Оценка стоимости ОАО «Роском» по состоянию на 31 декабря 20ХХ г

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Февраля 2013 в 10:01, контрольная работа

Описание

Показатель
Значение показателя
Изменение за анализируемый период
на начало анализируемого периода (базис)
на конец анализируемого периода (отчет)

Содержание

1. Анализ финансового состояния ОАО «Роском»
1.1. Анализ финансового положения
1.1.1. Структура имущества и источников его формирования
1.1.2. Расчет чистых активов организации
1.1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
1.1.4. Анализ ликвидности
1.1.5. Анализ кредитоспособности
1.2. Анализ эффективности деятельности ОАО «Росом»
1.2.1. Обзор результатов деятельности организации
1.2.2. Рентабельность деятельности ОАО «Роском»
1.2.3. Показатели деловой активности (оборачиваемости)
1.3. Интегральная оценка финансового состояния ОАО «Роском»
1.3.1. Оценка ключевых показателей
1.3.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО «Роском»
2. Оценка стоимости ОАО «Роском»
2.1. Оценка стоимости организации методом чистых активов
2.2. Оценка стоимости организации методом капитализации дохода

Скачать (325.62 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа состоит из  1 файл

Роском решение.doc

— 643.50 Кб (Скачать документ)

Оценка  стоимости ОАО «Роском» по состоянию на 31 декабря 20ХХ г.

Содержание

1. Анализ финансового состояния ОАО «Роском»

1.1. Анализ финансового положения

1.1.1. Структура имущества и источников его формирования

1.1.2. Расчет чистых активов организации

1.1.3. Анализ финансовой устойчивости организации

1.1.4. Анализ ликвидности

1.1.5. Анализ кредитоспособности

1.2. Анализ эффективности деятельности ОАО «Росом»

1.2.1. Обзор результатов деятельности организации

1.2.2. Рентабельность деятельности ОАО «Роском»

1.2.3. Показатели деловой активности (оборачиваемости)

1.3. Интегральная оценка финансового состояния ОАО «Роском»

1.3.1. Оценка ключевых показателей

1.3.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО «Роском»

2. Оценка стоимости ОАО «Роском»

2.1. Оценка стоимости организации методом чистых активов

2.2. Оценка стоимости организации методом капитализации дохода

 

1. Анализ финансового  состояния ОАО «Роском»

1.1. Анализ финансового  положения

1.1.1. Структура  имущества и источников его  формирования

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

на начало анализируемого периода (базис)

на конец  анализируемого периода (отчет)

тыс. руб.

Темп прироста, в %

Изменение доли, в %

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

Актив

              

1. Иммобилизованные  средства*

30 214 938

57,11

39 210 002

55,43

8 995 064

29,77

-1,67

2. Текущие активы**, всего

22 693 703

42,89

31 522 828

44,57

8 829 125

38,91

1,67

в том числе:

              

запасы (кроме товаров отгруженных)

878 243

1,66

447 560

0,63

-430 683

-49,04

-1,03

затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;

291 422

0,55

111 352

0,16

-180 070

-61,79

-0,39

НДС по приобретенным  ценностям 

1 289 001

2,44

226 928

0,32

-1 062 073

-82,40

-2,12

ликвидные активы, всего 

20 526 276

38,80

30 848 155

43,61

10 321 879

50,29

4,82

из них:

              

- денежные средства  и краткосрочные вложения;

14 323 137

27,07

20 333 033

28,75

6 009 896

41,96

1,67

- краткосрочная дебиторская задолженность и товары отгруженные;

6 203 139

11,72

10 515 122

14,87

4 311 983

69,51

3,14

Валюта  баланса

52 908 641

100,00

70 732 830

100,00

17 824 189

33,69

0,00

Пассив

              

1. Собственный  капитал

39 253 530

74,19

56 451 207

79,81

17 197 677

43,81

5,62

2. Долгосрочные  обязательства, всего

6 306 084

11,92

4 437 585

6,27

-1 868 499

-29,63

-5,65

из них:

              

- кредиты и  займы;

5 542 555

10,48

3 822 833

5,40

-1 719 722

-31,03

-5,07

- прочие долгосрочные  обязательства.

763 529

1,44

614 752

0,87

-148 777

-19,49

-0,57

3. Краткосрочные  обязательства (без доходов будущих периодов), всего

7 349 027

13,89

9 844 038

13,92

2 495 011

33,95

0,03

из них:

              

- кредиты и  займы;

711 728

1,35

564 046

0,80

-147 682

-20,75

-0,55

- прочие краткосрочные  обязательства.

6 637 299

12,54

9 279 992

13,12

2 642 693

39,82

0,57

Валюта  баланса

52 908 641

100,00

70 732 830

100,00

17 824 189

33,69

0,00


*Иммобилизованные  средства включают внеоборотные  активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы).

**Текущие активы - это оборотные активы, за исключением  долгосрочной дебиторской задолженности.

1.1.2. Расчет  чистых активов организации

Показатель

Значение показателя

Изменение

Базис

Отчет

тыс. руб.

%

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

1. Чистые активы

39 253 530

74,19

56 451 207

79,81

17 197 677

5,62

2. Уставный капитал

2 429

0,00

2 429

0,00

0

0,00

3. Превышение  чистых активов над уставным капиталом

39 251 101

74,19

56 448 778

79,81

17 197 677

5,62


 

  

Чистые активы – собственный  капитал.

