2 Информационная база анализа финансовой устойчивости

     предприятия

     Одним из требований современных условий  бизнеса является создание информационной базы, которая учитывала бы требования национального, а также международных стандартов финансовой отчетности. Проблемой является то, что для многих компаний показатели доходов и прибылей, составленные по национальным стандартам и международным значительно отличаются. Такая разница имеет значительное влияние на принятие решений особенно иностранных инвесторов по поводу инвестирования средств в компанию. Потому формирование информационной базы анализа и контроля для обеспечения управления финансовыми ресурсами компаний является одним из приоритетных заданий в современных условиях.

     Основными источниками информации анализа  финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской  отчётности используют:

     1. Бухгалтерский баланс, форма №  1, где отражаются нераспределённая  прибыль или непокрытый убыток  отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

     2. Отчёт о прибылях и убытках,  форма № 2, составляется за  год и по внутригодовым периодам.

     Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив). 

     Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив  и пассив. Баланс содержит подробную  характеристику ресурсов предприятия.

     Активы  предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.

     Принципиальным  для финансового анализа является разделение активов на долгосрочные и краткосрочные.

     Долгосрочные  активы  -  это средства, которые  используются в течение более  чем одного отчётного периода, приобретаются  с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены в первом разделе баланса «Внеоборотные активы».

     Краткосрочные активы или оборотные средства (активы) - это средства, использованные, проданные  или потребленные в течение одного отчётного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы представлены в балансе во втором разделе актива.

     Очень важно из состава оборотных средств  выделить следующие группы ресурсов: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность; материально-производственные запасы.

     Наиболее  ликвидная часть оборотных активов - денежные средства. К ним относятся: денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей.

     Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также  предоставленные займы на срок не более года. Покупка этих ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, а в интересах выгодного помещения временно свободных средств.

     Следующая статья баланса - дебиторская задолженность, т.е. причитающиеся фирме, но еще  не полученные ею средства. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, т.е. исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть получена при погашении этой задолженности.

     Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые  предназначены для: продажи в  течение обычного делового цикла; производственного  потребления внутри предприятия; производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.

     В эту статью включаются сырье и  материалы, незавершенное производство, готовая продукция, а также другие статьи, которые характеризуют краткосрочные  вложения денежных средств предприятия в хозяйственную деятельность, предшествующую реализации продукции.

     Анализ  статьи «Материально-производственные запасы» имеет большое значение для эффективного управления финансами.

     Далее обобщим информацию об основных средствах  предприятия и прочих внеоборотных активах. В этой группе средств выделяются основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

     Основные  средства (активы) - это средства длительного  пользования, имеющие материальную форму. В эту категорию средств включаются здания и сооружения, машины и оборудование, транспорт и др. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация. Как правило, все статьи этого раздела баланса включаются в отчётность по их первоначальной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение этих средств, доставку и монтаж.

     Нематериальные  активы - активы, не имеющие физически  осязаемой формы, но приносящие предприятию  доход. К неосязаемым активам  относятся: патенты, товарные знаки, торговые марки, авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, затраты на разработку программного обеспечения. На нематериальные активы начисляется износ, как и на другие средства, срок службы которых превышает один год.

     Долгосрочные финансовые вложения, т.е. вложения в ценные бумаги других компаний, облигаций и кредиты другим предприятиям на срок более одного года. Вместе со статьей краткосрочных финансовых вложений данная статья отражает деятельность предприятия на финансовом рынке.

     В пассиве баланса отражаются решения  предприятия по выбору источника  финансирования.

     Выделяют  следующие группы статей пассива: собственный  капитал; краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства;

     Краткосрочные обязательства - это обязательства, которые покрываются оборотными активами, или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства погашаются обычно в течение сравнительно непродолжительного периода (обычно не более одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как: счета и векселя к оплате; долговые свидетельства о получении предприятием краткосрочного займа; задолженность по налогам; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде.

     Долгосрочные  обязательства - это обязательства, которые должны быть погашены в течение  срока, превышающего один год. Основными  видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные займы и кредиты, облигации, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде.

     Следующим показателем является собственный  или, если предприятие является акционерной  компанией, акционерный капитал.

     В составе собственного капитала необходимо выделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.

     Уставный  капитал - стоимостное отражение  совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при  его создании. В соответствии с  Гражданским кодексом Российской Федерации уставным капиталом обладают акционерные общества и другие коммерческие организации (общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью). Только в акционерных обществах (АО) уставный капитал разделен на доли, выраженные в акциях, удостоверяющих имущественные права акционеров.

     Юридическое значение уставного капитала акционерного общества состоит, прежде всего, в том, что его размер определяет те пределы  минимальной имущественной ответственности, которую имеет и несет акционерное общество по своим обязательствам.

     Добавочный  капитал - составляющая собственного капитала в его настоящей трактовке - объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы от дооценки внеоборотных активов  предприятия; безвозмездно полученные ценности; эмиссионный доход акционерного общества и др.

     Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный  капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.

     Нераспределенная  прибыль представляет собой прибыль, остающуюся после выплаты налогов  и других платежей и формирования резервов (фондов). По экономическому содержанию нераспределенная прибыль настолько близка к резервам, что ее рассматривают в качестве свободного резерва. Средства резервов (фондов) и нераспределенной прибыли помещены в конкретное имущество или находятся в обороте. Их величина характеризует результат деятельности предприятия и свидетельствует о том, насколько увеличились активы предприятия за счет собственных источников 
 
 

     2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия 

       2.1. Краткая характеристика предприятия АТП 99

       Общество с ограниченной ответственностью «АТП - 99» создано решением учредителей (участников), в соответствии с учредительным договором от 12 ноября 1998 г. для осуществления хозяйственной и иной коммерческой деятельности на территории Республики Башкортостан и за  ее пределами. Участниками Общества являются граждане Российской Федерации в количестве десяти человек. Юридический адрес «АТП - 99»: 450029, Башкортостан, г. Уфа, Орджоникидзевский р-н, ул. Ульяновых, 74.

     «АТП - 99» является юридическим лицом  и имеет собственное обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. ООО «АТП - 99» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и место нахождения; штампы и бланки по своим наименованиям; расчетный счет в банковских учреждениях.

     Основной целью его деятельности является получение прибыли и удовлетворение потребностей российских иностранных предприятий, организаций и граждан в продукции, работах и услугах, производимых Обществом. Для реализации своих целей предприятие осуществляет следующие виды деятельности:

     1) автотранспортная деятельность  по перевозке пассажиров и  грузов;

     2) оказание услуг по эксплуатации, ремонту и сервисному обслуживанию  техники и оборудования;

     3) торгово-закупочная деятельность (с  созданием собственных торговых  точек) продуктами питания, товарами народного потребления, лекарствами, медицинскими средствами и препаратами, медицинской техникой и оборудованием, продукцией производственно-технического назначения (нефтью, продуктами нефтепереработки, нефтехимии), автомобилями, другими транспортными средствами, зап. частями, в т.ч.:

     - оптовая торговля,

     - розничная торговля,

     - внешняя торговля;

     - деятельность по созданию и  эксплуатации автомобильных стоянок;

     - организация и проведение обучения  и повышения квалификации;

     - ремонтно-строительная деятельность;

     - деятельность по содержанию и  эксплуатации жилого фонда;