Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Октября 2011 в 13:03, курсовая работа
Целью данной работы является изучение действующей методики и состояния учета и анализа финансового состояние предприятия на основе применения практического материала, выявление резервов повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия, внесение рекомендаций по устранению выявленных в процессе анализа недостатков,а также разработка рекомендаций по совершенствованию учетно-аналитической работы на данном предприятии.
Введение ……………………………………………………………………………2
Понятие и основные условия финансовой устойчивости финансового состояния предприятия…………………………………………………………….4
Содержание, значение и задачи анализа финансовой устойчивости и пути её стабилизации………………………………………………………………………12
Показатели финансовой устойчивости и их анализ…………………………….17
Оценка финансовой устойчивости и пути ее стабилизации…………………...23
Анализ и оценка платежеспособности по денежным потокам………………...26
Заключение ……………………………………………………………………….35
Список использованной литературы……………………………….....................37
К з/с н.п. = (282+1293)/1820=0,86
К з/с
к.п. =(343+1617)/1950=1,005
Коэффициент
соотношения кредиторской и дебиторской
задолженности на начало года был
меньше единицы, что говорило о способности
предприятия погашать свои обязательства
к концу отчетного периода коэффициент
увеличился до единицы но это не критично,
но критической считается если более 2.Таким
образом, финансовое состояние - это совокупность
показателей, отражающих наличие, размещение
и использование финансовых ресурсов.
Однако цель анализа состоит не только
и не столько в том, чтобы установить и
оценить финансовое состояние предприятия,
но еще и в том, чтобы постоянно проводить
работу, направленную на его улучшение.
Анализ финансового состояния показывает,
по каким конкретным направлениям надо
вести эту работу, дает возможность выявления
наиболее важных аспектов и наиболее слабых
позиций в финансовом состоянии именно
на данном предприятии. В соответствии
с этим результаты анализа дают ответ
на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения
финансового состояния конкретного предприятия
в конкретный период его деятельности.
Поток денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течении отчётного или планового периода.
Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.
Существует два метода исчисления денежных потоков. Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, полученные авансы и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов, и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка. Данный метод позволяет судить о ликвидности предприятия, раскрывая движение денежных средств на его счётах.
Следует
отметить, что прямой метод не раскрывает
взаимосвязи полученного
В ходе производственной деятельности могут быть значительные доходы/расходы, влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину денежных средств предприятия. В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой пробыли. Например выбытие основных средств связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости. Величина денежных средств в данном случае не меняется, поэтому недоамортизированная стоимость должна быть добавлена к величине чистой прибыли. Не вызывает оттока денежных средств начисление амортизации. Что же повлияло на сокращение денежных средств к концу года? Ответить на этот вопрос помогает косвенный метод.
Основным источником информации для проведения анализа движения денежных потоков является баланс (ф.№ 1), приложение к балансу (ф.№ 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф.№ 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному "притоку" или "оттоку" денежных средств на предприятии.
В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств.
Поэтому
в некоторых странах в
Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период.
Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.
Для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции:
1) Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства, исходя из метода денежных потоков.
2) Корректировка чистой прибыли
на расходы, не требующие
3) Исключить влияние прибылей
и убытков, полученных от
Инвестиционная деятельность включает в основном операции, относящиеся к изменениям в необоротных активах. Это - "Реализация и покупка недвижимости", "Продажа и покупка ценных бумаг других компаний", "Предоставление долгосрочных займов", "Поступление средств от погашения займов".
Финансовая сфера включает такие операции как изменения в долгосрочных обязательствах фирмы и собственном капитале, продажа и покупка собственных акций выпуск облигаций компании, выплата дивидендов, погашение компанией своих долгосрочных обязательств.
