Финансовый анализ предприятия

     Рекомендуемым для него считается условие:

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается :

     Рассчитаем  коэффициенты ликвидности по данным бухгалтерского баланса ООО «Дока».

     Анализ  показателей платежеспособности

     Таблица 5

 

Весь анализируемый  период у предприятия низкая ликвидность, т.к. общий показатель ликвидности  меньше 1. В общей динамике за три года наблюдается рост всех показателей, характеризующих платежеспособность.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что наше предприятие не может погасить немедленно краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств. Показатель коэффициента за 2007г составил 0,0001% при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3.

Коэффициент критической  ликвидности показывает, что предприятие  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей  ликвидности показывает степень, в  которой оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На предприятии коэффициент текущей ликвидности составил на 2009г. - 1,72.

Превышение оборотных  активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации  убытков, которые может понести  предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

     Анализ  показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства. 

     4.2 Анализ показателей  финансовой устойчивости 

     Итогом  выживаемости и основой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

     Анализ  финансовой устойчивости предприятия  позволяет ответить на вопросы:

     - насколько организация независима  с финансовой точки зрения;

     - устойчиво ли финансовое положение организации.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении  между отдельными видами активов  организации (оборотными или внеоборотными  активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования.

Для оценки состояния  запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II. Для характиристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

     1) наличие собственных оборотных  средств (СОС) исчисляется какразниөа меңду капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса) характеризует чистый оборотный капитал.

     2) наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (ДИ) – определяется  путем увеличения предыдущего  показателя на сумму долгосрочных  пассивов (раздел IV пассива баланса)

3) общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат (ВИ) – рассчитывается  путем увеличения предыдущего  показателя на сумму краткосрочных  заемных средств (КЗС) – строка 610 раздела V пассива баланса.

Трем показателям  наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

     1) Излишек (+) или недостаток (-) СОС:

     СОС -Общая величина запасов и затрат(ЗЗ)

     2) Излишек (+) или недостаток (-) Ди: ДИ - ЗЗ

     3) Излишек (+) или недостаток (-) ВИ: ВИ - ЗЗ

     Вычисление  трех показателей обеспеченности запасов  и затрат источниками средств  для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе:Sвектор = {S1(±Ес), S2(±Ет), S3(±ЕS)}

     где функция определяется следующим  образом:

     S(x) = 1 (если х ³ 0), S(x) = 0 (если х £ 0).

     Определим тип финансовой устойчивости нашего предприятия в соответствии с трех размерным показателем.

     Классификация типа финансового состояния ООО «Дока» тыс.руб.

     Таблица 6

 

     Таким образом, можно сделать вывод, что в ООО «Дока» за 2007г. наблюдался недостаток собственных средств, предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии – когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

     Но  в 2007 и 2008гг. у предприятия отмечается излишек собственных и долгосрочных источников формирования запасов, излишек собственных средств, излишек общей величины основных источников формирования запасов, т.е предприятие финансово устойчиво.

     Обеспеченность  запасов источников формирования –  сущность финансовой устойчивости, тогда  как платежеспособность – ее внешнее  проявление.

     Для оценки устойчивости применим систему  коэффициентов.

     1. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств.

      

     Этот  коэффициент показывает каких средств  у предприятия больше.

     2. Далее рассмотрим коэффициенты, отражающие состояние оборотных  средств:

     3. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) является одной из важных характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости от заемных источников средств. Равен доле источников собственных средств в общем итоге баланса.

      

     Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. 4. Коэффициент  финансовой устойчивости.

        
 
 
 

     Анализ  показателей финансовой устойчивости

     Таблица 7

 

Весь анализируемый  период предприятие являлось финансово  устойчивым.

В 2007г. у предприятия была высокая зависимость от заемных средств. На каждый рубль собственных средств предприятие привлекало 3,31 руб. заемных. Однако в 2008и 2009гг. ситуация кардинально изменилась. В 2009г. предприятие финансировало свою деятельность на 95% за счет собственных средств, и на каждый руб. собственных средств, привлекло всего 0,01 руб. заемных средств.

В 2007г. у предприятия наблюдалась низкая степень независимости, т.е низкая гарантированность предприятием своих обязательств. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2009г. увеличился на 0,32, а коэффициенты независимости и финансовой устойчивости увеличились на 0,71. ООО «Дока» в 2009г. финансировало свою деятельность на 98% за счет устоичивых источников. Следовательно в динамике за три года финансовая устойчивость предприятия повысилась. 
 
 
 

4.3. Анализ показателей деловой активности и рентабельности 

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской  деятельности и эффективности использования  ресурсов. 
Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Значение анализа  деловой активности заключается  в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств.

     Анализ показателей деловой активности

     Таблица 8