Контрольная работа по "Финансовому анализу"

Глава 1. Информационное обеспечение анализа. Ограничение баланса.

Источником анализа, прежде всего, являются данные бухгалтерской  отчетности, пояснительная записка  и аудиторское заключение, прилагающиеся  к годовому отчету.

Внешние пользователи могут привлекать и дополнительную информацию, которая может использоваться для понимания ситуации и правильной оценки показателей, бухгалтерской  отчетности и показателей, рассчитанных по их данным.

Эти дополнительные сведения могут быть получены из статистических данных (Например, уровень инфляции, среднеотраслевые данные, данные отчетности аналогичных предприятий).

Информацию можно  получить из сведений в открытой печати. Там находится накапливаемая  информация об объекте анализа, самой  организации или полученная в  других организациях.

Внутренние пользователи могут использовать данные бухгалтерского, финансового и управленческого  учета, нормативные, плановые и организационные  данные и т.д.

Данные  бухгалтерской отчетности имеют определенные ограничения, которые  выражаются следующим:

1. Баланс и  все формы отчетности историчны,  в них фиксируются данные сложившиеся  к моменту,  на который составляется отчетность.

2. Данные отчетности, в том числе и баланс не  могут ответить, почему сложились  именно такие показатели. Для  этого необходимо привлекать  дополнительные источники информации.

3. Рассчитанные  показатели должны быть к чему-то  приравнены. Иначе нельзя сделать  выводов. В качестве базы сравнения  могут быть взяты данные самого  предприятия за предшествующие  периоды, данные аналогичных предприятий,  среднеотраслевые данные.

Выводы «много», «мало» - можно сделать только на основе данных с оборотами.

Данные бухгалтерской  отчетности составляются на основе оценки деятельности организации по принципу фактической стоимости. Поэтому  в условиях роста цен и инфляции реальная оценка средств организации и результатов деятельности существенно искажается.

Итог баланса  не характеризует стоимость предприятия, на нее влияет репутация фирмы.

Степень агрегированности данных (степень детализации информации)  отчетности определяют аналитические возможности баланса и других форм отчетности.

Чем выше агрегированность показателей, тем ниже аналитичность и наоборот, но при малой степени агрегированности, может возникнуть бессмысленность и неуправляемость данных.

  Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в обеспечении действенности административно хозяйственной деятельности. Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко использует техническую, технологическую и другую информацию. Все источники данных для административно хозяйственной деятельности делятся на плановые, учетные и внеучетные.

  К плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, хозрасчетные, задания, технологические карты), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

  Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

  Ведущая роль в информационном обеспечении  анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный анализ данных, которые имеются в учетных документах (первичных и сводных) и отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов хозяйствования.

  Данные  статистического  учета, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используются для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей.

  Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.

  Учетным документом, согласно нашей классификации, является и экономический паспорт  предприятия, где накапливаются  данные о результатах хозяйственной  деятельности за несколько лет. Значительная детализация показателей, которые  содержатся в паспорте, позволяет  провести многочисленные исследования динамики, выявить тенденции и  закономерности развития экономики  предприятия.

  С расширением  компьютерной техники появились  и новые машинные источники информации. К ним относятся данные, которые  содержатся в оперативной памяти ПЭВМ, на гибких дисках, а также выдаются в виде разнообразных машинограмм.

  К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность, а так же данные, которые не относятся к перечисленным ранее. В их число входят следующие документы:

  1. Официальные  документы, которыми обязан пользоваться  субъект хозяйствования в своей  деятельности: законы государства,  указы президента, постановления  правительства и местных органов  власти, приказы вышестоящих органов  управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей  предприятия.

  2. Хозяйственно-правовые  документы: договора, соглашения, решения  арбитража и судебных органов,  рекламации.

  3. Решения  общих собраний коллектива, совета  трудового коллектива предприятия  в целом или отдельных ее  подотделов.

  4. Материалы  изучения передового опыта, полученные  из разных источников информации (Интернет, радио, телевидение, газеты  и т.д.).

  5. Техническая  и технологическая документация.

  6. Материалы  специальных обследований состояния  производства на отдельных рабочих  местах (хронометраж, фотография  и т.п.).                                  

  7. Устная  информация, которая получена во  время встреч с членами своего  коллектива или представителями  других предприятий.

  По  отношению к объекту исследования информация бывает внутренней и внешней. Система внутренней информации - это данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые данные, нормативные данные, разработанные на предприятии и т.д. Система внешней информации - это данные статистических сборников, периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-правовые документы и т.д.

  По  отношению к предмету исследования информация делится на основную и вспомогательную, необходимую для более полной характеристики изучаемой предметной области.

