Контрольная работа по "Анализу финансовой отчетности"

Коэффициент текущей (общей) ликвидности на конец 2010 года = 971 010 / 939 933 = 1,03

Коэффициент текущей (общей) ликвидности на конец 2011 года = 1 305 282 /1 421 250 = 0,92

Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, какую часть  краткосрочных обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные активы. Оптимальное значение коэффициента > 2. На конец 2009г. на каждый рубль краткосрочной кредиторской задолженности приходилось 2 рубль 55 копейки оборотных активов, однако на конец 2010 г. произошло снижение на 1,52, таким образом, в начале периода 2011г. на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1,03 рубля оборотных активов, в конце периода 0,92 рубля. Значение коэффициента текущей (общей) ликвидности ниже норматива и на начало и на конец периода, наблюдается отрицательная динамика, что свидетельствует о неправильной политике руководства организации. [2;76-77]

4.Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств = оборотные активы – краткосрочные обязательства

Соотношение оборотных активов  и краткосрочных обязательств на конец 2009 года = 1 078 212 – 423 614 = 654 598

Соотношение оборотных активов  и краткосрочных обязательств на конец 2010 года = 971 010 – 939 933 = 31 077

Соотношение оборотных  активов и краткосрочных обязательств на конец 2011 года = 1 305 282 – 1 421 250 = - 115 968

Чистые оборотные  активы необходимы для поддержания  финансовой устойчивости организации. Превышение оборотных средств над  краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может  погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Соотношение на конец  2009г составляет 654 598 тыс. руб., но динамика на конец 2010 г. отрицательная произошло снижение на 623 521 тыс. р., на конец 2011 так же происходит снижение  чистых оборотных активов на  -147045 тыс. руб., таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период положение организации ухудшилось. Организация не располагает достаточными средствами для обеспечения погашения своих обязательств. Низкое значение коэффициентов ликвидности свидетельствует о проблеме наличности в организации и о возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности и неправильной финансовой политике.

 

 

 

 

 

 

Задание 4

По  данным отчета о прибылях и убытках проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.

Результаты  расчетов представить в таблице 4.

 

Анализ состава, структуры и  динамики доходов и расходов организации

Таблица 4

Показатель	Отчетный период		Предыдущий период		Изменение (+,-)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы организации  – всего	2 885 818	100,00	2 642 431	100,00	243 987
В том числе:
1.1. Выручка	2 652 274	91,91	2 444 018	92,49	208 256	-0,58
1.2. Проценты  к получению	1 587	0,05	8 013	0,3	-6 426	-0,25
1.3. Доходы от  участия в других организациях	0	0	0	0	0	0
1.4. Прочие доходы	231 957	8,04	190 400	7,21	41 557	0,83
2. Расходы организации  – всего	2 875 446	100,00	2 619 866	100,00	255 580
В том числе:
2.1.Себестоимость продаж	2 524 302	87,79	2 289 784	87,4	234 518	0,39
2.2. Коммерческие  расходы	26 239	0,91	24 555	0,94	1 684	-0,03
2.3. Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0
2.4. Проценты  к уплате	114 304	3,98	99 310	3,79	14 994	0,19
2.5. Прочие расходы	209 938	7,3	191 403	7,31	18 535	-0,01
2.6. Текущий налог  на прибыль	663	0,02	14 814	0,57	-14 151	-0,55

 

Вывод: В 2011 г. общая величина доходов организации составила 2 885 818 тыс. руб., что на 243 387 тыс. руб. больше общей величины доходов предыдущего года. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в отчетном году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 208 256 тыс. руб. Лишь проценты к получению имели отрицательную динамику (-6 426 тыс. руб.), но данное обстоятельство не является существенным. Отклонения показателей удельного веса доходов в 2011 г. по сравнению с 2010 г. можно считать незначительными. Преобладающим источником доходов организации остается выручка от продаж, удельный вес которой составляет 91,91% при несущественном его снижении в 2011 г. на 0,58%.

Расходы организации  в 2011 году также возросли. Их общая величина составила 2 875 446 тыс. руб., что на 255 580 тыс. руб. больше, чем в 2010 г.

Рост величины себестоимости проданной продукции  на 234 518 тыс. руб. опережает рост выручки от продаж, поэтому прибыль от продаж уменьшилась на 27 946 тыс. руб.

Произошел рост коммерческих расходов на 1 684 тыс. руб. Негативная тенденция роста наблюдалась также по таким видам расхода как проценты к уплате – увеличение на 14 994 тыс. руб., что объясняется ростом кредитных ресурсов в распоряжении организации, и прочие расходы – увеличение на 18 535 тыс. руб. В результате структура расходов изменилась несущественно.

По расходам связанным с налогообложением прибыли  произошло уменьшение на 14 151тыс. руб., что вызвано общим снижением прибыли до налогообложения на 26 344 тыс. руб., также влиянием временных налогооблагаемых разниц.

В целом, изменения  произошедшие в 2011 г. можно охарактеризовать отрицательно, так как финансовый результат от деятельности организации имеет отрицательную динамику в сравнении с предыдущим годом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 5

По  данным бухгалтерской отчетности оценить  уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

Результаты расчетов представить в таблице 5.

