Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО «ТЕХНОЛИТ ПОЛОЦК»

Влияние изменения  коммерческих и управленческих расходов на прибыль можно определить сопоставлением их величины в отчетном и базисном периодах. За счет увеличения размера коммерческих расходов прибыль снизилась на 2707 млрд. руб. (12115-9408) и за счет сокращения размера управленческих расходов прибыль возросла на 785 млрд. руб. (5120-5905).

На изменение  прибыли от реализации оказывает  влияние изменения структуры  ассортимента реализованной продукции.

Прибыль отчетного  периода, исходя из себестоимости и  цен базисного периода, определим  на примере предприятия, пересчитав себестоимость базисного периода по индексу изменения цен, соответственно, прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам, будет равняться (табл. 6):

Таблица 6 – Расчет прибыли отчетного  периода исходя из себестоимости  и цен базисного периода

№ п/п	Показатель	Значение показателя, млрд. руб.
1	Выручка-нетто  от реализации отчетного периода  в ценах базисного периода (стр.7, гр.4, табл. 5).	87280
2	Фактически  реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (стр. 2, гр.3, табл.5*стр.7, гр.4, табл5/стр.1, гр.3, табл.5) 58619*87280/85085=58619*1,02579	60131
3	коммерческие  расходы базисного периода	94008
4	Управленческие  расходы базисного периода	5905
5	Прибыль отчетного  периода, рассчитанная по базисной себестоимости  и базисным ценам. Стр. 1 -(стр. 2 + стр.3 + стр. 4)=87280-60131-9408-5905	11836

 

Таким образом, влияние сдвигов в структуре  ассортимента на величину прибыли от реализации равно: 11836 – (11153*1,02579) = + 395 млдр. руб.

Произведенный расчет показывает, что в составе  реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с более высоким уровнем доходности.

Влияние изменения  себестоимости реализованной продукции  на прибыль можно определить, сопоставляя  себестоимость реализованной продукции  отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема реализации: 61893 – 58619*1,02579 = + 1762 млрд. руб.

Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от реализации продукции снизилась на ту же сумму.

Общее влияние  всех перечисленных факторов, рассчитываемое как их алгебраическая сумма, равно, млрд. руб.:

изменение объема реализации +288

изменение структуры  ассортимента +395

изменение себестоимости -1762

изменение цен  реализации +8728

изменение величины коммерческих расходов -2707

изменение величины управленческих расходов +785

общее влияние  факторов +5727

К снижению прибыли (на 1762 млрд. руб.) привело удорожание себестоимости реализованной продукции, которое произошло в основном за счет повышения цен на сырье и материалы, что видно из материалов дополнительного анализа первичных документов. Снижение прибыли обусловлено также увеличением коммерческих расходов (2707 млрд. руб.). Увеличение прибыли связано с ростом объема реализации (288 млрд. руб.), позитивными сдвигами в структуре продукции (395 млрд. руб.), а также сокращением управленческих расходов (785 млрд. руб.) и повышением уровня цен на реализованную продукцию (8728 млрд. руб.).

В ходе дальнейшего  анализа необходимо тщательно изучить  действие каждого из перечисленных  факторов.

Так, изменение  уровня цен на реализованную продукцию  зависит от проводимой предприятием ценовой политики. Ценовая политика оказывает влияние на прибыль  и финансовое состояние предприятия  путем формирования имиджа предприятия  у потребителей и стимулирования продвижения товаров и услуг на рынки сбыта.

3.2 Анализ рентабельности  продаж

Проанализируем  изменение рентабельности продаж ОАО «Технолит Полоцк» в отчетном году в сравнении с предыдущим годом, сведя исходные данные и расчеты в табл. 7.

Таблица 7 – Исходные данные и расчет рентабельности продаж по различным составляющим прибыли предприятия

	Показатели	Предыдущий  год	Отчетный год  в фактически действующих ценах  на продукцию и ресурсы	Отчетный год  в ценах предыдущего года на продукцию  и ресурсы
	1	2	3	4
1	Стоимость (выручка-нетто) реализованной продукции, млрд. руб.	85 085	96 008	87 280
2	то же в % к  предыдущему году	100	112,84	102,58
3	Себестоимость реализованной продукции, включая  коммерческие и управленческие расходы, млрд. руб.	73 932	79 128	60 131
4	то же в % к  предыдущему году	100	107,03	81,33
5	Прибыль от продаж (стр.1-стр.3), млрд. руб.	11 153	16 680	27 149
6	то же в % к  предыдущему году	100	149,56	243,42
7	Сальдо прочих доходов и расходов, млрд. руб.	150	400	250
8	то же в % к  предыдущему году	100	266,67	166,67
9	Прибыль до налогообложения (стр. 5+стр.7), млрд. руб.	11 303	17 080	27 399
10	то же в % к  предыдущему году	100	151,11	242,4
11	Налог на прибыль по ставке 24%, млрд. руб. (стр.9 * 0,24)	2 713	4 099	6 561
12	то же в % к  предыдущему году	100	151,09	241,84
13	Экономические санкции за счет прибыли, млрд. руб.	600	300	300
14	то же в % к  предыдущему году	100	50	50
15	Чистая прибыль, руб. (стр.9-стр.11-стр.13)	7 990	12 681	20 478
16	то же в % к  предыдущему году	100	158,71	256,3
17	Рентабельность  продаж по прибыли от продаж, % (стр.5/стр.1*100)	13,11	17,37	31,11
18	Рентабельность  продаж по прибыли до налогообложения, %. (стр.9/Стр.1*100)	13,28	17,79	31,39
19	Рентабельность  продаж по чистой прибыли, % (стр. 15/стр.1*100)	9,39	13,21	23,46

 

Сопоставляя данные отчетов о прибылях и убытках  за отчетный период и предыдущие годы, можно увидеть, что стоимость  реализованной продукции выросла  в 1,13 раза, а себестоимость реализованной  продукции увеличилась меньшими темпами – в 1,07 раза, соответственно прибыль от продаж возросла в 1,5 раза.

Рентабельность  же продаж, рассчитанная как отношение  прибыли от продаж к выручке-нетто, в предыдущем (базисном) году составляла 13,11%, а в отчетном значение этого  показателя стало больше в сравнении  с предыдущим годом на 4,26% и составило 17,37% (стр.17, табл.7). Конечные результаты прочей деятельности в прошедшем году привели к росту рентабельности продаж по прибыли до налогообложения на 0,17%, а в отчетном году их положительное влияние на этот показатель составило 0,42%. Показатель рентабельности продаж по прибыли до налогообложения в предыдущем году был равен 13,28%, а в отчетном году – 17,79%, т. е. его значение в сравнении с предыдущим годом увеличилось на 4,51%.

Рентабельность  продаж по чистой прибыли в предыдущем году составляла 9,39%, а в отчетном – 13,21%. Значение рентабельности продаж по чистой прибыли ниже значения рентабельности продаж по прибыли до налогообложения, причиной чего является уплата налога на прибыль и имеющиеся у предприятия экономические санкции.

На основе изучения данных о рентабельности продаж по рассматриваемому предприятию можно  сделать положительные выводы о  том, что рентабельность продаж его  продукции находится на среднем  уровне, объемы прочей деятельности невелики, но способствуют росту прибыли до налогообложения, а значит, и повышению рентабельности продаж, налогообложение повлияло на изменение прибыли на стандартном уровне, экономические санкции из прибыли уменьшились. Рентабельность продаж в отчетном году в сравнении с предыдущим годом по прибыли от продаж увеличилась на 4,26%, а по чистой прибыли – на 3,82%.

Но, делая подобные выводы, не учитывается, что показатели выручки, себестоимости и прибыли  прошедшего года оценены в базисных ценах, а аналогичные показатели отчетного года – в фактически действующих ценах.

В гр. 4 табл. 7 дана оценка выручки-нетто, себестоимости  реализованной продукции и других показателей в ценах предыдущего  года. Расчет рентабельности продаж отчетного  года, выраженных в сопоставимых (базисных) ценах, дает иную картину эффективности финансовой и производственной деятельности предприятия. Рентабельность продаж, исчисленная по прибыли от продаж, составляет в отчетном году 31,11%, что выше уровня предыдущего года на 18%, соответственно рентабельность продаж по прибыли до налогообложения равна 31,39% или выше на 18,11, рентабельность продаж по чистой прибыли равна 23,46% или выше на 14,07% рентабельности продаж по чистой прибыли предыдущего года. Это подтверждает ранее сделанные выводы и свидетельствует значительном улучшении эффективности хозяйственной деятельности предприятия в отчетном году в сравнении с предыдущим годом. При этом больше всего уровень повышения рентабельности продаж по прибыли до налогообложения.

3.3 Факторный анализ  рентабельности продукции

 

Исходные данные для проведения данного анализа  представлены в табл. 8-9.

Таблица 8 – Основные показатели деятельности предприятия ОАО «Технолит Полоцк»

Показатель	Базисный период (0)	Данные базисного  периода, пересчитанные на объем  продаж отчетного периода	Отчетный период (1)
Выручка от реализации продукции, товаров, услуг	85 085	87 280	96 008
Полная себестоимость  реализованной продукции	73 932	60 131	79 128
Прибыль	11 153	27 149	16 680

 

Таблица 9 – Исходные данные для факторного анализа рентабельности продукции

Показатель  прибыли	Факторы				Прибыль, млрд. руб.
	Объем продаж	Структура продаж	Цена	Себестоимость
П	РП	Уд	Ц	С
П0	t0	t0	t0	t0	11 153
Пусл1	t1	t0	t0	t0	13 941
Пусл2	t1	t1	t0	t0	27 149
Пусл3	t1	t1	t1	t0	27 692
П1	t1	t1	t1	t1	16 680

 

Индекс объема производства составляет I=Vрп1/Vрп0=1,25.

Расчет влияния  факторов первого уровня на изменение  рентабельности в целом по предприятию  можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные табл. 8 и 9.

 

 

Изменение рентабельности общее:

 

∆R_общ=

 

В том числе  за счет:

 

∆R_рп=R_усл1-R₀=15,09-15,09=0

∆R_уд=R_усл2-R_усл1=45,15-15,09=+30,06%

∆R_ц=R_усл3-R_усл2=46,05-45,15=+0,95%

∆R_с=R₁-R_усл3=21,08-46,05=-24,97%

 

Полученные  результаты свидетельствуют о том, что уровень рентабельности повысился  в связи с увеличением удельного веса более доходных видов продукции в общем объеме продаж и уровня цен. Резкий рост стоимости ресурсов, и как следствие, рост себестоимости реализованной продукции на 18 997 млрд. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 24,97%.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Как уже было отмечено ранее, уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции.

По данным таблицы 10 рассчитаем влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности изделия Б способом цепной подстановки:

 

Таблица 10 - Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

Вид продукции	Цена, млрд руб		Себестоимость, млрд руб		Рентабельность, %			Изменение рентабельности, %
	t0	t1	t0	t1	t0	tусл	t1	общее	В том числе  за счет
									Цены	себестоимости
А	5,0	6,0	4,0	4,8	25	44	25	-	+19	-19
Б	3,1	3,7	2,6	3,1	19,2	42,3	19,4	+0,2	+23,1	-22,9
и т.д