Анализ платёжеспособности предприятия на примере СХПК «Волга» Ульяновской области Цильнинского района

Анализ  ликвидности баланса представлен  в таблице 3.2.2               

Данные  таблицы 2.3.2 свидетельствуют о том, что в исследуемом периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил: в 2007 году 2901 тыс. руб., в 2008 гону 3076 тыс. руб., в 2009 году 2809 тыс. руб.. Это говорит о том:, что предприятие не в состоянии оплатить на ближайший промежуток времени свои долги.

     Быстрореализуемые активы в исследуемом периоде превышают краткосрочные пассивы, платежный излишек составил: в 2007 году 2041 тыс. руб., в 2008 - 4033 тыс. руб., в 2009г. - 3477 тыс. руб.   Что говорит о том, что краткосрочные пассивы могут быть погашены средствами в расчетах. Таблица 3.2.2 - Анализ ликвидности баланса предприятия 

     Медленно  реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы в исследуемом периоде, соответственно, на 9993 тыс. руб., 12761 тыс. руб. и 17800 тыс. руб. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность,

     Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 9133 тыс. руб.в 2007 году, на 13722 тыс. руб. в 2008 году и на 18468 тыс. руб. в 2009 году свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.

      Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

     Для оценки текущей платежеспособности предприятия используются относительные  коэффициенты ликвидности, на основе которых  определяется степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами.

     В отечественной и мировой практике исчисляют три относительных  показателя ликвидности по данным: бухгалтерского баланса.

     Алгоритм  расчета относительных коэффициентов  ликвидности и их экономический смысл представлен в таблице 3.23.

Таблица 3.2.3 - Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности 

Анализ  коэффициентов ликвидности представлен  в таблице 3.2.4. Таблица 3.2.4 - Анализ коэффициентов ликвидности предприятия 

      Из  таблицы видно, что коэффициент абсолютной ликвидности за исследуемый период увеличился с 0,02 на 0,18 пункта и показывает, что в 2009 году 20 % краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств и ценных бумаг предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие не имеет дефицита наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

      Коэффициент критической ликвидности за исследуемый  период увеличился с 0,71 на 0,47 пунктов и показывает, что в 2009 году краткосрочные обязательства на 118% покрывались денежными средствами, ценными бумагами средствами в расчетах. В нашем случае уровень коэффициента критической ликвидности выше рекомендуемого значения и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия соответствует требованиям текущей платежеспособности.

     Коэффициент текущей ликвидности за исследуемый  период увеличился на 0,7 пункта, достигнув к 2009 году 8,6 пункта. Предприятие полностью покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами. 

3. Пути  финансового оздоровления предприятия

      По  результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

     К внешним источникам привлечения  средств в оборот предприятия  относят факторинг, лизинг, привлечение  кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций, государственные субсидии.

      Одним из основных и наиболее радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

      Основное  внимание при этом необходимо уделить  вопросам ресурсосбережения - внедрению  прогрессивных норм, нормативов и  ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

     Резервы улучшения финансового состояния  предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

     В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнеспроцесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала.

     Анализируя  состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины  финансовых затруднений., частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

     Основными причинами неплатежеспособности предприятия  могут быть следующие:

• невыполнение плана по производству и реализации продукции, работ, 
  услуг;
• рост себестоимости продукции, работ, услуг;
• невыполнение плана по прибыли, как результат недостаток собственных 
  оборотных средств;

      - неправильное    использование   оборотного    капитала:    отвлечение 
средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и 
на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Выводы  и предложения 

      На  основе вышеизложенного можно отметить, что финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

     Наиболее  часто встречающиеся направления  анализа финансового состояния предприятия; анализ платежеспособности, финансовой независимости (устойчивости, стабильности), рентабельности (прибыльности, доходности), анализ ликвидности. Эти направления можно охарактеризовать, как основные, при проведении анализа финансового состояния предприятия.

     Платежеспособность  предприятия является внешним признаком  его финансовой устойчивости.

     Общая платежеспособность предприятия - это  способность полностью покрывать  долго - и краткосрочные обязательства  имеющимися оборотными активами.

     Различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам характеризует 'текущую платежеспособность.