ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ФИЛИАЛ  ГОСУДАРСТВЕННОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ  КАЗАНСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА ИМ. В.И. УЛЬЯНОВА-ЛЕНИНА В Г. НАБЕРЕЖНЫЕ ЧЕЛНЫ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТА 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

ПО  ДИСЦИПЛИНЕ

«ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ» 
 
 

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2007

 

Содержание. 

 

1. Анализ  бухгалтерского баланса  предприятия

    1.1. Анализ динамики  структуры активов  и пассивов бухгалтерского баланса организации

    Составим  сравнительный аналитический баланс на основе бухгалтерской отчетности ООО «Рамикс» за 2002-2004года.

Таблица 1.

Сравнительный аналитический баланс

ООО «Рамикс»  2002-2004г. 

 

Анализ  динамики структуры  активов и пассивов: 

1. Общая стоимость активов организации

К 2004 году по сравнению  с 2002 годом общая стоимость активов (валюта баланса) увеличилась на 11,67% и на 2% в сравнении с 2003 годом.

2. Стоимость внеоборотных активов

Одновременно  с сокращением удельного веса оборотных средств возрастает доля иммобилизованных активов в составе средств хозяйствующего субъекта: с 36.42% в 2002г. до 37,04% в 2003г. и 40,53% в 2004г. Главным образом на подобные сдвиги влияет значительный рост основных средств, состоящих из машин, оборудования, транспортных средств (на 13,8% по сравнению с 2002 годом и на 8,9% по сравнению с 2003 годом)  

3. Стоимость оборотных средств

Основную  долю в составе имущества занимали оборотные активы Они по сравнению  с 2002 годом выросли (+34990) на 4,45%, наибольший рост был в 2003 году. Несмотря на это их удельный вес в стоимости всего имущества снизился по сравнению с 2002 года с 2004 примерно на 4%.  К 2004 году  произошло их уменьшение главным образом за счет: - уменьшения дебиторской задолженности на 187421т.р. по сравнению с 2002 годом и на 110097т.р. по сравнению с 2003 годом; - сокращения суммы денежных средств (-13947т.р.) и краткосрочных финансовых вложений (-73546т.р.) по сравнению с 2003 годом. Положительно это или нет, можно сказать, зная род занятий предприятия: предприятие занимается производством и реализацией товаров, и удельный вес его оборотных активов должен быть поменьше. В составе самих оборотных активов также произошли сдвиги: выросла сумма запасов на 82%  в сравнении с 2003 годом (основную долю в которых составляет сырье и материалы, что позволяет предположить производственный характер деятельности ООО «Рамикс»). Так, против 9,49% на 2002г. и 13,21% на 2003г. на конец 2004 года величина удельного веса запасов составляет 23,63% от суммы имущества предприятия.

В 1,6 раза к 2004г. уменьшились долги дебиторов. При анализе этих отношений за этот период, заметны следующие изменения:  резко сократилась сумма платежей ожидаемых более чем через 12 месяцев после отчетной даты, если в 2002 году она составляла 87743т.р., то к 2004 году она сократилась до 14350т.р. Это можно рассматривать либо как положительный сдвиг, т.е. это свидетельствует о том, что клиенты предприятия платежеспособны и не берут товар в долгосрочные кредиты, либо как отрицательный – потеря клиентов готовых приобрести товар. Учитывая падения доли дебиторской задолженности в общей сумме имущества, то скорее всего это второе предположение.

Сокращается удельный вес денежных средств в  имуществе предприятия по сравнению с 2003 годом (с 11,03% на 2003г. до 9,78% на 2004г.), что может повлиять на снижение платежеспособности предприятия. 

4. Стоимость материальных оборотных  средств (стр210 + стр 220)

2004 году увеличились  затраты на сырье и материалы,  а также затраты в незавершенном  производстве. Можно предположить, что предприятие расширяет сферу своей деловой деятельности 

5. Собственный капитал организации

В составе  источников средств преобладает  собственный капитал, который составляет: 2002г. – 86,19%; 2003г. – 87,455%; 2004г. – 77,396%. Из этого следует, что предприятие пока не зависит от внешних источников. В 2004 году произошло уменьшение собственного капитала компании по сравнению с 2003 годом на 10%. Компания взяла краткосрочные кредиты и займы, которых не было в балансе за 2002 год. В балансах за 2003 и 2004 год появилась статья прочие долгосрочные обязательства. Увеличилась сумма задолженности перед поставщиками и персоналом, а также задолженность по налогам и сборам. Подобное сокращение собственного капитала приемлемо, так как удельный вес собственного капитала у организации достаточно велик, и целесообразней его использовать с помощью кредитных отношений для дальнейшего развития предприятия. В то же время слишком мал удельный вес уставного капитала. В 2002г нераспределенная прибыль составляет 33,49% в пассиве баланса. В последующие года показатель этой статьи значительно уменьшился (в 2003г – 8,4%, в 2004г – 10,9%). Нераспределенную прибыль перевели в резервный капитал, т.к. в 2002г его удельный вес составлял лишь 2,67%, а к 2003г – 27,18%, в 2004г – 32,52%.

Собственный капитал в 2002 году был сформирован в основном за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли. В 2003г и 2004г соотношение изменилось: собственный капитал состоял в основном из добавочного и резервного капиталов, нераспределенная прибыль не занимает главное место по удельному весу в его составе, что, скорее всего, означает увеличение резервного капитала за счет нераспределенной прибыли и увеличения выплат по кредиторским задолженностям.

Анализ  достаточности собственного капитала

1. Коэффициент независимости

Кнск=СК:ВБ>=0,5

Кнск 2002=1065762:1236557=0,86

    Кнск 2003=1181859:1351386=0,875

    Кнск 2004=1068749:1380878=0,77

На  протяжении всего рассматриваемого периода данный коэффициент удовлетворяет условиям, что означает независимость предприятия от внешних источников финансирования.

2. Коэффициент финансирования

Кф=СК:ЗК>1

Кф 2002=1065762:170795=6,24

    Кф 2003=1181859:171889=6,88

    Кф 2004=1068749:332340=3,22

Выполнение  условия (>1), указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемный капитал.

3. Коэффициент финансовой устойчивости

Кфу = (СК+ДсО):ВБ>=0,5

Кфу 2002= (1065762+25570):1236557=0,88

Кфу 2003= (1181859+28200):1351386=0,895

Кфу 2004= (1068749+29345):1380878=0,8

Предприятие устойчиво на протяжении всего периода

 

6. Заемный капитал организации

Доля заемного капитала в 2004 году резко снизилась  по сравнению с предыдущими периодами

7. Собственные оборотные средства

Наличие собственных оборотных средств  за 2002-2004г.г. характеризуется следующим образом:

    2002г. - 249268 тыс.руб.

    2003г. - 240744 тыс.руб.

    2004г. - 301136 тыс.руб. 

 Таким образом, у предприятия есть необходимый  запас собственных мобильных  средств для организации нормальной деятельности.  

8. Рабочий капитал

Показатель  рабочего капитала стабилен на протяжении всего периода

 
 
 

На основании  данных сравнительного аналитического баланса финансовую ситуацию можно назвать удовлетворительной. У предприятия значительно велик собственный капитал, используя который оно могло бы вести более активную кредитную деятельность. 
 

 

     1.2. Анализ  состояния основного  и оборотного капитала

• Нематериальные  активы. Показатели этой статьи в 2003-2004гг по сравнению с 2002 годом резко упали, что свидетельствует о рыночной пассивности предприятия.
• Основные средства. По данной статье наблюдается стабильный рост на протяжении всего рассматриваемого периода, что говорит об увеличении производственной мощности предприятия
• Незавершенное строительство. Наблюдается значительный рост, что означает наращивание производственных мощностей, расширение производственной базы, увеличение инвестиций предприятия, источником которых, скорее всего, является собственный капитал предприятия.
• Долгосрочные финансовые вложения. По данной статье наблюдаются незначительные колебания на протяжении всего периода и ее удельный вес во внеоборотных активах весьма незначителен. Это свидетельствует о перепадах в финансовой активности предприятия.
• Запасы. Наблюдается увеличение статей сырья и материалов, затрат в незавершенном производстве, это означает рост производства и затоваривании предприятия.
• Дебиторская задолженность. Показатель этой статьи уменьшился, что может означать хорошую дебиторскую политику предприятия, либо уменьшение покупателей данной продукции

 

     1.3. Анализ  финансовой устойчивости  организации

    Рассчитаем  абсолютные показатели финансовой устойчивости.

    Таблица 2.