  По  периодичности поступления аналитическая информация подразделяется на регулярную и эпизодическую. К источникам регулярной информации относятся плановые и учетные данные. Эпизодическая информация формируется по мере необходимости, например сведения о новом конкуренте.

  Регулярная  информация в свою очередь классифицируется на постоянную, сохраняющую свое значение Длительное время (коды, шифры, план счетов бухгалтерского учета и др.), условно-постоянную, сохраняющую свое значение в течение определенного периода времени (показатели плана, нормативы) и переменную, характеризующую частую сменяемость событий (отчетные данные о состоянии анализируемого объекта на определенную дату).

  По  отношению к процессу обработки информацию можно отнести к первичной (данные первичного учета, инвентаризаций, обследований) и вторичной, прошедшей определенную стадию обработки и преобразований (отчетность, конъюнктурные обзоры и т.д.).

  К организации  информационного обеспечения анализа  предъявляется ряд требований. Это аналитичность информации, ее объективность, единство, оперативность, рациональность и др.

  Смысл первого  требования заключается в том, что  вся система экономической информации независимо от источников поступления должна соответствовать потребностям АХД, т.е. обеспечивать поступление данных именно о тех направлениях деятельности и с той детализацией, которая в этот момент нужна аналитику для всестороннего изучения экономических явлений и процессов, выявления влияния основных факторов и определения внутрихозяйственных резервов повышения эффективности производства. Поэтому вся система информационного обеспечения административно хозяйственная деятельность должна постоянно совершенствоваться.

  Это очевидно в сегодняшней практике организации  учета, планировании и статистики на предприятии. Там постоянно пересматриваются формы документов, их содержание, организация  документооборота, появляются принципиально  новые формы накопления и сохранения данных (имеется в виду компьютерная техника). Все изменения диктуются  не только собственно требованиями учета  или планирования. Они в значительной степени подчинены необходимости  информационного обеспечения административно хозяйственной деятельности и выработки управленческих решений.

  Экономическая информация должна достоверно, объективно отражать исследуемые явления  и процессы. Иначе выводы, сделанные по результатам анализа, не будут соответствовать действительности, а разработанные аналитиками предложения не только не принесут пользы предприятию, но могут оказаться вредными.

  Следующее требование, предъявляемое к организации  информационного потока, - это единство информации, поступающей из разных источников (планового, учетного и внеучетного характера). Из этого принципа вытекает необходимость устранения обособленности и дублирования разных источников информации. Это означает, что каждое экономическое явление, каждый хозяйственный акт должны регистрироваться только один раз, а полученные результаты могут использоваться в учете, планировании, контроле и анализе.

  Эффективность анализа может быть обеспечена только тогда, когда есть возможность оперативно вмешиваться в процесс производства по его результатам. Это значит, что  информация должна поступать к аналитику  как можно быстрее. В этом и  состоит сущность еще одного требования к информации — оперативность. Повышение оперативности информации достигается применением новейших средств связи, обработкой ее на ПЭВМ и т.д.

  Одно из требований к качеству информации — это обеспечение ее сопоставимости по предмету и объектам исследования, периоду времени, методологии исчисления показателей и ряду других признаков.

  И наконец, система информации должна быть рациональной (эффективной), то есть требовать минимума затрат на сбор, хранение и использование данных. С одной стороны, для комплексного анализа любого экономического явления или процесса требуется разносторонняя информация. При ее отсутствии анализ будет неполным. С другой стороны, излишек информации удлиняет процесс ее поиска, сбора и принятия решений. Из данного требования вытекает необходимость изучения полезности информации и на этой основе совершенствование информационных потоков путем устранения лишних данных и введения нужных. 

  Глава 2. Особенности финансового анализа

  неплатежеспособных организации и прогнозирование    

  банкротства. 

      Устойчивая  неплатежеспособность организации  служит основой для проведения детального анализа. Целью такого анализа является выявление причин ухудшения финансового  состояния организации и возможностей выхода из кризиса.

      С марта 1998 года введен в действие Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)».

       Несостоятельность  (банкротство) – признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязательства по уплате обязательных платежей.

      Банкротство организации не происходит в один момент, оно может быть обусловлено  комбинацией различных внешних  и внутренних факторов.

     К внутренним причинам  возникновения ситуации неплатежеспособности организации можно отнести:

• Неумение предусмотреть вероятность банкротства;
• Снижение объемов сбыта из-за плохого изучения спроса, отсутствия четкой сбытовой политики;
• Снижение объема производства;
• Снижение качества продукции;
• Неоправданно высокие затраты в организации;
• Низкая рентабельность продукции;
• Длительный цикл производства;
• Высокий уровень задолженности перед кредиторами и наличие взаимных неплатежей;
• Неэффективное управление производственной и финансовой  деятельностью организации со стороны руководства.