Пути оптимизации денежных потоков

3. Пути оптимизации  денежных потоков

Процесс анализа  денежных потоков организации завершается  их оптимизацией путем выбора наилучших  форм их организации на предприятии  с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого  денежного потока. В первую очередь  необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку  и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность  и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

Для достижения сбалансированности дефицитного денежного  потока в краткосрочном периоде  разрабатывают мероприятия по ускорению  привлечения денежных средств и  замедлению их выплат [1, c. 525-526].

Увеличение входящего  денежного потока предприятия в  краткосрочном периоде может  быть достигнуто за счет:

§ использования  предоплаты за всю или большую  часть продукции, которая имеет  повышенный спрос;

§ сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям продукции;

§ увеличения размеров ценовых скидок при реализации продукции, которая не имеет высокого спроса;

§ использования  современных форм рефинансирования просроченной дебиторской задолженности -- учет векселей, факторинга, форфейтинга;

§ индивидуальной работы с каждым дебитором с целью  ускорения поступления средств;

§ использования  краткосрочных финансовых кредитов и ссуд.

С целью замедления выплат средств в краткосрочном периоде рекомендуются такие мероприятия:

§ увеличение сроков (по согласованию с поставщиками) товарного (коммерческого) кредита;

§ замедление инкассации собственных платежных документов;

§ реструктуризация краткосрочных финансовых долгов путем  перевода их в долгосрочные долги;

§ получение  отсрочки по платежам в бюджет и  внебюджетные фонды;

§ уменьшение размера  платежей за счет усовершенствования внутренней и внешней финансовой политики предприятия, направленной на экономию расходов.

Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в  краткосрочном периоде, могут создать  проблемы дефицитности денежных потоков  в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в  долгосрочном периоде.

В долгосрочной перспективе увеличение входящего  денежного потока можно достичь  за счет:

§ увеличения размеров собственного капитала;

§ привлечения  дополнительных финансовых кредитов и  ссуд;

§ продажи части  активов для увеличения объема средств  в обороте;

§ продажи части  имущества, в первую очередь основных фондов, или сдачи их в аренду в случае их недостаточно эффективного использования;

§ увеличения объема продаж товаров или услуг;

§ диверсификации деятельности.

Уменьшить объем  исходящего денежного потока в долгосрочном периоде можно за счет:

§ введения ограничений  на приобретение основных средств, которые  не обеспечивают существенного увеличения входящего денежного потока в  долгосрочной перспективе;

§ сокращения объемов  инвестирования;

§ снижения расходов на приобретение материальных оборотных  активов;

§ оптимизации  транспортных и складских расходов;

§ сокращения штата  при повышении производительности труда;

§ профилактики и снижения издержек производства.

В результате оптимизации  денежных потоков предприятия создаются  предпосылки для максимизации чистого  денежного потока. При этом повышение  его величины может быть достигнуто совокупностью мероприятий, а именно:

- эффективной  финансовой и налоговой политикой;

- эффективной  ценовой политикой;

- снижением постоянных  и переменных расходов в операционной  деятельности; применением более  эффективных методов амортизации  основных фондов;

- сокращением  сроков хранения материальных  оборотных активов;

- повышением  производительности труда и качества  работы предприятия в целом;

- нахождением  возможности реализации неиспользуемых  основных средств, нематериальных  активов и производственных запасов;

- повышением  эффективности претензионной работы  с целью полного и своевременного  взыскания штрафных санкций и  дебиторской задолженности;

- усиленной работой  по своевременному и полному  взысканию штрафных санкций и  дебиторской задолженности;

Таким образом, конечной целью оптимизации денежных потоков предприятия является максимизация чистого денежного потока предприятия, что повышает уровень его самофинансирования и снижает зависимость от внешних  источников финансирования. На основе оптимизации денежных потоков предприятия  может быть построена система  планов рационального использования  средств предприятия с учетом его специфики и внедрена соответствующая система контроля над их исполнением.[35]

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

С движения денежных средств начинается и им заканчивается  производственно-коммерческий цикл. Денежные средства - это наиболее ликвидная  категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень  ликвидности. К денежным средствам  относятся наличные денежные средства в белорусских рублях и иностранной  валюте, средства на счетах в банках.

Цель анализа  денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних  и внутренних факторов, оказывающих  различное влияние на изменение  денежных потоков.