Уставный капитал, как правило, в течение всего срока существования не меняется. Его величину берём из последней таблицы в работе.

1.1.3. Анализ  финансовой устойчивости организации

В следующей таблице приведены  основные показатели финансовой устойчивости ОАО «Роском»:

 

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя

Описание показателя и его нормативное значение

Базис

Отчет

Коэффициент автономии

0,74

0,80

0,06

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,8).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

1,73

1,79

0,06

Отношение собственного капитала к оборотным активам.  
Нормальное значение: 0,1 и более.

Коэффициент покрытия инвестиций

0,86

0,86

0,00

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,85 и более.


 

 

 

Окончание таблицы

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя

Описание показателя и его нормативное значение

Базис

Отчет

   

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,23

0,31

0,08

Отношение собственных  оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более.

Коэффициент мобильности имущества

0,43

0,45

0,02

Отношение оборотных  средств к стоимости всего имущества.

Коэффициент обеспеченности запасов

7,73

30,85

23,12

Отношение собственных  оборотных средств к величине материально-производственных запасов. 
Нормальное значение: 0,5 и более.

Коэффициент краткосрочной задолженности

1,00

1,00

0,00

Отношение краткосрочной  задолженности к общей сумме задолженности.


 

 

Собственные оборотные  средства находились как разница  между собственным капиталом  и необоротными активами. При расчёте коэффициента краткосрочной задолженности в качестве краткосрочной задолженности использовалась краткосрочная дебиторская задолженность.

Величина долгосрочной дебиторской задолженности находилась как разница между иммобилизованными и внеоборотными активами.

 

Далее в таблице рассчитаны показатели финансовой устойчивости ОАО «Роском» по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств:

Показатель  собственных оборотных средств (СОС)

На начало анализируемого периода

На конец анализируемого периода

Значение показателя

Излишек (недостаток)*

Значение показателя

Излишек (недостаток)

СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

9 051 647

7 881 982

17 267 607

16 708 695


 

 

Окончание таблицы

Показатель собственных оборотных средств (СОС)

На начало анализируемого периода

На конец  анализируемого периода

Значение показателя

Излишек (недостаток)*

Значение показателя

Излишек (недостаток)

СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

15 357 731

14 188 066

21 705 192

21 146 280

СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

16 069 459

14 899 794

22 269 238

21 710 326

Трёхкомпонентный критерий

(1;1;1)

(1;1;1)

Тип финансовой устойчивости

Абсолютная  финансовая устойчивость

Абсолютная  финансовая устойчивость


 

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница  между собственными оборотными  средствами и величиной запасов и затрат.

Различают следующие  типы финансовой устойчивости:

- абсолютная  устойчивость финансового состояния  (1,1,1) – излишек источников формирования  запасов и затрат;

- нормально  устойчивое финансовое состояние  (0,1,1) – запасы и затраты обеспечиваются  суммой собственных средств;

- неустойчивое  финансовое состояние (0,0,1) – запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств;

- кризисное  финансовое состояние (0,0,0) – запасы  и затраты не обеспечиваются  источниками формирования; предприятие находится на гране банкротства.

 

 

В данном случае наблюдается абсолютная финансовая устойчивость.

 

 

 

 

 1.1.4. Анализ ликвидности

Показатель  ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя

Расчет, рекомендованное  значение

на начало

на  конец

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

3,09

3,20

0,11

Отношение текущих  активов к краткосрочным обязательствам.  
Нормальное значение: 2 и более.

2. Коэффициент  быстрой (промежуточной) ликвидности

2,79

3,13

0,34

Отношение ликвидных  активов к краткосрочным обязательствам.  
Нормальное значение: 1 и более.

3. Коэффициент  абсолютной ликвидности

1,95

2,07

0,12

Отношение высоколиквидных  активов к краткосрочным обязательствам.  
Нормальное значение: 0,2 и более.


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 В следующей таблице  представлены показатели, характеризующие соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения:

Активы по степени ликвидности

На начало

На конец

Прирост за анализ. 
период, %

Пассивы по сроку  погашения

На начало

На конец

Прирост за анализ. 
период, %

Излишек/ 
недостаток 
платеж. средств, тыс. руб.

отчетного периода, тыс. руб.

отчетного периода, тыс. руб.

На начало отчётного периода

На конец отчётного периода

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

14 323 137

20 333 033

41,96

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

6 637 299

9 279 992

39,82

7 685 838

(А1 > П1)

11 053 041

(А1 > П1)

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

6 203 139

10 515 122

69,51

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)

711 728

564 046

-20,75

5 491 411

(А2 > П2)

9 951 076

(А2 > П2)

А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)

2 180 482

701 075

- 67,85

П3. Долгосрочные обязательства

6 306 084

4 437 585

-29,63

- 4 125 602

(А3 < П3)

- 3 736 510

(А3 < П3)

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

30 201 883

39 183 600

29,74

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

39 253 530

56 451 207

43,81

- 9 051 647

(А4 < П4)

- 17 267 607

(А4 < П4)

Информация о работе Оценка стоимости ОАО «Роском» по состоянию на 31 декабря 20ХХ г