Контрольная работа по "Анализу финансовой отчетности"

 

Рассчитаем  коэффициенты абсолютной, промежуточной  и текущей ликвидности и оценим их динамику:

1.  Коэффициент абсолютной ликвидности  = (Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения)/Краткосрочные  обязательства.  (ф.№1 (250+260)/(610+620+630+650+660))

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода = (40366+1335)/(661133+278635) = 0,04

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода = (148803+9235)/(699281+721804) = 0,11

Изменение = 0,11-0,04 = 0,07

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть  краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. Значение этого показателя должно быть > 0,2.

Из  представленных расчетов видно, что коэффициент абсолютной ликвидности на конец года имеет незначительный рост. Это говорит о том, что в течение отчетного периода организация за счет ликвидных активов (↑ДС → ↓КФВ) погашала краткосрочные обязательства, что говорит об их снижении на конец отчетного периода.

2. Коэффициент  промежуточной (критической) ликвидности  = (Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения + Краткосрочная  дебиторская задолженность + Прочие  оборотные активы)/Краткосрочные  обязательства. 

(ф.№1 (260+250+240+270)//(610+620+630+650+660))

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности на начало периода = (1335+40366+474188)/ (661133+278635) = 0,55

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности на конец  периода = (9235+148803+609046+22036)/ (699281+721804) = 0,54

Изменение = 0,54 - 0,55 = -0,01

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендованные значения этого показателя > 0,8.

Из расчетов видно, что коэффициент промежуточной (критической) ликвидности уменьшился на конец отчетного периода.

3. Коэффициент  текущей (общей) ликвидности = (Оборотные активы – Задолженность  учредителей по взносам в уставный  капитал) /Краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности на начало периода = 971010/939933 = 1,03

Коэффициент текущей (общей) ликвидности на конец периода = 1305282/1421250 = 0,92

Изменение = 0,92-1,03 = -0,11

Коэффициент текущей (общей) ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Значение этого коэффициента должно быть >2. В нашем случае показатель меньше оптимального значения. Это свидетельствует о наличии у организации недостаточной величины ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств в ближайшее время.

Коэффициент текущей  ликвидности имеет отрицательную  динамику, что свидетельствует о  неправильной политике руководства  организации.

4. Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств = Оборотные активы-Краткосрочные обязательства.

Соотношение оборотных  активов и краткосрочных обязательств на начало периода = 971010-939933 = 31077 тыс.руб.

Соотношение оборотных  активов и краткосрочных обязательств на конец периода = 1305282-1421250 = -115968 тыс.руб.

Изменение =-115968-31077= -147045 тыс.руб.

Уменьшение  данного показателя на конец периода  говорит о недостатке балансовой стоимости оборотных активов  над балансовой стоимостью краткосрочных обязательств, так же этот показатель имеет отрицательную динамику.

 

 

Задание 4

По данным формы  № 2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализировать состав, структуру  и динамику доходов и расходов организации.

Результаты  расчетов представить в табл. 4.2.

Таблица 4.2
Анализ состава, структуры и динамики доходов  и расходов организации                          (по данным формы № 2)
Показатель	Предыдущий период		Отчетный период		Изменение (+,-)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы организации -всего	2642431	100,00	2885818	100,00	243387
В том числе:
1.1 Выручка (нетто) от  продажи ТРУ	2444018	92,49	2652274	91,91	208256	-0,58
1.2 Проценты к получению	8013	0,30	1587	0,05	-6426	-0,25
1.3 Доходы от участия  в других организациях	-		-			0,00
1.4 Прочие доходы	190400	7,21	231957	8,04	41557	0,83
2. Расходы организации  - всего	2619866	100,00	2875446	100,00	255580
В том числе:
2.1 Себестоимость проданных  ТРУ	2289784	87,40	2524302	87,79	234518	0,39
2.2 Коммерческие расходы	24555	0,94	26239	0,91	1684	-0,02
2.3 Управленческие расходы	0		0
2.4 Проценты к уплате	99310	3,79	114304	3,98	14994	0,18
2.5 Прочие расходы	191403	7,31	209938	7,30	18535	-0,005
2.6 Текущий налог на  прибыль	14814	0,57	663	0,02	-14151	-0,54

 

Общая величина доходов организации составила  2885818 тыс.руб., что на 243387 тыс.руб. больше общей величины за предыдущий год. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, абсолютная величина которой в отчетном году  увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 208256 тыс.руб. Однако к доле всех доходов выручка в отчетном году снизилась, что является неблагоприятным фактором. В текущем году выручка по основным видам деятельности составила 91,91% по сравнению с прошлым 92,49%. Получение прочих видов доходов также способствует росту прибыли организации.