При анализе  потоки денежных средств рассматриваются  по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.

Учет денежных средств регулируется законом «О бухгалтерском учете и отчетности», Типовым планом счетов бухгалтерского учета и Инструкцией по его  применению, Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь «О бухгалтерской  отчетности организаций», Постановлением Национального банка Республики Беларусь «Об утверждении формы  отчета о движении денежных средств» и другими.

При проведении анализа состава и структуры  денежных средств видно, что касса  составляет незначительный удельный вес, наибольшую долю занимают категории  «расчетные счета» и «прочие денежные средства». Структура денежных средств предприятия не является стабильной.

В 2009 году по ЧУП  «Воложинский кооппром» поступления по основной деятельности составили 20702 млн. руб. Основной источник данных поступлений - реализация продукции, работ, услуг (16515 млн. руб.) Расходы по основной деятельности составили 20645 млн. руб. и были связаны с оплатой приобретаемых активов, работ, услуг (13002 млн.руб), выдачей заработной платы рабочих и служащих (1008 млн. руб.) и др. нуждами предприятия.

В целом, по деятельности предприятия обеспечен положительный  поток денежных средств, что свидетельствует  об эффективности и прибыльности производственно-хозяйственной деятельности.

По финансовой и инвестиционной деятельности приток денежных средств не значительный (1 млн.руб и 6 млн.руб).

На основании  рассчитанных показателей ликвидности  и платежеспособности можно сказать, что баланс на конец 2009 года являлся ликвидным.

ВВЕДЕНИЕ

Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность  процесса производства и своевременность  отгрузки и реализации продукции. Оформляются  и закрепляются хозяйственные связи  договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком  товарно-материальных ценностей, работ  или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.

Четкая организация  расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние  на ускорение оборачиваемости оборотных  средств и своевременное поступление  денежных средств.

У предприятия  возникают взаимоотношения с  персоналом, выполняющим производственное задание, что также влечет за собой  расчеты с работниками предприятия, с органами социального обеспечения  и другими организациями и  лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме.

Денежные средства на предприятиях могут находиться в  форме наличных денег в кассе, храниться в банке на расчетных  счетах, на специальных счетах, а  также использоваться в виде аккредитивов, лимитированных и других чеков.

Эффективность управления денежными средствами предприятия  во многом зависит от качества анализа  и детализации планирования денежных потоков.

Управление денежными  потоками определяет степень финансового  равновесия предприятия в процессе его развития, ритмичность осуществления  операционного процесса, пропорции  собственных и заемных источников финансирования, регулирует уровень  финансовой независимости, скорость оборота  финансовых средств предприятия.

Объектом исследования является показатели движения денежных средств и потоков частного унитарного предприятия «Воложинский кооппром». ЧУП «Воложинский кооппром» создано 1 октября 1973 года. В своей деятельности предприятие руководствуется законами РБ, Уставом ЧУП «Воложинский кооппром», приказами и распоряжениями директора.

ЧУП «Воложинский кооппром» находится на полном хозяйственном расчёте, имеет самостоятельный баланс, вправе по доверенности предприятия открывать в отделениях банка счета и заключать, с правом подписи, договоры, включая и с банковскими учреждениями на получение ссуд и кредитов, имеет круглую печать и угловой штамп с указанием своего наименования.

Полное наименование организации на русском языке - частное  торгово-производственное унитарное  предприятие «Воложинский кооппром», сокращённое - ЧУП «Воложинский кооппром».

Основными задачами деятельности предприятия являются:

- выпуск качественной  и конкурентоспособной продукции  в соответствии с требованиями  стандартов РБ и нормативно-технических  документов;

- снижение себестоимости  продукции и повышение рентабельности  производства;

- совершенствование  методов организации труда и  управление производством, создание  условий для высокопроизводительной  работы;

- обеспечение  соблюдения законодательства о  труде, правил и норм охраны  труда, техники безопасности, производственной  санитарии;

- получение прибыли  как основного источника удовлетворения  экономических и социальных потребностей  трудового коллектива и каждого  его цеха.

Целью курсовой работы является изучение теоретических  и практических аспектов анализа  денежных средств и потоков предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

· исследовать  сущность денежных средств, их роль в  деятельности предприятия, раскрыть понятие  денежного потока;

· определить значение и задачи анализа денежных средств  и потоков;