Финансовое состояние предприятия

 

     В базисном и отчетном периоде организация относится к 1 классу, т.е. предприятие с устойчивым финансовым положением.

     Сумма баллов по рейтингу показателей является обобщенным показателем платежеспособности, который и позволяет принять  решение о классности предприятия. 

     3.2. Зарубежные методики диагностики  кризисных ситуаций 

     Модель  Таффлера

     Данная  модель рекомендуется для анализа как модель, учитывающая современные тенденции бизнеса и влияние перспективных технологий на структуру финансовых показателей.

     Если  величина Z-счета Таффлера больше 0,3 это говорит о том, что у  фирмы неплохие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.

     Z = 0,53 * Х₁+0,13 * Х₂ + 0,18 * Х₃ + 0,16 * Х₄

     Х₁ = ;  Х₂ = ;  Х₃ =;  Х₄ =  

     Таблица 3.2.1

 
 

     Z₀ = 0,2452 + 0,1567 + 0,0357 + 0,1343 = 0,5719

     Z₁ = 0,152 + 0,1841 + 0,0303 + 0,1334 = 0,4998

     Так как показатель Z в отчетном и базисном периоде, то у предприятия не плохие долгосрочные перспективы. 

     Модель  Лиса 

     Предельное  значение данной модели 0,037. Следует  отметить, что при анализе российских предприятий модель Лиса показывает несколько завышенные оценки, так  как значительное влияние на итоговый показатель оказывает прибыль от продаж, без учета финансовой деятельности и налогового режима.

     Z= 0,063 * Х₁ + 0,092 * Х₂ + 0,057 * Х₃ + 0,001 * Х₄

     Х₁ =;  Х₂ = ;  Х₃ =;  Х₄ =  

     Таблица 3.2.2

      

     Показатель  Z 0,037 как в базисном, так и в отчетном периоде, а это значит, что вероятность банкротства не высокая.

     3.3. Оценки вероятности  банкротства ОАО «НПП«Контакт» по отечественным методикам 

     Оценка  вероятности банкротства – подтвержденное документально, несостоятельность  субъекта хозяйства, выражающегося  в его не способности финансировать  свою текущую деятельность и оплачивать срочные обязательства.  

     Таблица 3.3.1

     Оценка  вероятности банкротства

     Оценка  структуры баланса и вероятности  банкротства

* - в  зависимости от полученных значений  К_тл и К_{об сос} рассчитываем или К_вп, или К_уп 

     Куп = = 

     Рассчитывается  коэффициент утраты платежеспособности, т.к. коэффициент текущей ликвидности ( и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (выше норматива. Предприятие не имеет реальной возможности сохранить свою платежеспособность в течение ближайших 3-х месяцев, т.к. Куп = 0,5582. 
 
 

     Модель  Сайфулина и Кадыкова 

     Одной из наиболее известных рейтинговых  моделей является модель Сайфуллина и Кадыкова. Российские ученые разработали  среднесрочную рейтинговую модель прогнозирования риска банкротства, которая может применяться для  любой отрасли и предприятий  различного масштаба.

     Если  значение итогового показателя R<1 вероятность банкротства предприятия высокая, если R>1 то вероятность низкая.

     R = 2*К₁ + 0,1*К₂ + 0,08*К₃ + 0,45*К₄ + К₅

     К₁ =  (

     К₂ =    (

     К₃ =  (

     К₄ =   (

     К₅ =   ( 

     Таблица 3.3.2

 

     Так как R в базисном и в отчетном периоде , финансовое состояние является стабильным и вероятность банкротства предприятия низкая.  

     3.4. Основные     направления     улучшения     финансового  состояния предприятия 

     В процессе реализации финансовой стратегии  предприятия большое внимание должно уделяться направлениям улучшения финансового состояния предприятия, а именно, повышению ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.

     По  результатам полученных выводов  предлагается предприятию:

     Проводить работу по снижению себестоимости продукции. Снижение себестоимости позволит увеличить  прибыль от продаж.

     Повысить  объем реализации услуг и продукции  за счет освоения новых рынков сбыта.

     Постоянно следить за эффективностью использования  заемных источников, задействованных  в обороте предприятия и за структурой капитала предприятия 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     На  предприятии ОАО «НПП«Контакт» сложилась абсолютная финансовая устойчивость.

     В ходе проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

     На  протяжении рассматриваемого периода, на предприятии наблюдается рост объемов реализации продукции: в 2009г. выручка составила 1317350 тыс. руб., в 2010 г. - 1361131тыс. руб.

    При анализе ликвидности баланса, исходя из рассчитанных показателей,  можно  сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным.

     Общая стоимость имущества предприятия  на конец периода составила 1664814 тысяч рублей, она увеличилась  в исследуемом периоде на 64952 тысячи рублей. В основном за счет роста  внеоборотных активов. Произошло увеличение на 60863 тысячи рублей.

     В отчетном периоде произошло ускорение  оборачиваемости оборотных средств. Длительность оборота увеличилась за счет роста средних остатков оборотных средств на 4339 тысяч рублей и за счет роста объема продаж на 43781 тысячу рублей.

     В отчетном периоде произошло ускорение  оборачиваемости дебиторсткой задолженности  и небольшое ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности.