Анализ эффективности использования ресурсов ООО "Омега"

Исходя из указанного критерия, эффективность  использования оборотных средств  может характеризоваться системой показателей: коэффициентом опережения темпов роста объема продукции (работ, услуг) над темпами роста остатков оборотных средств; увеличением реализацией продукции (работ, услуг) на один рубль оборотных средств; относительной экономией (дополнительным увеличением) оборотных средств; ускорением оборачиваемости оборотных средств. Расчеты этих показателей производятся на основании данных финансового плана предприятия, формы № 1 и формы № 2. Исходные данные и результаты расчетов представлены в табл. 3.

 

 

 

 

Таблица 3.

Показатели эффективности использования  оборотных средств

Показатели	За предыдущий год	Отчетный год		План в % к прош. году	Отчетный год
		По плану	фактически		В %	В% план
Объем произв.прод. в опт.ценах	58100	49200	54200	84,68	93,29	110,16
Объем реализ прод в опт.ценах	57800	49480	54190	85,61	93,75	109,52
Средние ост материальн.оборотн.средств	16750	16280	17000	97,2	101,19	104,42
Коэф.опережения темпов роста			3,19	0,87	0,92	1,05
Объем реализации	3,45	3,04	+1297	88,11	92,46	104,93
Относительная экономия		+1940				66,86

 

Из таблицы 3. видно, что материальные оборотные средства предприятия  использовались в отчетном году по сравнению с прошлым годом  не эффективно. Об этом свидетельствует  низкое значение коэффициента опережению темпов роста объема продукции над темпами роста остатков материальных оборотных средств (0,92), хотя планом предусматривалось более низкое значение этого коэффициента (0,87). По сравнению с планом использование материальных активов улучшилось, о чем говорит благоприятное соотношение в темпах роста объема продукции и материальных оборотных средств.

Объем реализации продукции на 1 рубль  материальных оборотных средств снизился по сравнению с предыдущим годом на 7,54% вместо планового на 11,89%, и выполнение плана по этому показателю составило 104,93%; дополнительное привлечение материальных оборотных средств меньше планового на 643 тыс. руб., или на 33,14%.

Ускорение оборачиваемости оборотных  средств означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет ОАО «Омега» обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Факторами ускорения оборачиваемости  оборотных средств являются оптимизация  производственных запасов, эффективное  использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, сокращение длительности производственного цикла, сокращение сроков пребывания оборотных средств  в остатках готовой продукции и в расчетах.

Плановые показатели оборачиваемости  средств ОАО «Омега» могут  определяться лишь по материальным оборотным  средствам.

Плановый оборот по реализации исчислим, исходя из тех же показателей, которые  были учтены при определении фактического оборота. При этом оборот по реализации промышленной продукции (работ, услуг) учитывается в сумме выручки, принятой при расчете плановой прибыли.

Число дней (Д) в анализируемом периоде  принято считать в квартале — 9'0, в полугодии — 180, в году — 360.

Показатели оборачиваемости оборотных  средств сравниваем с аналогичными показателям. Оборачиваемость материальных оборотных средств сравниваем так же с плановой оборачиваемостью.

Если оборачиваемость оборотных  средств в днях в отчетном году меньше прошлогодней, это свидетельствует  об ускорении оборачиваемости оборотных средств, а следовательно, о более эффективном их использовании. Замедление оборачиваемости оборотных средств говорит об их неэффективном использовании.

При анализе важно установить не только направление и величину отклонений оборачиваемости оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом, но и как эти отклонения повлияли на размер оборотных средств.

Размер высвобождения (или дополнительной загрузки) оборотных средств в результате ускорения (или замедления) оборачиваемости оборотных средств по сравнению с прошлым годом на однодневную сумму оборота по реализации в отчетном году и на количество оборотов.

В качестве основных источников информации для определения и оценки оборачиваемости оборотных средств используем данные формы № 1, формы № 2 (табл. 4.).

Как видно из таблицы, оборачиваемость  всех оборотных средств замедлилась  по сравнению с предыдущим годом  на 27 дней. Ослабление деловой активности привело к неудовлетворительному экономическому результату: сумма дополнительного вложения средства в оборот составила 10119 тыс. руб. (54190:360x27x2,49).

Таблица 4.

 Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств

Показатели	За пред.год	Отчетн.год		Изменение +,-
		план	Факт	С пред.годом		С планом
				план	Факт
Объем реализации товаров, прод.	57800	49480	54190	-8320	-3610	+4710
Средн.ост.всех оборотн. Ср.	18930		21770		+2840
В том числе
Мат.оборотн.средств	16750	16280	17000	-470	+250	+720
Оборачиваемость всех оборотных средств	118	-	145	-	+27	-
В том числе
Мат.оборот.ср.	104	118	113	+14	+9	-5
Коэф. Оборачив.всех оборотн.ср.	3,05	-	2,49	-	-0,56
Мат.оборотн.ср.	3,45	3,04	3,19	-0,41	-0,26	-0,15

 

По материальным оборотным активам  планом предусматривалось замедление оборачиваемости на 14 дней, фактически оно составило 9 дней. Таким образом, по сравнению с планом произошло ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств на 5 дней. В связи с этим у предприятия появилась возможность высвобожденные средства в сумме 2400,0 тыс. руб. (54190 : 360 х (-5) х 3,19) направить на стабилизацию финансового состояния.

