Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Мая 2012 в 11:20, курсовая работа
Основная цель дипломной работы – рассмотреть управление дебиторской задолженностью и денежными средствами на предприятии, а также применить полученные знания на практике на примере
ООО «Логос» и разработки рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженности и денежными средствами на предприятии.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- теоретическое изучение управления дебиторской задолженности и управления денежными средствами;
- анализ управления дебиторской задолженности и денежных средств на предприятии ООО «Логос»;
- на основе проведенных исследований дать рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженности и денежных средств.
Введение
1. Теоретические основы анализа дебиторской задолженности 5
1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности 5
1.2.Методика анализа дебиторской задолженности
1.3.Контроль дебиторской задолженности
1.4. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты
предприятия
2. Анализ системы управления дебиторской задолженности в
ООО «Логос»
2.1. Общая характеристика деятельности ООО «Логос»
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2.3. Анализ дебиторской задолженности и факторов на нее влияющих 44
2.4 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние ООО «Логос»
3. Резервы и пути совершенствования системы управления дебиторской 56
задолженностью на ООО «Логос» 56
3.1. Меры по улучшению управления дебиторской задолженностью
3.2. Повышение действенности контроля и анализ дебиторской задолженности
3.3. Разработка кредитной политики как фактора повышения эффективности деятельности предприятия
Заключение 61
Список использованной литературы
Приложения
За рассматриваемый период с 2007 по 2009 годы валюта баланса ООО «Логос» увеличилась на 21248 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.
В структуре валюты баланса преобладают оборотные активы, на долю которых в 2009 году приходилось почти 60% валюты баланса. За рассматриваемый период доля внеоборотных средств предприятия увеличилась на 1,9 процентных пункта. В абсолютном выражении сумма оборотных средств увеличилась на 181294 тыс. рублей, что связано в первую очередь с увеличением запасов (сырья, материалов, готовой продукции, затрат в незавершенном производстве) на 17872 тыс. рублей.
Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы, на долю которых в 2009 году приходилось 37,6% валюты баланса, еще 19,4% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 5244 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателям.
В структуре внеоборотных активов в 2009 году наибольшую долю – 30,2% валюты баланса – занимали основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и т.д.). За период с 2007года величина основных средств увеличилась на 10227 тыс. рублей, что связано с введением в эксплуатацию нового цеха и сокращением на 8481 тыс. рублей незавершенного строительства.
Рассмотрим далее источники формирования имущества ООО «Логос» на основании аналитической таблицы, составленной по данным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса предприятия (приложения 1,2) (таблица 2.2).
Анализ источников имущества ООО «Логос» за 2007-2009годы
Наименование статей | 2007 год, тыс. руб. | Уд. вес, % | 2008год, тыс. руб. | Уд. вес % | 2009 год, тыс. руб. |
---|---|---|---|---|---|
Капитал и резервы | 184240 | 61,1 | 199166 | 62,5 | 202074 |
Уставный капитал | 400 | 0,1 | 400 | 0,1 | 400 |
Добавочный капитал |
87498 |
29,0 |
87498 |
27,5 |
88546 |
Резервный капитал | 3405 | 1,1 | 3869 | 1,2 | 4081 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
92937 |
30,8 |
107399 |
33,7 |
111617 |
Долгосрочныеобязательства | 5300 | 1,8 | 7822 | 2,5 | 7075 |
Займы и кредиты | 5300 | 1,8 | 7822 | 2,5 | 7075 |
Краткосрочные обязательства | 111831 | 37,1 | 111681 | 35,0 | 113470 |
Займы и кредиты |
85783 |
28,5 |
79462 |
24,9 |
59277 |
Кредиторская задолженность |
19375 |
6,4 |
25664 |
8,1 |
47210 |
Доходы будущих периодов |
3781 |
1,3 |
3923 |
1,2 |
2867 |
Резервы предстоящих расходов |
2892 |
0,9 |
2632 |
0,8 |
4116 |
БАЛАНС | 301371 | 100,0 | 318669 | 100,0 | 322619 |
В структуре источников имущества преобладают собственные средства, на долю которых в 2009 году приходилось 62,6% валюты баланса. За рассматриваемый период с 2007 по 2009 годы собственные средства предприятия увеличились на 9,7%, или на 17834 тыс. рублей.
Увеличение собственного капитала предприятия связано в первую очередь с ростом нераспределенной прибыли предприятия, на долю которой приходится 34,6% валюты баланса. За период с 2007 году нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 20,1%, или на 18680 тыс. рублей.
В структуре заемных средств предприятия преобладают краткосрочные обязательства – их доля в структуре валюты баланса составляет 35,2%. За рассматриваемый период величина краткосрочных обязательств предприятия увеличилась на 1639 тыс. рублей. При этом основные изменения произошли за счет:
- сокращения величины краткосрочных займов и кредитов на 26506 тыс.рублей (на 30,9%) в связи с погашением ранее взятых кредитов на развитие производства;
- увеличения кредиторской задолженности на 27835 тыс. рублей (в 2,4 раза) в связи с ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
На долю долгосрочных обязательств предприятия приходится 2,2% валюты баланс. За период с 2007 года доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,4 процентных пункта. В абсолютном выражении величина долгосрочных обязательств увеличилась на 1775 тыс. рублей, или на 33,5%, что свидетельствует о привлечении предприятием долгосрочных кредитов на развитие собственного производства.
Рост валюты баланса на 21248 тыс. рублей (на 7,1%), более быстрое увеличение оборотных активов (на 10,5%) по сравнению с темпами прироста внеоборотных активов (на 2,3%), превышение собственного капитала над заемным являются положительными тенденциями развития предприятия.
В то же время более высокие темпы роста кредиторской задолженности (в 2,4 раза) по сравнению дебиторской (на 9,1%) могут в перспективе создать проблемы с ликвидностью предприятия, то есть ограничить ее возможность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Рассмотрим анализ финансовых результатов ООО «Логос» по данным «Отчета о прибылях и убытках» (приложения 3,4- форма № 2 за 2007-2009годы) (таблица 2.3.).
Анализ основных финансовых результатов ООО «Логос» за 2007-2009годы
| 2007 год | 2008 год | 2009 год | Абсолютное изменение, 2009год к 2007году, тыс.рублей | Темп роста, % |
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 87358 | 99017 | 106969 | +19611 | 122,4 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 65305 | 70203 | 69744 | +4439 | 106,8 |
Валовая прибыль | 22053 | 28814 | 37225 | +15172 | 168,8 |
Коммерческие расходы | 507 | 594 | 556 | +49 | 109,7 |
Управленческие расходы | 253 | 198 | 305 | +52 | 120,6 |
Прибыль (убыток) от продаж | 21293 | 28022 | 36364 | +15071 | 170,8 |
Прочие доходы | 8473 | 6813 | 8777 | +304 | 103,6 |
Прочие расходы | 12022 | 9487 | 12088 | +66 | 100,5 |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 17744 | 25348 | 33053 | +15309 | 186,3 |
Текущий налог на прибыль | 8305 | 10422 | 16820 | +8515 | в 2,0 р. |
Чистая прибыль | 9439 | 14926 | 16233 | +6794 | 171,9 |
Данные, приведенные в таблице показывают, что за период 2007-2009 годы выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ООО «Логос» увеличилась на 22,4%: с 87358 тыс.рублей в 2007 году до 106969 тыс. рублей в 2009 году. За этот же период себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, увеличилась на 6,8%, или на 4439 тыс. рублей. Опережающий рост выручки от продажи товаров по сравнению с ростом себестоимости связан с внедрением на предприятии «Плана организационно-технических мероприятий ООО «Логос» на 2006-2008 годы и до 2010 года, направленных на снижение затрат на производство продукции и повышение производительности труда». В результате валовая прибыль увеличилась на 68,8% и составила 37225 тыс. рублей в 2007 году против 22053 тыс. рублей в 2005 году. Незначительное увеличение коммерческих (на 49 тыс.рублей) и управленческих (на 52 тыс.рублей) расходов привело к увеличению объемов прибыли от продаж на 70,8% - до 36364 тыс.рублей. Прибыль до налогообложения составила в 2007 году 33053 тыс.рублей и увеличилась на 15309 тыс.рублей, или на 86,3%.
Рост прибыли позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс.рублей до 16820 тыс.рублей. В результате чистая прибыль, полученная предприятием в 2007 году, составила 16233 тыс.рублей, что выше уровня 2005 года на 71,9%, или на 6794 тыс. рублей.
Далее рассмотрим показатели ликвидности ООО «Ромашка» за период с 2005 по 2007 годы (таблица 2.4).