Статьи
активов |
На начало отчетного
периода |
На конец
отчетного
периода |
Абсолютное
отклонение |
Темп
прироста |
Удельный вес
на начало отчетного
периода |
Удельный вес
на конец
отчетного периода |
Отклонение по удельному весу |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
Основные средства | 703 | 858 | +155 | 122,05 | 46,46 | 52 | 5,54 |
Нематериальные активы | 106 | 194 | +88 | 183,02 | 7,01 | 11,76 | 4,75 |
Незавершенные капитальные вложения | 329 | 218 | -111 | 66,26 | 21,74 | 13,21 | -8,53 |
Долгосрочные финансовые вложения | 375 | 380 | 5 | 101,33 | 24,79 | 23,03 | -1,76 |
Итого по разделу 1 | 1513 | 1650 | 137 | 109,05 | 44,57 | 42,2 | -2,37 |
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
Запасы и затраты: | 1262 | 1130 | -132 | 89,54 | 67,06 | 50 | -17,06 |
-сырье и материалы | 680 | 468 | -212 | 68,82 | 53,88 | 41,42 | -12,46 |
-малоценные
и быстроизнашивающиеся |
29 | 105 | +76 | 362,07 | 2,3 | 9,29 | 6,99 |
- затраты в незавершенном производстве | 268 | 300 | +32 | 111,94 | 21,24 | 26,55 | 5,31 |
-готовая продукция | 63 | 34 | -29 | 53,97 | 4,99 | 3,01 | -1,98 |
- товары отгруженные | 190 | 183 | -7 | 96,32 | 15,06 | 16,19 | 1,13 |
- расходы будущих периодов | 32 | 40 | +8 | 125 | 2,54 | 3,54 | 1 |
Дебиторская задолженность (кратк.): | 385 | 580 | 195 | 20,4 | 20,46 | 25,66 | 5,2 |
- с покупателями и заказчиками | 212 | 373 | 161 | 175,94 | 55,06 | 64,31 | 9,25 |
- с прочими дебиторами | 173 | 207 | 34 | 119,65 | 44,94 | 35,69 | -9,25 |
Краткосрочные финансовые вложения | 15 | 142 | 127 | 946,67 | 0,8 | 6,28 | 6,2 |
Денежные средства | 220 | 408 | 188 | 185,45 | 11,69 | 18,05 | 6,36 |
Итого по разделу 2 | 1882 | 2260 | 378 | 120,09 | 55,43 | 57,8 | 2,37 |
БАЛАНС | 3395 | 3910 | 515 | 115,17 | 100 | 100 | Х |
Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок данного анализа) оценки их экономической эффективности.
При
анализе первого раздела актива
баланса следует обратить внимание
на тенденции изменения величины
незавершенных капитальных
Объектом анализа являются состав и размер имущества (активов), исследуемые как с точки зрения участия в Производстве, так и с точки зрения ликвидности Непосредственно в производственном цикле участвуют основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты, денежные средства.
К наиболее легколиквидным активам предприятия относятся средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги; наиболее труднореализуемым активам - основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, и прочие внеоборотные активы.
Для характеристики структуры имущества оценивается соотношение между основными и оборотными средствами, удельный вес различных элементов имущества в их обшей сумме
Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения оборотных средств может свидетельствовать о:
формировании
более мобильной структуры
отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;
сворачивании производственной вазы;
искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.
Для того чтобы сделать
Учитывая то, что удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период (форма № 5), которое отражает движение основных фондов (амортизация, выбытие, ввод в действие новых основных фондов).
Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок данного анализа) оценки их экономической эффективности.
Наличие долгосрочных
При
анализе первого раздела актива
баланса следует обратить внимание
на тенденции изменения величины
незавершенных капитальных
Состояние производственного капитала - важнейший фактор стабильного финансового состояния. Бухгалтерская отчетность позволяет проанализировать наличие, состояние и движение важнейшего элемента производственного потенциала предприятия—его основных средств.
В процессе производства эксплуатируемые основные средства изнашиваются физически и устаревают морально. Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации.
Информация о работе Анализ финансовой устойчивости предприятия