 

 

 

 

4. Анализ устойчивости экономического роста предприятия

 

 

Устойчивость экономического роста  позволяет предположить, что ОАО  не грозит банкротство. Вполне очевидно, что неустойчивое развитие предполагает вероятность банкротства. Поэтому  перед руководством предприятия  и менеджерами стоит очень  серьезная задача — обеспечить устойчивые темпы его экономического развития.

Каковы же методы поддержания устойчивых темпов роста?

Как известно, увеличение объемов  деятельности ОАО «Омега» (выпуска  и продаж продукции) зависит от роста  его имущества, т.е. активов. Для этого  требуются дополнительные финансовые ресурсы. Приток этих ресурсов может быть обеспечен за счет внутренних и внешних источников финансирования. К внутренним источникам относится прежде всего прибыль, направляемая на развитие производства (реинвестированная прибыль) и начисленная амортизация. Они пополняют собственный капитал предприятия. Однако их выпуск и реализация угрожают самостоятельности руководства предприятия в принятии управленческих решений (дивидендной политики, финансовой стратегии и др.). Кроме того, дополнительный приток финансовых ресурсов можно обеспечить благодаря привлечению таких источников, как банковские кредиты, займы, средства кредиторов. В то же время рост заемных средств должен быть ограничен разумным (оптимальным) пределом, так как с увеличением доли заемного капитала ужесточаются условия кредитования, предприятие несет дополнительные расходы, следовательно, увеличивается вероятность банкротства.

В связи с этим темпы экономического развития предприятия в первую очередь  определяются темпами увеличения реинвестированных собственных средств. Они зависят от многих факторов, отражающих эффективность текущей (рентабельность реализованной продукции, оборачиваемость собственных средств) и финансовой (дивидендная политика, финансовая стратегия, выбор структуры капитала) деятельности.

В учетно-аналитической практике возможности  предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств определяется с помощью коэффициента устойчивости роста (К_ур), который выражается в процентах и исчисляем по формуле:

Кур = Рр-Д /Ис *100%

 

Для оценки влияния факторов, отражающих эффективность финансово-хозяйственной  деятельности, на степень устойчивого  развития предприятия обычно используют следующую модель:

Кур = Крп * Ко * ф * Кфз

 

Модель отражает воздействие как  производственной (второй и третий факторы), так и финансовой (первый и четвертый факторы) деятельности предприятия на коэффициент устойчивости экономического роста. При этом, как следует из модели, предприятие имеет возможность использовать определенные экономические рычаги воздействия на рост этого коэффициента: снижение доли выплачиваемых дивидендов, повышение ресурсоотдачи, повышение рентабельности продукции, изыскание возможности получения оправданных кредитов и займов.

Приведенная факторная модель может  быть расширена за счет включения в нее таких важных показателей финансового состояния предприятия, как: обеспеченность собственными оборотными средствами, ликвидность текущих активов, оборачиваемость оборотных средств, соотношение краткосрочных обязательств и собственного капитала предприятия. Расширенная факторная модель для расчета коэффициента устойчивости экономического роста выглядит следующим образом:

 

Кур = Ррп / Рр = Рр / О = Ор / Ес = Ес / Ра = Ра / Рр

Факторный анализ динамики коэффициента устойчивости экономического роста  производится на основании данных форм № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности (табл.5.).

Данные таблицы показывают, что  коэффициент устойчивости экономического роста повысился в отчетном году по сравнению с предыдущим годом  на 0,30 процентных пункта и составил 9,61 процента.

Это произошло в результате воздействия  следующих факторов:

1) Увеличение доли прибыли реинвестированной  в производство на 0,005 пункта привело к повышению коэффициента устойчивости экономического роста на 0,08 пункта:

Кур = +0,005 * 10,519*7,790 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = +0,08

 

2) Повышение уровня рентабельности  реализованной продукции на 1,679 пункта способствовало росту коэффициента устойчивости экономического роста на 1,48 пункта:

 

Кур = +1,679 * 0,584 * 7,790 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = +1,48

 

3) Уменьшение количества оборотов, совершенных собственными оборотными средствами на 1,608 пункта, привело к снижению коэффициента устойчивости экономического роста на 2,22 пункта:

 

Кур = +1,608 * 0,548 * 12,198 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = -2,22

 

4) Повышение степени обеспеченности  собственными оборотными средствами на 0,011 пункта привело к росту коэффициента устойчивости экономического роста на 0,24 пункта:

 

Кур = +0,011*0,584*12,198*6,182*2,178*0,182*1,250= +0,24

 

5) Снижение ликвидности текущих  активов на 0,203 пункта привело  к уменьшению коэффициента, устойчивости  экономического роста на 0,82 пункта:

Кур = +0,011*0,584*12,198*6,182*2,178*0,182*1,250= +0,24

 

6) Увеличение доли краткосрочных  обязательств в капитале предприятия  на 0,025 пункта способствовало повышению  коэффициента устойчивости экономического роста на 1,09 пункта:

 

Кур = +0,025*0,584*12,198*6,182*0,403*1,975*1,250 = +1,09

 

7) Повышение степени финансовой  зависимости на 0,074 пункта привело к росту коэффициента устойчивости экономического роста на 0,54 пункта: