Анализ финансовой устойчивости предприятия

      

      2. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами рассчитывается по формуле 12:

     На  начало 2010г.

     На  конец 2010г.

      В таблице 1 представлены коэффициенты платежеспособности ООО «ОФ «Прокопьевскуголь» на начало и на конец 2010 г., рассчитанные по формулам 11 – 14.

Таблица 1 – Показатели платежеспособности

 

      Анализ таблицы 1 позволяет сделать вывод, что коэффициент манёвренности собственного капитала, по сравнению с началом года незначительно уменьшился. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, уменьшился, по сравнению с началом года. Это характеризует низкий уровень финансовой устойчивости предприятия. Из произведенных расчетов можно увидеть, что коэффициент восстановления платёжеспособности предприятия составляет -0,4 при нормативном значении не менее 1.

      2.3 Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ОФ «Прокопьевскуголь»

 

     Далее необходимо рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости по формулам 5-9. Полученные коэффициенты финансовой устойчивости сведены в таблицу 2. 

Таблица 2 – Коэффициенты финансовой устойчивости

 

      Как показывают данные табл. 2, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования ничтожно мал, это говорит о финансовой неустойчивости предприятия. Коэффициент финансовой независимости ниже критической точки, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации. Это вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования. Коэффициент автономии составляет -0,4 при нормативном значении не менее 0,6. это говорит о том, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Отсутствие собственного капитала и увеличение кредиторской задолженности не обеспечило нормальной платёжеспособности предприятия.

      2.4 Анализ ликвидности баланса ООО «ОФ «Прокопьевскуголь»

 

      Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

      Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

      В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся  на следующие группы:

      А₁. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается как сумма показателей «краткосрочные финансовые вложения» и «денежные средства:

      На  начало 2010 года: А₁=0+153=153 тыс.руб.

      На  конец 2010 года: А₁=0+61=61 тыс.руб.

      А₂. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты. Быстро реализуемые активы равны показателю «дебиторская задолженность» в бухгалтерском балансе.

      На  начало 2010 года: А₂=17540 тыс.руб.

      На  конец 2010 года: А₂=29612 тыс.руб.

      А₃. Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

      На  начало 2010 года: А₃=169778+7143+0+0=176921 тыс.руб.

      На  конец 2010 года: А₃=69734+11816+0+0=81550 тыс.руб.

      А₄. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы.

      На  начало 2010 года: А₄=202894 тыс.руб.

      На  конец 2010 года: А₄=350039 тыс.руб.

      Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

      П₁. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

      На  начало 2010 года: П₁=158641 тыс.руб.

      На  конец 2010 года: П₁=541634 тыс.руб.

      П₂. Краткосрочные обязательства – краткосрочные заёмные средства, прочие краткосрочные обязательства, расчеты по дивидендам.

      На  начало 2010 года П₂=113280+0+0=113280 тыс.руб.

      На  конец 2010 года П₂=0+0+0=5269 тыс.руб.

      П₃. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к 4 и 5 разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заёмные средства, а так же доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

      На  начало 2010 года: П₃=0+30652+0=30652

      На  конец 2010 года: П₃=0+19176+0=19176

      П₄. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются (П4=стр.410 ф-1-стр.470 ф-1).

      На  начало 2010 года П₄=126960-1146=125814 тыс.руб.

      На  конец 2010 год. П₄=126960-(-237796)=364756 тыс.руб.

Таблица 3 – Анализ ликвидности баланса

 

     На  основе расчетов, произведенных в табл. 3, можно сделать вывод: наиболее ликвидные активы увеличились по сравнению с началом года на 7 тысяч рублей, быстро реализуемые активы снизились на 8060 тысяч рублей, медленно реализуемые активы снизились на 1685 тысяч рублей, трудно реализуемые активы увеличились на 4965 тысяч рублей.

     Наиболее  срочные обязательства увеличились  на 68297 тысяч рублей,  краткосрочные  обязательства снизились на 45823 тысяч  рублей, долгосрочные пассивы остались на прежнем уровне, постоянные пассивы  или устойчивые – убытки возросли по сравнению с началом года на 26062 тысяч рублей.

      Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяют вычислить следующие  показатели:

      Текущая ликвидность, которая  свидетельствует  о платежеспособности (+) или неплатёжеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

      

      На  начало 2010 года:

      ТЛ=(153 тыс. руб.+17540 тыс.руб.)-(158641 тыс. руб. + 113280 тыс.руб.) =  -254228 тыс.руб.

      На  конец 2010 года:

      ТЛ=(61 тыс. руб. + 29612 тыс.руб.)-( 541634 тыс. руб. + 5269 тыс.руб.) =     -517230 тыс.руб.

      Перспективная ликвидность – это прогноз  платежеспособности на основе сравнения  будущих поступлений и платежей:

      

      На  начало 2010 года:

      ПЛ=176921 тыс.руб.- 30652 тыс. руб. =146269 тыс.руб.

      На  конец 2010 года:

      ПЛ=81550 тыс.руб.- 19176 тыс. руб.=62374 тыс.руб.

      Отсюда  следует, что:

      А1‹П1;

      А2›П2;

      А3›П3;

      А4›П4.

      Анализ  показателей показывает, что предприятие  неликвидно.

      Далее вычисляем коэффициенты ликвидности по формулам 14-16:

      1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

На начало 2010 года: 

На конец 2010 года: 

      2. Коэффициент критической оценки:

      На  начало 2010 года: 

      На  конец 2010 года:  

      3. Коэффициент текущей ликвидности:

      На  начало 2010 г.: