Финансовый анализ предприятия

     2.2 Финансовый анализ  предприятия

      Финансово-хозяйственное  состояние является важнейшей характеристикой  экономической деятельности предприятия  во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, позволяет оценить, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.

    Целью анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является  оценка его текущего состояния, а  также определение того, по каким  направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желаемым является такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также расходы по его расширению и возобновлению.

    Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия базируется на данных бухгалтерского учета и вероятностных оценках  факторов, их комплексном учете. Бухгалтерская  отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение предприятия на определенную дату, а также финансовые результаты его деятельности за отчетный период.

    2.2.1. Анализ имущества  предприятия

    Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.  Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.

    Методика  оценки имущества предприятия заключается  в проведении горизонтального анализа  статей актива баланса на основе изучения динамики показателей и определения их абсолютных и относительных изменений, а также вертикального анализа статей актива, что позволяет изучить структуру имущества и причины ее изменения.

    Для характеристики наличия, состава, структуры  имущества и произошедших в них изменений необходимо использовать абсолютные и относительные показатели имущественного состояния предприятия и абсолютные и относительные показатели источников формирования имущества предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

      

      Таблица 1 — Абсолютные и относительные показатели имущественного состояния предприятия.

 

 

       Таблица 2 — Изменение абсолютных и относительных показателей  имущественного состояния предприятия.

 
 
 
 

 

      

Рисунок 1 Динамика изменения стоимости имущества предприятия

      

Динамика  изменения внеоборотных активов предприятия 

Рисунок 2 Динамика изменения основных средств

      

Рисунок 3 Динамика изменения незавершенного строительства

        
Рисунок 4 Динамика изменений долгосрочных финансовых вложений

      

Рисунок 5 Динамика изменений отложенных налоговых активов

      

Динамика  изменения оборотных активов предприятия 

Рисунок 6 Динамика изменения запасов

        

Рисунок 7 Динамика изменения структуры запасов

      

Рисунок 8 Динамика изменения налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

 

Рисунок 9 Динамика изменения краткосрочной дебиторской задолженности

Рисунок 10 Динамика изменения денежных средств предприятия

 
 

Рисунок 11 Структура актива баланса предприятия на начало 2007 года

 

Рисунок 12 Структура актива баланса предприятия на начало 2008 года

 
 
 

Рисунок 13 Структура актива баланса предприятия на начало 2009 года

Рисунок 14 Структура актива баланса предприятия на начало 2010 года

      Как видно из данных таблицы 1, за анализируемые периоды стоимость имущества организации заметно уменьшается в 2009 году. Данное изменение составило 21275 тыс. р. Это снижение произошло за счет снижения стоимости внеоборотных активов 2073 тыс. р. и значительного снижения стоимости оборотных активов 19202 тыс. р. Это говорит о снижении предприятием его хозяйственного оборота.

      В состав внеоборотных активов входят основные средства, стоимость которых  в 2009 году уменьшилась на 2264 тыс. р., что может повлечь за собой уменьшение налогооблагаемой базы по налогу на имущество и увеличение размера налогооблагаемой прибыли.

      За  анализируемые периоды оборотные активы претерпели существенные изменения. Наибольшее отклонение характерны для запасов готовой продукции и товаров для перепродажи. Подобное изменение данной статьи может быть связано с увеличением объемов продаж. Также в 2009 году произошло увеличение общей суммы денежных средств, что является положительной динамикой, характеризующей финансовый рост предприятия.

      Что касается анализа запасов, в 2007 и 2008 годах наблюдается  рост запасов  товарно-материальных ценностей, но в 2009 наблюдается их снижение. Это снижение произошло только за счет уменьшения стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи, сумма которых снизилась на 16788 тыс. руб. Нужно отметить, что излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения.

      Также в 2008 и в 2009 годах наблюдается  снижение уровня дебиторской задолженности. На основе этих данных можно сделать вывод о том, что предприятие стало более эффективно работать со своими дебиторами.

 

       
 

      Таблица 3 — Абсолютные и относительные  показатели источников формирования имущества предприятия.