Разработка программы финансового оздоровления предприятия на примере МУП «Стройзаказчик»

Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия.

Как видно из данных таблицы, на предприятии наблюдается положительный финансовый результат деятельности предприятия на общем фоне снижения объема выручки от реализации в 2006году на 4710тыс. руб по сравнению с предыдущим годом, в 2007г. соответственно на 5525тыс.руб. к предыдущему году, что указывает на то, что предприятие не полностью использует свой производственный потенциал.

Источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются формы бухгалтерской отчетности форма №1 “Бухгалтерский баланс”, ф. № 2 “ Отчет о финансовых результатах ”, ф. № 3 “ Отчет о движении капитала ”, ф. № 4 “ Отчет о движении денежных средств ”, ф. № 5 “ Приложение к бухгалтерскому балансу ”.

При составлении и представлении бухгалтерской отчетности предприятие руководствуется Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 48, ст. 5369), положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99 и иными положениями по бухгалтерскому учету, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкцией по его применению, утвержденными Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 г. N 94н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации от 9 ноября 2000 г. N 9558-ЮД указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается).

Баланс предприятия знакомит лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, каков в количественном и качественном отношении тот запас материальных средств, которым предприятие способно распоряжаться и кто принимал участие в создании этого запаса. По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и др., или ему угрожают финансовые затруднения.

На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, который отражается в виде чистой прибыли в пассиве баланса или убытка - в активе.

В отечественной практике баланс обычно представляется в виде двухсторонней таблицы, левая сторона которой называется активом, правая - пассивом. Равновесие (равенство актива и пассива) - важнейший внешний признак баланса. Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. В актив баланса включаются статьи , в которых показываются определенные группы элементов хозяйственного оборота, объединенных в зависимости от стадий кругооборота средств. Пассив баланса показывает какая величина средств ( капитала ) вложена в хозяйственную деятельность предприятия и кто, в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия. Пассив баланса определяется как обязательства за полученные предприятием ресурсы (активы).

Важнейшими задачами анализа финансового состояния являются:

                  определение платежеспособности и ликвидности предприятия;

                  изучение структуры источников средств предприятия;

                  анализ показателей оборачиваемости активов;

                  определение доходности предприятия.

Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы (таблица 2.2.). Цель – создание агрегированного баланса, который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов.

Ниже представлены основные показатели агрегированного баланса.

1. Внеоборотные активы (ВА) определяются путем уменьшения раздела баланса "внеоборотные активы" на величину займов на срок более 12 месяцев и увеличения на расходы будущих периодов.

2. Оборотные активы (ОА) включают:

- запасы (З), уменьшенные на расходы будущих периодов;

- денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ); дебиторскую задолженность (ДЗ), включающую дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, займы на срок более 12 месяцев, НДС. 3. Собственный капитал (СК) включает капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов. Две последние составляющие представляют задолженность организации как бы самой себе, т.е. речь идет о собственных средствах организации.

4. Собственный оборотный капитал (СОК) включает собственный капитал, уменьшенный на ВА - внеоборотные активы.

5. Долгосрочные пассивы (ДП) соответствуют долгосрочным обязательствам. В долгосрочных пассивах отдельно выделяются долгосрочные кредиты (ДК).

6. Краткосрочные пассивы (КП) соответствуют краткосрочным обязательствам, в них отдельно выделяются краткосрочные кредиты (КК).

7. Заемный капитал (ЗК) включает долгосрочные пассивы (ДП) и краткосрочные пассивы (КП), уменьшенные на доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

8. Кредиторская задолженность (КЗ) состоит из непосредственно кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств.

Показатели агрегированного баланса представлены в таблице 2.2

Таблица 2.2 Основные показатели агрегированного баланса

2.2 Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. На основе данных аналитических таблиц 2.2, 2.3 можно наблюдать изменения в имуществе МУП «Стройзаказчик» в 2005-2007 гг.

Таблица 2.3 Анализ состава, изменения стоимости имущества

Оборотные текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину за счет заемного капитала. В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотных средств ) делят на две части :

А) переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;

Б) постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного капитала.

Приведенные в таблице 2.3 данные показывают , что в 2005 году текущие активы на 87 % сформированы за счет заемного капитала, в 2006 г. доля заемных средств составила 57 % , Это говорит об относительном уменьшении зависимости от заемного капитала . Однако в 2007г. наблюдается вновь увеличение доли заемных средств – 72% за счет роста кредиторской задолженности.

Таблица 2.4 Структура актива баланса предприятия