 

Факторный анализ рентабельности активов  организации

Таблица 5

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, –)
1	2	3	4
1. Чистая прибыль  (убыток), тыс. руб.	20 544	2 437	-18 107
2. Среднегодовые  остатки всех активов, тыс. руб.	1 650 912	2 009 020	358 108
3. Среднегодовые  остатки собственного капитала, тыс. руб.	599 090	609 440	10 350
4. Выручка, тыс.  руб.	2 444 018	2 652 274	208 256
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, % (у)	1,24	0,12	-1,12
6. Коэффициент автономии (независимости) (а)	0,363	0,303	-0,06
7. Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала (в)	4,08	4,352	0,272
8. Рентабельность  продаж, % (с)	0,841	0,092	-0,749
Расчет  влияния факторов
9. Влияние факторов  на изменение рентабельности активов – всего			-1,12
В том числе:
а) коэффициента  автономии (не зависимости)	х	х	-0,206
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала	х	х	0,069
в) рентабельности продаж	х	х	-0,988

 

Среднегодовые остатки всех активов = (остатки на начало года + остатки на конец) / 2

Среднегодовые остатки всех активов на 2010 год = (1 616 348 + 1 685 475) / 2 = 1 650 912

Среднегодовые остатки всех активов на 2011 год = (1 685 475 + 2 332 565) / 2 = 2 009 020

Среднегодовые остатки собственного капитала = (остатки на начало года + остатки на конец года) / 2

Среднегодовые остатки собственного капитала на 2010 год = (589 380 + 608 470 + 165*2) / 2 = 599 090

Среднегодовые остатки собственного капитала на 2011 год = (608 470 + 610 079 + 165*2) / 2 = 609 440

Рентабельность  активов = чистая прибыль (убыток) / среднегодовые остатки всех активов * 100

Рентабельность  активов за 2010 год = 20 544 / 1 650 912 * 100 = 1,24

Рентабельность  активов за 2011 год = 2 437 / 2 009 020 * 100 = 0,12

Коэффициент автономии (независимости) = среднегодовые остатки собственного капитала / среднегодовые остатки всех активов

Коэффициент автономии (независимости) на 2010 год = 599 090 / 1 650 912 = 0,363

Коэффициент автономии (независимости) на 2011 год = 609 440 / 2 009 020 = 0,303

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала = выручка / среднегодовые остатки собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала на 2010 год = 2 444 018 / 599 090 = 4,08

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала на 2011 год = 2 652 274 / 609 440 = 4,352

Рентабельность  продаж = чистая прибыль (убыток) / выручка * 100

Рентабельность  продаж за 2010 год = 20 544 / 2 444 018 * 100 = 0,841

2 437 / 2 652 274 * 100 = 0,092

Рассчитаем  влияние факторов на изменение рентабельности активов:

А) влияние коэффициента автономии (не зависимости):

Δ ya = Δa * * = -0,06 * 4,08 * 0,841 = -0,206

Б) влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

Δ yb = * Δb * = 0,303 * 0,272 * 0,841= 0,069

В) влияние рентабельности продаж:

Δ yc = *   * Δc = 0,303 * 4,352 * (-0,749) = -0,988

Вывод: Рентабельность активов уменьшилась на 1,12% по сравнению с прошлым годом, негативное влияние оказали изменение коэффициента автономии (-0,206) и снижение рентабельности продаж (-0,988). Положительное влияние на рентабельность активов оказал коэффициент оборачиваемости собственного капитала, который увеличился по сравнению с 2010 г. на 0,272.

 

 

 

 

Задание 6

По  данным отчета о движении денежных средств охарактеризовать распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности.

Результаты  расчетов за 2010 г. представить в таблице 6.

 

Анализ соотношения притока  и оттока денежных средств

по видам деятельности

Таблица 6

Показатель	Остаток	Приток (+)	Отток (–)	Изменение (+, –  )
1. Остаток денежных средств на начало года	8 419
2. Текущая деятельность		3 485 362	3 752 312	-266 950
3. Инвестиционная  деятельность		50 133	335 447	-285 314
4. Финансовая  деятельность		1 836 796	1 291 616	545 180
5. Итого (п. 2 + п. 3 + п. 4)		5 372 291	5 379 375	- 7 084
6. Остаток денежных  средств на конец года	1 335
7. Изменение  остатка де- нежных средств (+, – )	- 7 084

 

Вывод: По данным отчета о движении денежных средств можно сделать вывод, что организация в 2010 г. остро нуждалась в денежных средствах, от текущей деятельности отток превышает приток на 266 950, что свидетельствует о нерациональном управлении денежными средствами, поскольку текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления хозяйственной деятельности. По инвестиционной деятельности тоже отрицательный чистый денежный поток -285 314 тыс. руб., что свидетельствует об активном вложении денежных средств во внеоборотные активы. Источником денежных средств являлись внешние заимствования – займы и кредиты, они увеличились на 545 180 тыс. рублей. В результате на конец 2010 г. произошло уменьшение денежных средств на 7 084 тыс. руб.  Улучшение своей материально-технической базы организация осуществляет за счет заимствования. Привлечение кредитных ресурсов для расширения масштабов бизнеса, производственной базы, освоение новых видов продукции, само по себе положительное явление, но при недостаточности поступлений денежных средств от текущей деятельности можно охарактеризовать отрицательно – высокая степень риска, рост финансовой зависимости, снижение ликвидности баланса. Необходимо увеличить приток денежных средств по текущей деятельности.