Экономический анализ деятельности предприятия

2.3    Анализ уровня и динамики финансовых результатов.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия основан на анализе прибыли, так как она характеризует абсолютную эффективность его работы

        Проанализируем динамику показателей прибыли,  используя данные отчётности предприятия из формы № 2.

В ходе анализа рассчитывались следующие показатели:

1.Абсолютное отклонение между прибылью  прошлого года и отчетного года;

2. Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи в %;

3. Изменение структуры (уровень отчетного года минус уровень прошлого года);

4.Динамика показателей прибыли (убытка) до налогообложения;

5. Темп роста, отношением отчетного года к прошлому.

Расчет приведен в таблице Есel (приложение № ). На основании данных построим график динамики изменений доходов и расходов влияющих на прибыль текущего периода (первый столбик) в сравнении с прошлым периодом (второй столбик):

1 ряд- выручка; 2 ряд – 1 ряд- выручка; 2 ряд – проценты к получению; 3 ряд- доходы от продажи основных средств; 4 ряд- внереализационные доходы.

; 3 ряд- доходы от продажи основных средств; 4 ряд- внереализационные доходы.

1 ряд- себестоимость; 2 ряд – коммерческие расходы; 3 ряд- проценты к уплате; 4 ряд- прочие операционные расходы; 5 ряд- внереализационные расходы; 6 ряд- налог на прибыль.

Из таблицы видно что:

1. Доходы по сравнению с прошлым годом выросли на 198025 тыс.руб. и прирост составил 39,5 %., в основном из-за:

- увеличения выручки на 198310 тыс. руб. или на 40,6 %;

-увеличение доходов от продажи основных средств на 1123 тыс.руб. или на 37,5 %;

2. Расходы также увеличились по сравнению с прошлым годом на 136032 тыс.руб.и прирост их составил 26,1 %., в основном из-за:

- себестоимости, которая возросла, из-за увеличения затрат на производство,  на 116025 тыс.руб. и прирост ее составил 24,8 %;

- коммерческие расходы, которые в прошедшем году отсутствовали, на 6969 тыс.руб. или на 100%;

- Прочие расходы, которые увеличились на 2821 тыс.руб. или на 27,6 %;

-Налог на прибыль, который вырос на 14560 тыс.руб., из-за увеличения выручки, или на 135,1 %.

Факторный анализ прибыли организации проводят исходя из порядка ее формирования. Целью такого анализа является оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты ряда факторов, в том числе роста (снижения) производства товаров, роста (снижения) объема продаж, повышения качества и расширения ассортимента товаров, повышения рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли и др.

Проанализируем динамику показателей прибыли в таблице Есel ( приложение №).

Влияние на прибыль до налогообложения структурных сдвигов определяется по формуле:

ДЕЛЬТА Пб  = П    - 100%  ,  или

                   Пб

                    n     Пi

    ДЕЛЬТА Пб  = SUM    ---  (П   - 100), %,

                     i=1  100    Пi

    где    Ч   -   доля  i-го   вида  прибыли  в  общей  сумме  прибыли  до

            Пi

налогообложения, %;

    n - число видов прибыли, ед.

    Пб  = - 721,7-100 = -821,7 %;

    ДЕЛЬТА Пп      = -227,8 / 100 * (454,8 - 100) = -808,4%;

    ДЕЛЬТА % пол  = -0,7 / 100 * (47,3-100)  = 0,3 %         

    ДЕЛЬТА %упл   =  -231,2 / 100 * (80,7-100) =  44,6 %                  

    ДЕЛЬТА ДпОС  =  -32,1 / 100 * (137,5-100) = -12,1 %

ДЕЛЬТА РоА     =  -122,2 / 100 * (98,4-100) = 2,0 %

ДЕЛЬТА ПрД    =  -102,6 / 100 * (85,6-100) = 14,8 %

ДЕЛЬТА ПрР    =   -109,8 / 100 * (127,6-100) = -30,3 %

Пб= (-808,4)+0,3+44,6+(-12,1)+2,0+14,8+(-30,3)= -821,7 %

Итого: -821,7 %, таким образом, расчет верен.

Из данных табл. 1 следует, что прибыль организации до налогообложения за отчетный период выросла в 8 раз, и увеличение прибыли достигнуто в основном за счет роста выручки и прибыли от продаж.

2.4    Факторный анализ прибыли и рентабельности.

В ходе анализа прибыли выявляются факторы, вызывающие уменьшение финансовых результатов, т.е. снижение прибыли. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности.

              На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. На основании данных таблицы построим график:

1 ряд- валовая прибыль;

2 ряд- процентов к получению;

3 ряд- проценты к уплате;

4 ряд-доходы от продажи основных средств;

5 ряд- прочие операционные расходы с активами;

6 ряд внереализационные доходы;

7 ряд- внереализационные расходы.

Из данных графика и таблицы видно, что результат деятельности в текущем году  абсолютно изменился, т.к. организация получила прибыль. Чистая прибыль увеличилась по сравнению с прошлым годом, по результатам которого был убыток, на 61993 тыс. руб. и прирост ее составил 308,5 %.

