Горизонтальный и вертикальный анализ

      - сводная отчетность группы отражает  имущественное и финансовое положение  группы как единого хозяйственного  целого, в связи с чем основной особенностью методики составления сводного отчета наряду с суммированием показателей является исключение показателей внутригрупповых расчетов, а также внутригрупповой реализации и прибыли от операций между организациями группы;

      - в сводной отчетности группы  выделяется доля активов и  капитала группы, не принадлежащая  головной организации, т.е. доля  акционеров группы, находящихся  в меньшинстве;

      - главной целью сводной отчетности  группы является представление  инвесторам и другим пользователям  результатов финансово-хозяйственной  деятельности группы взаимосвязанных  организаций в целом.

      Основной  сферой применения сводной (консолидированной) отчетности группы является котировка  акций группы на фондовом рынке. 

Нормативная база регулирования 

      Адаптация к российским условиям международных  стандартов финансовой отчетности делает зарубежный опыт, накопленный в области  составления консолидированной  отчетности, ценным для отечественных  организаций. В последние годы возросло внимание к данному вопросу со стороны российских учетных организаций, появились нормативные документы  и методические указания по данному  вопросу, на повестке дня стоит вопрос о принятии закона о консолидированной  отчетности. Вместе с тем сохраняющаяся  несогласованность и некоторая  противоречивость нормативной базы определяют повышенный интерес к  методологическим основам составления  консолидированной отчетности отечественными организациями. Освещение вопросов, предопределяющих дальнейшее понимание проблем составления консолидированной отчетности, можно найти в ряде российских законов, принятых в последние годы.

      Прежде  всего наряду с правовыми формами коммерческих организаций в Гражданском кодексе Российской Федерации даются определения дочерних и зависимых обществ. Изучение правового статуса акционерного общества помогает раскрытию системы участий компаний, входящих в группу.

      В соответствии со ст. 105 ГК РФ дочерним признается хозяйственное общество, если другое (основное) хозяйственное общество в силу преобладающего участия в  его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ним договором, либо иным образом имеет возможность  определять решения, принимаемые таким  обществом. Дочернее  общество не отвечает по долгам основного общества. В  Гражданском кодексе Российской Федерации не устанавливается доля основного общества в уставном капитале дочернего общества, которая позволяет  ему определять решения дочернего  общества, тогда как такие параметры  указываются для зависимых обществ. В ст. 106 ГК РФ дано определение зависимого хозяйственного общества, которое признается таковым, если другое (преобладающее, участвующее) общество имеет более 20 % голосующих акций акционерного общества или 20 % уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.

      Другие  аспекты определения участия, зависимости  и контроля между обществами рассматриваются  в Законе РФ от 22 марта 1991 г. № 948-I «О конкуренции и ограничении монополистичекой деятельности на товарных рынках».

      В соответствии со ст. 18 этого Закона приобретение лицом (группой лиц) акций (долей) с правом голоса в уставном капитале хозяйственного общества, при  котором такое получает право  распоряжаться более чем 20 % указанных  акций (долей), а также приобретение лицом прав, позволяющих определять условия ведения хозяйствующим  субъектом его предпринимательской деятельности либо реализовать функции его исполнительного органа, осуществляется с предварительного согласия федерального антимонопольного органа на основании ходатайства юридического или физического лица.

      Другие  вопросы составления консолидированной  отчетности дополняются и конкретизируются в Федеральном законе от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах». В данном Законе финансово-промышленная группа определяется как совокупность юридических лиц, действующих в качестве основного и дочерних обществ либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных или иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

      Участниками финансово-промышленной группы признаются юридические лица, подписавшие договор  о  создании финансово-промышленной группы, и учрежденная ими центральная  компания финансово-промышленной группы либо основное и дочерние общества, образующие финансово-промышленную группу. В состав финансово-промышленной группы могут входить коммерческие и  некоммерческие организации, в том  числе иностранные, за исключением  общественных и религиозных организаций (объединений). Участие более чем  в одной финансово-промышленной группе допускается.

      Порядок ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленной группы утвержден Постановлением Правительства РФ от 9 января 1997 г. № 24.

      В результате рыночных преобразований в  Российской Федерации прежняя система  бухгалтерского учета не смогла полностью  отразить новые финансово-хозяйственные операции организаций. Потребовались перемены в законодательстве, уточнение концептуальных актов и методологии бухгалтерского учета и отчетности.

      До  недавнего времени составление  консолидированной отчетности в  Российской Федерации регулировалось приказом Минфина России от 28 июля 1995 г. № 81 «О порядке отражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных с введением в действие части первой Гражданского кодекса Российской Федерации» и Порядком ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленной группы.

      Оба документа давали лишь начальную  информацию о консолидированной  отчетности. В первом шла речь об отношениях между головной (материнской) компанией и зависимым (дочерним) предприятием. Во втором предусматривалось  составление консолидированной  отчетности центральной (головной) компанией, учрежденной всеми участниками  договора о создании финансово-промышленной группы и уполномоченной на ведение  дел финансово-промышленной группы.