Таблица 2.4
Коэффициенты ликвидности ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы
Наименование показателя | Расчет | Нормативное значение | 2005 год | 2006 год | 2007 год |
---|---|---|---|---|---|
Коэффициент абсолютной ликвидности | (стр.250 + стр.260) / (стр.620 + стр.610) | 0,2-0,7 | 0,090 | 0,094 | 0,074 |
Коэффициент промежуточной ликвидности | (стр.250 + стр.260 + стр.240) / (стр.620 + стр.610) | допуст. 0,7-0,8; желат.≥1.5 | 0,637 | 0,676 | 0,663 |
Коэффициент текущей ликвидности | стр.290 / (стр.620 + стр.610) | необх.1,0; оптим. 2,0 | 1,662 | 1,811 | 1,813 |
За рассматриваемый период с 2005 по 2007 годы абсолютная ликвидность предприятия снизилась с 0,09 в 2005 году до 0,07 в 2007 году. То есть по итогам работы в 2007 году предприятие способно было погасить лишь 7% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент промежуточной ликвидности (или «критической оценки») увеличился незначительно – с 0,637 в 2005 году до 0,663 в 2007 году, но продолжает оставаться ниже нормативного значения (0,7-0,8). Это означает что ООО «Ромашка» способно в кратчайшие сроки погасить лишь 66,3% краткосрочных обязательств, используя средства, размещенные на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия увеличился с 1,662 до 1,813 (при нормативном необходимом значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства.
Для комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо проанализировать финансовую (рыночную) устойчивость предприятия (таблица 2.5).
Таблица 2.5
Анализ рыночной устойчивости ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы
Наименование показателя | Расчет | Норма-тивное значение | 2005 год | 2006 год | 2007 год |
---|---|---|---|---|---|
Коэффициент финансирования | стр.490 / (стр.590 + стр.690) | ≥ 1 | 1,573 | 1,667 | 1,676 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | (стр.490-стр.190) / стр.290 | ≥ 0,6-0,8 | 0,329 | 0,372 | 0,376 |
Коэффициент финансовой устойчивости | (стр.490 + стр.590) / стр.300 | опт.0,8-0,9, тревожно – ниже 0,75 | 0,629 | 0,650 | 0,648 |
Коэффициент финансовой независимости | стр.490 / стр.700 | ≥ 0,5 | 0,611 | 0,625 | 0,626 |
Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ООО «Ромашка» работает преимущественно за счет собственных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2005 года увеличился с 1,573 до 1,676 при нормативном значении не менее 1.
37,6% оборотных активов предприятия финансируется за счет собственных источников. При этом с 2005 года эта доля возросла с 32,9% до 37,6%.
За счет устойчивых источников (собственные средства, долгосрочные кредиты и займы) финансируется 64,8% активов (в 2005 году – 62,9%).
Собственный капитал ООО «Ромашка» в общей величине источников финансирования составил в 2007 году 62,6%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ООО «Ромашка» относится к финансово независимым предприятиям.
В рыночной экономике главным мерилом эффективности работы организации является результативность, которая измеряется комплексом показателей: показателями деловой активности, экономическим эффектом (прибылью), экономической эффективностью (рентабельностью).
Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, скорости оборота средств организации. Скорость оборота средств организации измеряется показателями оборачиваемости. Чем выше оборачиваемость средств, тем выше размер годового оборота, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит, тем лучше финансовое положение организации, ее платежеспособность.
Рассмотрим показатели деловой активности ООО «Ромашка» (таблица 2.6).
Таблица 2.6
Анализ деловой активности ООО «Ромашка» за 2006-2007 годы
Наименование показателя | Расчет | 2006 год | 2007 год |
---|---|---|---|
Коэффициент оборачиваемости активов | стр.010 / сред.стр.300 | 0,584 | 0,334 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | стр.010 / сред.стр.490 | 0,319 | 0,334 |
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов | стр.010 / сред.(стр.210 + стр.220) | 0,875 | 0,887 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | стр.010 / сред. стр.240 | 1,669 | 1,727 |
Средний срок оборота дебиторской задолженности | 360 дней / коэфф. оборач. дебитор.зад-ти | 216 | 209 |
Средний срок оборота кредиторской задолженности | 360 дней * сред.стр.620 / стр.010 | 82 | 123 |
Информация о работе Анализ дебиторской задолженности ООО «Логос»