Финансовое состояние предприятия

 

     Данная  таблица свидетельствует о том, что предприятие платежеспособно, т.к. активы превышают пассивы как на начало, так и на конец периода.

     Для оценки платежеспособности рассчитывается следующие показатели:

     Уровень текущей платежеспособности, положительное  значение говорит о платежеспособности организации в краткосрочном  периоде.

     УТП= ПС (220+240+250+260+270) – КО (610+620+630+660)

     УТП₀ = ПС₀ – КО₀ =  208222 - 204599 = 3623

     УТП₁ = ПС₁ – КО₁ = 227436 – 200135 = 27301

     Коэффициент текущей платежеспособности характеризует  прогнозируемые платежные возможности  организации при условии проведения своевременного расчета с дебиторами.

     Ктпл =    (норматив

     Ктпл₀ = = = 1,0177

     Ктпл₁ = = = 1,1364

     Ктплг =

     Коэффициент текущей платежеспособной готовности свидетельствует о том, что денежных средств не достаточно для покрытия остатков по кредитной задолженности  на начало периода и достаточно - на конец периода.

     Ктплг₀ = = = 0,6742

     Ктплг₁ = = = 1, 4327

     РС - денежные средства на расчетном счете;

     КЗ  – кредиторская задолженность;

     КДЗ – краткосрочная дебиторская  задолженность.

     Ликвидность предприятия в краткосрочном  периоде определяется его возможностями  покрыть свои краткосрочные обязательства.

      В зависимости от степени ликвидности, то есть способности и скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  подразделяются на следующие группы:

• наиболее ликвидные (А1) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; они могут быть использованы для погашения текущих обязательств немедленно.
• быстрореализуемые (А2) – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы; для обращения этих активов в наличные денежные средства требуется определенное время.
• медленно реализуемые (А3) – запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения. Расходы будущих периодов в данную группу не входят.
• труднореализуемые (А4) – внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений; они предназначены для использования в хозяйственной деятельности предприятия в течение продолжительного периода.
• В зависимости  от возрастания сроков погашения обязательств, пассивы группируются следующим образом:
• наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, ссуды не погашенные в срок.
• краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.
• долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные пассивы.
• постоянные пассивы (П4) – собственные средства и статьи V раздела, не вошедшие в предыдущие группы: доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей.

     Для определения степени ликвидности  баланса сопоставляют части актива баланса, реализуемые к определенному сроку с частями пассива, который к этому сроку должны быть оплачены. [14, с. 251] 

     Таблица 2.1.2

     Анализ  ликвидности баланса (тыс. руб.) 

 

     При сопоставлении сумм, если средств  достаточно для погашения обязательств, то в этой части баланс будет ликвидным, а предприятие платежеспособным. Баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. не соблюдается равенство А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

     При анализе ликвидности рассчитываются следующие показатели:

     Рабочий капитал характеризует запас  прочности, возникающий вследствие превышения текущих активов над  имеющимися краткосрочными обязательствами.

     РК = ТА(А1+А2+А3) – ТП(П1+П2)

     РК₀ = ТА0-ТП0 = 632108 - 204599 = 427509

     РК₁ = ТА1-ТП1 = 679608 - 200135 = 479473

      Рассчитанный  показатель свидетельствует о том, что предприятие имеет возможность  текущими активами погашать текущие  пассивы.

     Коэффициент текущей ликвидности характеризует  ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности  одного оборота всех оборотных средств  и показывает платежные возможности, оцениваемые не только при своевременности расчетов с дебиторами, но в случае продажи материальных оборотных средств.

     Ктл =   (норматив от 1,5 до 2)

     Ктл₀ = = = 3,0895;  Ктл₁ = = 3,3957

     Высокое значение коэффициента свидетельствует  о ликвидности баланса предприятия.

     Коэффициент быстрой ликвидности (теоретически оправданным значением коэффициента считается значение, равное 1, коэффициент показывает возможность немедленного или быстрого погашения обязательств перед кредиторами)

     Кбл =   (норматив от 0,8 до 1)

     Кбл₀ = 1,0177;  Кбл₁ = = 1,1364

      Предприятие имеет возможность полностью  погасить свои краткосрочные обязательства.

     Коэффициент абсолютной ликвидности

     Кал =   (Норматив от 0,2 до 0,25)

     Кал₀ = = 0,2258;  Кал₁ = = 0,374

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает высокую платежеспособность организации.

     Норма денежных резервов отражает долю наиболее ликвидных средств в общей  сумме текущих активов организации.

     Ндр=

     Ндр₀ = = 0,0731

     Ндр₁ = = 0,1101

      Доля  ликвидных активов в общей  сумме текущих активов организации  составляет на начало года 7,31% и на конец  года 11,01%. 

     2.2. Оценка и анализ показателей  финансовой устойчивости организации ОАО «НПП«Контакт» 

     Анализ  финансовой устойчивости характеризуется  финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью, бесперебойности хозяйственной  деятельности, состоянием производственного  потенциала. [6, с. 133] 

     Таблица 2.2.1

     Абсолютные  показатели финансовой устойчивости предприятия

     (тыс.  руб.)

 

     Данный  анализ свидетельствует о том, что  на начало и на конец периода на исследуемом предприятии абсолютное устойчивое финансовое состояние. Характеризуется излишком источников формирования запасов и затрат за счет собственных оборотных средств.

     Относительные показатели финансовой устойчивости:

       Коэффициент концентрации - автономии (собственного капитала характеризует независимость предприятия от внешних источников):

     Ка = СК(490+640+650); ВБ (700 или 300); (норматив

     Ка₀ = = = 0,8721;  Ка₁ = = = 0,8756                 

     Высокая финансовая независимость организации  и незначительный риск финансовых затруднений.

     Коэффициент финансовой зависимости (характеризует независимость предприятия от внешних источников):

     Кфз = ;  (норматив

     Кфз₀ = = 1,1466;  Кфз₁ = = 1,1421                 

     Полученные  результаты характеризуют повышение  финансовой независимости организации, а значение показателя на начало года означает, что в 1,15 рубль вложено в активы предприятия 15 копеек заемных средств.

     Коэффициент маневренности собственного капитала (показывает на сколько мобильны собственные источники средств организации):

     Км =

     Км₀ = =

     Км₁ = = 0,3263  

     Чем меньше коэффициент, тем хуже финансовое состояние организации.

     Доля  свободных собственных средств  на начало года составило около 33,98 %, а  конец года снизилось до 32,63 %.

     Коэффициент структуры долгосрочных вложений:

     Ксдв =  

     Ксдв₀ = = 0;  Ксдв₁ = = 0,0071