Анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО «ГАЗ»

 
 
 
 

    За  рассматриваемый период с конца 2003 года по конец 2004 года стоимость  имущества предприятия уменьшилась на 2827472 тыс.руб.(14,53%)

    Внеоборотные  активы уменьшились на 817883 (7,29%) тыс.руб., а оборотные средства в общей сложности на 2009589 тыс.руб.

    Изменения в составе внеоборотных средств обусловлены следующими факторами: уменьшение в составе незавершенного строительства на сумму 73787 тыс.руб. и уменьшение долгосрочных финансовых вложений 1228436 руб.(что явилось главной причиной такого провала) и нематериальных активов на 11372 тыс.руб., в то же время выросли другие показатели но их рост имел меньшее влияние на ситуацию.

      Что касается оборотных средств,  то произошло значительное уменьшение дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на -3954924 тыс.руб. В структуре медленно реализуемых активов произошли следующие изменения в итоге медленно-реализумые активы увеличились на 1137691 тыс.руб., при росте  наиболее ликвидные активы на 807644 тыс.руб. (1590,57%), а именно краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

    Собственный капитал предприятия уменьшился по абсолютному значения на 28799 тыс.руб. (-0,5%) вследствие уменьшения нераспределенной прибыли и добавочного капитала. Так же на это повлияли многие факторы но рассмотрение каждого достаточно не велики.

    Увеличилась кредиторская задолженность на сумму 99654 тыс.руб. по абсолютному значению (2,66%), а именно перед поставщиками и подрядчиками(что создает неблагоприятные перспективы ввиду осложнения снабжения в будущих периодах), хотя в тоже время сократились задолженности перед персоналом и прочими кредиторами..

    Также сильно возросли долгосрочные пассивы в размере 436740 тыс.руб. (33,69%). Изменения в составе внеоборотных средств обусловлены следующими факторами: увеличились долгосрочные кредиты и займы на 693718 тыс.руб., отложенные налоговые обязательства на сумму 147304 тыс.руб. и уменьшились прочие долгосрочные обязательства на сумму 404282 тыс.руб.

    При этом очень сильно уменьшились красткосрочные кредиты и займы  -3335067 (-38,58%) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Представим  структуру баланса  предприятия графически. 

3.1. Вертикальный анализ

    Структура баланса предприятия  на начало 2003 года 

      
 

      
 
 

    Структура баланса предприятия на начало 2004 года 

      
 
 
 

    

    Структура баланса предприятия на конец 2004 года

      
 

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2. Горизонтальный анализ

Анализ  динамики активов

      
 
 

    

      
 

 

 

 

 

 

    В общей сложности динамика роста  имущества предприятия представлена на рисунке ниже.

 

За рассмотренный  период стоимость  имущества предприятия  значительно уменьшилась.

Наибольшую  долю в активах предприятия занимают внеоборотные средства 62,59% (на начало периода было 47,91%) и медленно реализуемые активы на их долю приходиться 19,88% (на начало периода было 9,82%), за этот же период времени произошло сильно снижение доли оборотных средств с 39,33% до 12.36% данное явление свидетельствует о том что активы становятся менее мобильными, что приводит к замедлению оборачиваемости средств.

Структура пассивов наблюдается большой рост доли постоянного пассива от 20,77% на начало периода до 34,47% на конец, так же сильный рост наблюдается в краткосрочных пассивах с 24.47% до 31,94%.

На Фоне этого видно значительное уменьшение долгосрочных пассивов с 32,43% на начало периода до 10.42% на конец периода, что стало возможным за счет уменьшения доли кредитов и займов.

Из всего  ниже приведенного видно, что доля оборотных  средств уменьшается в то время  как доля внеоборотных растет.

Соотношение оборотных средств и краткосрочных  пассивов сильно преобладает доля пассива, что позволяет сделать вывод о том, что рассчитаться по своим долговым обязательствам будет достаточно сложно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Коэффициентный анализ

4.1. Показатели ликвидности

     С помощью показателей ликвидности дается оценка платежеспособности - способности своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

 

    Общий показатель ликвидности.

    

Данный  показатель отражает ликвидность структуры  баланса в целом. Наблюдается  следующая ситуация: значение коэффициента уменьшается на всем протяжение взятого  периода, и хотя тем падения в  период 2004 года немного уменьшился данный показатель очень низок от нормального, что говорнит о низкой ликвидности предприятия.

    Коэффициент текущей ликвидности

    

    Данный  показатель отражает достаточность  оборотного капитала у предприятия, который может быть использован  им для погашения своих краткосрочных обязательств. Для признания структуры баланса удовлетворительной коэффициент текущей ликвидности должен быть в пределах от 1,0 до 2,0.  Как видно из нашего отчета, предприятие удовлетворяло данным требованиям только на начало рассмотренного периода. В дальнейшем происходил сильное снижение, что свидетельствует о том, что   предприятие не сможет нормально рассчитываться по долговым обязательствам.

    Коэффициент абсолютной ликвидности

    

    Данный  коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним фин. вложений. Рассчитанные значения данного коэффициента не удовлетворяют рекомендуемым значениям для данного коэффициента. Они намного меньше нормы. Хотя на конец отчетного периода наметилось увеличение коэфицента, но это не столь большое увеличение, чтобы говорить о платежеспособности. 

    Ликвидность средств в обращении

    

    Значения  показателя значительно ниже установленной  нормы. Это означает, что при востребовании  со своих дебиторов всей суммы  задолженности предприятие не сможет полностью погасить все свои краткосрочные  обязательства и кредиторскую задолженность. За анализируемый период с конца 2003 года по конец 2004 года данный показатель снизился.  
 
 

    Ликвидность при мобилизации  средств

    

    Данный  показатель характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Полученные значения коэффициента не удовлетворяет установленным нормам.

    Отслеживая  изменения показателя за весь отчетный период видно что за последний  год, он значительно вырос, его рост связан с уменьшение краткосрочных  обязательств.