Снижению балансовой прибыли повлияли следующие факторы:

- себестоимости, которая возросла, из-за увеличения затрат на производство, на 116025 тыс.руб. и прирост ее составил 24,8 %;;

        -   коммерческие расходы, которые в текущем году отсутствовали, на 6969 тыс.руб. или на 100 %;

- снижение полученных процентов от сторонних организаций на 32 тыс.руб. или на 52,7 %;

-  прочие доходы, которые уменьшились на 1375 тыс.руб. или на 14,4% раз;

-  прочие расходы, которые увеличились на 2821 тыс.руб. или на 27,6 % раза;

            - налог на прибыль, который вырос на 14560 тыс.руб.,  из-за увеличения   выручки, или на 135,1 %.

Увеличению балансовой прибыли повлияли следующие факторы:

  - выручка, которая выросла на 198310 тыс. руб. или на 40,6 %;

- увеличение  доходов от продажи основных средств на 1123 тыс.руб. или на 37,5 %;

- снижение уплаты процентов на 4158 тыс.руб. или на 19,3 %;

- снижение расходов по операциям ас активами на 184 тыс.руб. или  на 1,6 %.

     Таким образом, факторы уменьшающие балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило получение прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

Анализ рентабельности.

Эффективность работы предприятия определяется через коэффициенты рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производст­ва. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками фи­нансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характери­зуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);
2. Рентабельность производственных фондов;
3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации ( без НДС);
2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выруч­ке от реализации продукции (без НДС);
3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реа­лизации данного вида продукта к его продажной цене.

По данным «отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) рассчитаем показатели характеризующие прибыльность (рентабельность) в таблице Есel:

таблица №

              1 ряд- R1; 2 ряд- R2; 3 ряд – R3; 4 ряд -R4 и т.д.

На основе расчётов и графика можно сделать следующие выводы, что по всем показателям виден рост, так:

- Рентабельность всей реализованной продукции (R1)  увеличилась за отчетный период в 3 раза.  Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 14 копеек больше прибыли от реализации

- Показатель общей рентабельности (R2)  за отчетный период вырос до 0,10 то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в текущем году каждый рубль реализации приносил в среднем около 10 копеек балансовой прибыли.

- Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли (R3)  также вырос в текущем году с -0,06 на начало года до -0,04 на конец отчетного периода и вырос 30%. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом, в текущем году на 1 руб. реализованной продукции  предприятие имело уже 2 копейки чистой прибыли.

- Экономическая рентабельность(R4)  показывает, что с рубля своего имущества получено 13 копеек прибыли, что по сравнению с прошлым годом прирост составил 80 %., также показатель рентабельности собственного капитала показывает эффективность его использования.

            -Коэффициент  рентабельности  основной  деятельности или затратоотдачи (R7) , показывает сколько  чистой  прибыли  получено  на один рубль затрат на роизводство, и рассчитывается  как  отношение прибыли от продаж к затратам на производство товаров. В данном случае наблюдается рост показателя в 3,6 раз.

      -Рентабельность  перманентного  капитала  (R8)  отражает  эффективность      использования  капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного). В отличие от рассмотренных коэффициентов, которые характеризовали различные аспекты рентабельности за отчетный период, данный коэффициент отражает эффективность использования как собственного. Так и заемного капитала в долгосрочной перспективе. Увеличение данного капитала на 0,2 % говорит о целенаправленной политике предприятия на повышение эффективности использования капитала.            

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции значительно выросли, что говорит о положительной тенденции. 

Заключение

Итак, анализ хозяйственной деятельности позволяет выявить соответствие внутренних резервов и возможностей организации обеспечению конкурентных преимуществ и удовлетворению будущих потребностей рынка. Особенностью современного анализа является соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам организации.

Анализ производственно-финансовой деятельности нашего предприятия показал следующее:

1)      Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом на 14,3%; что говорит о признаках «хорошего» баланса.

2)   Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.

Доля основных средств в активах предприятия на начало отчетного периода составила 40,0%, на конец года 31,7 %. Это свидетельствует о том, что в прошедшем году большую часть активов составляли основные средства, а не оборотные, что является отрицательной характеристикой для предприятия.

Однако, в текущем году доля основных средств в активах предприятия уменьшалась на 8,3 %, при незначительном увеличении оборотных средств, которые увеличились на 14,3 %, и также за счет выбытия самих основных средств.

То, что произошел  рост оборотных активов, хотя и незначительный, свидетельствует о расширении производства.

  3)  Величина капиталов и резервов увеличилась на 42322 тыс.руб., темп их роста составил 150,6 % и удельный вес составил 38,0 %, это произошло за счет увеличения нераспределённой прибыли отчётного года.

        Собственные оборотные средства, с учетом всех источников финансирования увеличились на 37792 руб. и темп роста составил 140%. . Заемные  источники финансирования увеличились в основном за счет банковских кредитов и займа. С учетом всех источников финансирования излишка собственных оборотных средств не наблюдается. По сравнению с прошлым годом этот показатель снизился на 29,2%.

     Т.к. за  отчетный год движения уставного и добавочного капитала не было, т.е. процесс наращивания собственного капитала в организации отсутствовал, то это может свидетельствовать о расширенном воспроизводстве, т.е. вся прибыль направляется на развитие предприятия

     Коэффициент обеспеченности собственными средствам вырос на 32,6 %  (с 54,5% до 87,1 %), что подтверждает  о том, что в оборотные средства организации в основном вложены  собственные средства.