Предпринимательские риски и основные пути их снижения

- риск, связанный с хозяйственной деятельностью;

- риск, связанный с личностью предпринимателя;

- риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.

Другая классификация предоставлена на схеме 1.1.

Схема 1.1. Классификация банковских рисков:

 

Схема 1.1

По сфере возникновения  банковские риски можно подразделить на внешние и внутренние.

Таким образом, к внешним  относятся риски, непосредственно  не связанные с банковской деятельностью. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране, и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения эмбарго:

1) Страновой риск. Страновые  риски непосредственно связаны  с интернационализацией предпринимательской  деятельности. Они актуальны для  всех участников внешнеэкономической  деятельности и зависят от  политико-экономической стабильности  стран — импортеров, экспортеров.

Причинами странового риска  могут быть нестабильность государственной  власти, особенности государственного устройства и законодательства, неэффективная  экономическая политика, проводимая правительством, этнические и региональные проблемы, резкая поляризация интересов  различных социальных групп и  т.п.

2)Валютные риски связаны  с изменением валютных курсов. Величина валютного риска связана  с потерей покупательной способности  валюты, поэтому она находится  в прямой зависимости от разрыва  во времени между сроком заключения  сделки и моментом платежа.  Курсовые потери у экспортера  возникают в случае заключения  контракта до падения курса  валюты платежа, потому что  за вырученные средства экспортер  получает меньше национальных  денежных средств. Импортер же  имеет убытки при повышении  курса валюты, т.к. для ее приобретения  потребуется затратить больше  национальных валютных средств.

Валютные риски относятся  к спекулятивным рискам, поэтому  при потерях одной из сторон в  результате изменения валютных курсов другая сторона, как правило, получает дополнительную прибыль, и наоборот.

3)Налоговые риски можно  рассматривать с двух позиций  — предпринимателя (банка) и государства.

Налоговый риск предпринимателя  связан с возможными изменениями  налоговой политики (появление новых  налогов, ликвидация или сокращение налоговых льгот и т.п.), а также  изменением величины налоговых ставок.

Уровень непосредственно банковского учреждения увеличивают не только высокие ставки налогов, но и нестабильность налогового законодательства, когда существует высокая вероятность того, что ставки налогов могут быть изменены, как правило, в строну увеличения. Постоянно вносимые поправки и дополнения являются источником риска, лишают предпринимателей уверенности в надежности своей деятельности.

Налоговый риск государства  состоит в возможном сокращении поступлений в бюджет в результате изменения налоговой политики и/или  величины налоговых ставок.

Как показала практика, государство  оказывается заинтересованным в  установлении таких ставок налогообложения, которые бы:

с одной стороны, не препятствовали развитию предпринимательства;

с другой стороны, обеспечивали максимальное поступление средств  в бюджет.

4)Риск форс-мажорных обстоятельств  — риск стихийных бедствий (природные  катастрофы: наводнения, землетрясения,  штормы и др. климатические катаклизмы), войны, революции, путчи, забастовки  и т.п., которые мешают предпринимателю  осуществлять свою деятельность. Поскольку наступление форс-мажорных  обстоятельств не зависит от  воли предпринимателя, в соответствии  со ст. 79 Конвенции ООН о договорах  купли-продажи стороны освобождаются  от ответственности по контрактам  в случае наступления форс-мажорных  обстоятельств.

          Возмещение потерь, вызванных форс-мажорными обстоятельствами, осуществляется, как правило, посредством страхования сделок в специализированных страховых компаниях.

Наряду с внешними рисками, не зависящими от банковской деятельности , существенное влияние на предпринимательскую деятельность оказывают внутренние риски, которые в значительной степени определяются ошибочными решениями, принимаемыми предпринимателем (руководством банка), вследствие его некомпетентности.

Основными причинами внутренних рисков являются:

- отсутствие профессионального опыта руководителя банка, слабые общеэкономические знания руководства и персонала фирмы;

- финансовые просчеты; плохая организация труда сотрудников;

- нерациональное использование сырья и оборудования;

- утечка конфиденциальной информации по вине служащих;

- плохая приспосабливаемость банка к переменам в окружающей рыночной среде;

- недостаток знаний в области маркетинга и др.

Влияние этих причин особенно отчетливо просматривается на примере  организованного и ресурсного рисков.

1) Организационный риск — риск, обусловленный недостатками в организации работы. Основными причинами организационного риска являются:

а) низкий уровень организации:

- ошибки планирования и проектирования;

- недостатки координации работ;

- слабое регулирование;

- неправильная стратегия снабжения;

- ошибки в подборе и расстановке кадров.

б) недостатки в организации  маркетинговой деятельности:

- неправильный выбор рынка ;

- неверное определение емкости рынка;

- неправильная ценовая политика

в) неустойчивое финансовое положение.

 

3)Портфельный риск. В процессе функционирования любой фирмы приходится решать трудную задачу определения размера и сферы приложения инвестиций. Такая задача возникает при наличии у фирмы или отдельного предпринимателя свободных денежных средств.

Основная трудность состоит  в отсутствии общепринятого механизма  инвестирования.

Портфелем инвестора называется совокупность ценных бумаг, держателем которых он является.