Расходы организации  также возросли. Их общая величина составила 2875446 тыс.руб., что на 255580 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году. Выросли коммерческие расходы на 1684 тыс.руб. структура же расходов в отчетном году по сравнению с предыдущим практически не изменилась.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 5

По данным бухгалтерской  отчетности дать оценку эффективности  использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определить влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости.

Таблица 5.3
Факторный анализ рентабельности активов организации               (по данным  формы № 1 и формы № 2)
Показатель	Предыду-щий  год	отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4
1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	20544	2437	-18107
2 Среднегодовые остатки  всех  активов, тыс. руб.	1650911,5	2009020	358108,5
3. Среднегодовые остатки  собственного капитала, тыс. руб.	599090	609274,5	10184,5
4. Выручка (нетто) от  продажи товаров, продукции, работ,  услуг, тыс.руб.	2444018	2652274	208256
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	1,244	0,121	-1,1231
6. Коэффициент автономии  (независимости)	0,363	0,303	-0,060
7. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	4,080	4,353	0,274
8. Рентабельность продаж, %	0,841	0,092	-0,749
Расчет влияния  факторов
9. Влияние факторов  на изменение рентабельности активов - всего	Х	Х	-1,1231
В том числе
9.1 Коэффициента автономии (независимости)	Х	Х	-0,024
9.2 Коэффициента оборачиваемости  собственного капитала	Х	Х	0,0091
9.3 Рентабельности продаж, %	Х	Х	-1,1084

Рентабельность  активов:

• на начало года ;
• на конец года .

Коэффициент автономии (независимости):

• на начало года
• на конец года

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала:

• на начало года
• на конец года

Рентабельность  продаж:

• на начало года
• на конец года

Влияние факторов на изменение рентабельности активов:

а) коэффициента автономии (независимости)

б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала

в) рентабельности продаж

Как следует  из приведенных выше расчетов, организация не достаточно хорошо развивает свою финансово-хозяйственную деятельность, о чем свидетельствует отрицательная динамика рентабельности активов, рассчитанная с использованием чистой прибыли. Так в отчетном году уровень рентабельности активов снизился на 1,1231%. Это произошло в результате влияния следующих факторов:

• снижение коэффициента автономии (независимости) на 0,060 привело к снижению рентабельности активов на 0,024%;
• увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,274 повлекло за собой увеличение рентабельности активов на 0,0091%;
• снижение рентабельности продаж способствовал уменьшению рентабельности активов на 1,1084%.

На основе проведенного факторного анализа рентабельности активов можно рекомендовать компании сосредоточить усилия по ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет более динамичной продажи продукции, что будет способствовать наращению выручки, являющейся главным источником прибыли и рентабельности.

 

 

 

 

 

Задание 6

По данным формы  № 4 «Отчет о движении денежных средств» охарактеризовать распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности за предыдущий и отчетный периоды.

Результаты  расчетов представить в таблице 6.2

Таблица 6.2
Анализ  соотношения притока и оттока денежных средств по видам деятельности ( по  данным формы №4), тыс. руб.
Показатель	Остаток	Приток (+)	Отток (-)	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1. Остаток денежных  средств на начало года	8 419	Х	Х	Х
2. Текущая деятельность	Х	3 485 362	3 752 312	-266 950
3. Инвестиционная  деятельность	Х	50 133	335 447	-285 314
4. Финансовая  деятельность	Х	1 836 796	1 291 616	545 180
5. Итого (п.2+п.3+п.4)	Х	5 372 291	5 379 375	-7 084
6. Остаток денежных  средств на конец года	1 335	Х	Х	Х
7. Изменение  остатка денежных средств (+,-)	-7 084	Х	Х	Х

 

Использую данные отчета о движении денежных средств, можно сделать вывод о некачественном управлении денежными потоками организации. Наибольший приток и отток денежных средств наблюдается по текущей деятельности. По текущей деятельности наблюдается недостаток денежных средств предприятия на 266950 тыс.руб. Предприятие большие средства вкладывает в инвестиционную деятельность, что привело на конец отчетного периода к дефициту денежных средств по этому направлению в сумме 285314 тыс.руб.

Данные таблицы 6.2. показывают, что на конец отчетного  периода остаток денежных средств  на предприятии сократился на 7084 тыс.руб. Так как основной приток денежной массы приходится на текущую деятельность, то недостаток денежных средств по этому показателю является отрицательным фактором. Это говорит о том, что у предприятия есть проблемы с реализацией своей продукции и видимо ухудшилось качество дебиторской задолженности. Отрицательная величина по инвестиционной деятельности позволяет сделать вывод, что организация активно иммобилизует средства, развивая свою производственную базу. Осуществляя долгосрочные вложения денежных средств. Финансовая деятельность имеет положительное значение, следовательно за отчетный период организация наращивала объемы заемных средств.