      Кроме указанных документов Минфин России утвердил приказ от 30 декабря 1996 г. № 112 «О методических рекомендаций по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности», в который в 1999 г. были внесены изменения и дополнения.

      В этом приказе дается боле точное определение  сводной отчетности и указываются случаи, в которых она составляется, рассматриваются общий порядок составления и представления сводной бухгалтерской отчетности, правила объединения показателей бухгалтерской отчетности головной организации и дочерних обществ в сводную бухгалтерскую отчетность, правила включения данных о зависимых обществах в сводную бухгалтерскую отчетность, пояснения к сводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету о прибылях и убытках. 
 

      Порядок составления консолидированной  отчетности 

      Порядок составления консолидированной  отчетности группами взаимосвязанных  организаций (холдингами, корпорациями, концернами, ассоциациями и др.) имеет  ряд особенностей. Перед началом  составления консолидированной  отчетности головное предприятие должно получить от всех организаций группы следующие данные:

      - о финансовых вложениях организаций  группы в уставные капиталы  других организаций;

      - о номинальной стоимости акций  (долей капитала) организаций группы;

      - о полученном организациями группы  эмиссионном доходе;

      - об остатках кредиторской и  дебиторской задолженности организаций  группы друг другу;

      - о кредитах и ссудах, выданных  организациями группы друг другу;

      - о начисленных и выплаченных  дивидендах организациям группы;

      - о внутригрупповых доходах и  прибыли;

      - о приобретенных у организаций  группы основных средствах;

      - о приобретенных у организаций  группы и еще не списанных  материалах, товарах, готовой продукции.

      Консолидирование  должно обеспечивать исключение повторного учета взаимных операций компаний группы.

      При составлении консолидированной  отчетности данные отчетности материнской  компании и дочерних предприятий  объединяют поэтапно, чтобы представить  их как единую хозяйственную организацию. В этих целях сначала постатейно суммируют статьи отчетности компаний группы, а затем исключают взаимные инвестиции и операции. В общем  виде это можно представить следующим  образом:

• затраты по инвестициям инвестора элиминируются собственным капиталом инвестируемых предприятий;
• остатки непогашенной задолженности по внутрифирменным операциям, таким, как внутрифирменные продажи, расходы, займы, дивиденды, элиминируются полностью;
• нереализованная прибыль по внутрифирменным операциям в остатках товаров и в основных средствах элиминируется в полном объеме;
• нереализованные убытки по внутрифирменным операциям в остатках активов также элиминируются;
• чистая прибыль, принадлежащая сторонним акционерам дочернего предприятия, указывается отдельно от прибыли, принадлежащей материнской компании;
• в консолидированной отчетности следует также выделить долю меньшинства в нетто-активах.

      При составлении консолидированного баланса  особое значение имеет порядок объединения  долговых обязательств. С правовой точки зрения концерн не может  иметь долговых обязательств или  задолженности по отношению к  самому себе. Поэтому кредиты и  прочие долговые обязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность  между предприятиями, входящими  в группу, должны исключаться. Это  касается прежде всего следующих статей баланса:

• задолженности по взносам в уставный капитал;
• расчетов по коммерческим операциям;
• кредитов, выданных предприятиям группы;
• долгосрочных финансовых вложений;
• векселей;
• прочей задолженности;
• краткосрочных финансовых вложений.

      Элиминируются инвестиции материнской компании в  дочерние предприятия и доля, принадлежащая  материнской компании в капитале дочерних предприятий.

      Статьи  собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие консолидации, следующие:

• уставный капитал;
• резервный капитал;
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

      Можно выделить этапы консолидирования баланса  в зависимости от наличия или 

      отсутствия  взаимных операций:

      - первичная консолидация (при составлении  впервые консолидированной отчетности  группы, ранее независимых предприятий)  связана с приобретением инвестируемого  предприятия;

      - последующая консолидация (при составлении  консолидированной отчетности группы, образованной ранее и уже осуществляющей  взаимные операции).

      Техника и методы составления консолидированной  отчетности в разных странах различны.

      В зависимости от характера сделки при инвестировании и установлении контроля выделяют два метода составления  первичной консолидированной отчетности: метод покупки (приобретения) и метод  слияния (поглощения). Эти методы различаются  процедурно и оказывают большое  влияние на совокупные финансовые результаты, представляемые в консолидированной  отчетности. 
 
 
 
 
 
 
 

2. Вертикальный  и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса по СПК им. Свердлова за 2010г.

     Вертикальный  анализ показывает структуру средств предприятия и их источники. Он применяется к исходному балансу, к трансформированному, либо к модифицированному (укрупненному по статьям). При проведении вертикального анализа расчет ведется в условных единицах, то есть Итог баланса на начало (на конец) года принимается за 100 ед. и все статьи Актива (Пассива) пересчитывается с учетом доли процентов в общей сумме. Вертикальный анализ позволяет не учитывать инфляцию, а анализировать лишь структуру баланса. Таблица 1.