Портфельный риск заключается  в вероятности потери по отдельным  типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд.Для создания портфеля ценных бумаг достаточно инвестировать  деньги в какой-либо один вид финансовых активов. Однако, вложив деньги в акции  одной компании, инвестор оказывается  зависимым от колебания ее курсовой стоимости.

Систематический риск связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом  по облигациям, ожидаемыми размерами  дивиденда, вызванными общерыночными  колебаниями. Он обусловлен общим состоянием экономики, который связан с такими факторами, как: война; инфляция; глобальные изменения налогообложения; изменения  денежной политики и др.

Совокупность систематических  и несистематических рисков называют риском инвестиций.

4)Кредитный риск, или риск невозврата долга — это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. Этот риск может быть связан с сомнением насчет обоснованности оказанного доверия, т.е. с недобросовестностью заемщика — с его попытками намеренного банкротства или другими попытками должника уклониться от выполнения обязательств (в т.ч. легальными способами, например: в договоре отсутствует срок платежа, платежи после поставки товара), а также с возможной недостаточностью размеров обеспечения, т.е. с опасностью невольного банкротства из-за того, что расчеты заемщика на получение дохода не оправдались.

Причинами невольного банкротства  могут быть:

- спад спроса на продукцию определенного вида;

- невыполнение по каким-либо причинам договорных отношений;

- трансформация ресурсов (чаще всего по времени);

- форс-мажорные обстоятельства.

Риск кредитования зависит  от вида предоставляемого кредита:

по срокам кредиты бывают кратко-, средне- и долгосрочные;

по видам обеспечения  — обеспеченные и необеспеченные;

по виду дебитора — промышленные, персональные;

по направлению использования  — промышленные, инвестиционные, на формирование оборотных средств, сезонные, на устранение временных трудностей, на операции с ценными бумагами и  др.;

по размеру — мелкие, средние, крупные.

Основным методом снижения риска является анализ финансовой состоятельности  и платежеспособности заемщика, а  также получение залога или других видов гарантий выполнения условий  кредитного соглашения.

                                            Пример

Риск возврата кредита (предмет риска) при условии  изменения курса доллара в  диапазоне 28-29 руб. за 1 долл. (дополнительная информация) составляет 70% (величина риска).

 Для каждого  уровня неопределенностей характер  изменения риска свой (рис. 1)

 

Рис. 1. Характер зависимости  риска от уровня неопределенностей

(Н — низкий уровень,  Ср — средний, В — высокий,  Св — сверхвысокий)

При низком уровне неопределенностей  риск растет незначительно и часто им можно пренебречь. Средний и высокий уровни неопределенностей существенно повышают риск получения отрицательного результата. Сверхвысокий уровень не оставляет надежды на положительные результаты.

 

1.4 Управление рисками в банковской деятельности и пути их снижения.

Основная цель банковского  экономического анализа - максимизация прибыли. Это означает, что деятельность коммерческого банка должна строиться  на базе тщательной оценки и проигрывания различных ситуаций, анализа всех факторов, влияющих на прибыль. Однако предпринимательство в рыночной экономике невозможно без риска. Если предприниматель не идет на риск, то он в конце концов обанкротится. Наличие фактора риска является стимулом для экономии средств предпринимателями, что и вынуждает их тщательно  анализировать рентабельные проекты.  Остановимся на понятии банковского  риска.

В банковской практике риск означает опасность (возможность) потери банком части своих ресурсов, недополучения  доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления  определенных финансовых операций.

 Анализ рисков начинается  с выявления его источников  и причин. При этом важно определить, какие источники являются преобладающими. Необходимо также сопоставить  возможные потери и выгоды. Риск, не подкрепленный расчетом, всегда  чреват поражением и издержками, которых при разумном отношении  можно избежать. Вместе с тем  при оценке риска не обойтись  и без интуиции. Она особенно  необходима в случае недостатка  информации для расчета риска. 

В основе оценки риска лежит  нахождение зависимости между определенными  размерами потерь банка и вероятностями  их возникновения. Эта зависимость  может быть представлена кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь. Для ее построения применяют  различные способы: статистический, экспертных оценок и расчетно-аналитический.

 Суть статистического  способа заключается в том,  что для расчета вероятностей  возникновения потерь анализируются  все статистические данные, касающиеся  результативности осуществления  банком рассматриваемых операций. При этом для повышения точности  расчетов используют достаточно  большую статистическую выборку.  Частота возникновения уровня  потерь находится по формуле 

 Р(х) = m/n,

 где m - число случаев  наступления конкретного уровня  потерь; п - общее число случаев  в выборке. 

Распределение вероятностей отражает все возможные ситуации, которые могут возникнуть в результате принятия решений, и поставленные им в соответствие конкретные значения вероятностей.

 При определении частоты  возникновения некоторого уровня  потерь следует найти ее значение  как можно в большем числе   точек, т.е. при различных условиях  потерь. Для описания точек введем  понятие области риска. Под  областью риска понимают зону, в рамках которой потери не  превышают какого-либо определенного  уровня. На рис.1 показаны основные области риска, которые должны приниматься во внимание экономистами.

 Рис.1. Основные области риска банка

Примечание. А - размер расчетной  прибыли; А1 - величина, равная размеру  расчетной прибыли; Б - размер расчетной  выручки; б1 - величина, равная размеру  расчетной выручки; В - размер собственных  средств банка; B1 - величина, равная размеру собственных средств  банка.