Контрольная работа по "Финансовому анализу"

  -коэффициент  текущей ликвидности на конец  отчетного периода имеет значение  менее 2;

            -коэффициент обеспеченности  собственными средствами на конец  отчетного периода имеет значение  менее 0,1.

      Если  Ктл больше или равен 2, а КОСС больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (КУП) за период, равный трем месяцам.  Этот коэффициент показывает вероятность утраты платежеспособности в ближайшие три месяца.

      Коэффициенты  восстановления (утраты) платежеспособности определяются путем отношения  расчетного коэффициента текущей ликвидности (Ктл.р) к нормативному (Ктл.норм), который равен:

      Ктл.р = Ктл.к + (6/Т) * (Ктлк – Ктлн) 

        КВП = (Ктл.к + (6/Т) * (Ктл.к – Ктл.н)) / Ктлнорм (=2)

  Где:

  Ктл.р – расчетный коэффициент текущей ликвидности;

  Ктл.к – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;

  Ктл.н – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;

  Ктл.норм – нормативный коэффициент текущей  ликвидности, равный 2.

  Т – отчетный период в месяцах.

      Если  КВП< 1, то это свидетельствует о  том, что у организации нет  реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

      Если  КВП ≥ 1, то у организации есть возможность восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. 

      КУП = (Ктл.к + (3/Т) * (Ктл.к – Ктл.н)) / Ктл.норм

      Если  КУП ≥ 1, это свидетельствует, что  у организации есть реальная возможность  не утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

     Прежде  всего, отметим, что условие Клт>2 само по себе является достаточно жестким. Критическое значение «2» взято из мировой учетно-аналитической практики.  В экономически  развитых странах нормативные значения подобных коэффициентов дифференцированы по отраслям и подотраслям и, что очень важно, используются не для принятия волевых решений, а лишь как средство анализа. 

Глава 3. Расчет и оценка величины собственных оборотных средств и чистых оборотных активов.  

    Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется по данным баланса как  разность между собственным капиталом  и внеоборотными активами. Расчет собственного оборотного капитала организации может производиться двумя методами:

    по  неуточненному варианту СОС = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190;

    по  уточненному варианту СОС = стр. 490 + стр. 640 + стр. 590 - стр. 190,

    где стр. 490 - итог разд. III пассива баланса - "Капитал и резервы";

    стр. 190 - итог разд. I актива баланса "Внеоборотные активы";

    стр. 640 - "Доходы будущих периодов";

    стр. 590 - итог разд. IV "Долгосрочные обязательства".

    Чистые  оборотные активы (ЧОА) определяются также по данным баланса как разность между оборотными активами и величиной  краткосрочных обязательств:

    ЧОА = стр. 290 - сумма задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал - (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660),

    где стр. 290 - итог разд. II актива баланса "Оборотные  активы";

    стр. 610 - "Краткосрочные займы и  кредиты";

    стр. 620 - "Кредиторская задолженность";

    стр. 630 - "Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов";

    стр. 650 - "Резервы предстоящих расходов и платежей";

    стр. 660 - "Прочие краткосрочные обязательства".

    В процессе анализа рассматривается  динамика собственных оборотных  средств и чистых оборотных активов, определяются абсолютные и относительные  отклонения от плана и фактических  данных прошлых лет.

    Для определения доли участия собственных  средств в формировании оборотных активов организации рассчитываются следующие коэффициенты.

    Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами:

    по  неуточненному варианту:              

            стр. 490 + стр. 590 - стр. 190   

 Кобесп   =  --------------------------------------                       

          стр. 290  

    по  уточненному варианту:              

              стр. 490 + стр. 640 + стр. 590 - стр. 190   

 Кобесп    =   --------------------------------------------------                          

                стр. 290  

    Если  значение данного коэффициента меньше 0,1, структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а организация - неплатежеспособной.

    Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

    по  неуточненному варианту:            

         стр. 490 + стр. 590 - стр. 190   

 Кобс   = --------------------------------------;                     

    стр. 210  

    по  уточненному варианту:            

         стр. 490 + стр. 640 + стр. 590 - стр. 190   

 Кобс   = --------------------------------------------------,                       

                  стр. 210  

    где стр. 210 - "Запасы".

    Считается, что коэффициент обеспеченности должен изменяться в пределах 0,6 - 0,8, т.е. 60 - 80% запасов организации должны формироваться из собственных источников.

    Коэффициент маневренности:

    по  неуточненному варианту:          

        стр. 490 + стр. 590 - стр. 190   

 Км  = ---------------------------------------;              

   стр. 490 + стр. 590  

    по  уточненному варианту:          

        стр. 490 + стр. 640 + стр. 590 - стр. 190   

 Км  =  ---------------------------------------------------             

    стр. 490 + стр. 640 + стр. 590  

    Этот  коэффициент показывает, какая часть  собственных средств находится  в мобильной форме, позволяющей  относительно свободно маневрировать  этими средствами.

    Рекомендуется поддерживать значение этого коэффициента на уровне 0,5.

    Коэффициенты  анализируются в динамике, сравниваются с установленными нормативами и  могут быть использованы при проведении комплексной оценки финансовой устойчивости организации.