Анализ и оценка валютных рисков ОАО КБ «ОКБ»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………….……………………………………………………………3

1 Теоретические аспекты управления валютными рисками банка……………………….…..5

1.1 Сущность, понятие и необходимость изучения валютного риска………………….5

1.2 Классификация валютных рисков коммерческого банка и их характеристика………………………………………………………………………………..….7

1.3 Факторы, влияющие на возникновение валютных банковских рисков…………..11

1.4 Основные методы управления валютными рисками банка………………………..13

2 Методология анализа эффективности управления валютными рисками ОАО КБ «ОКБ»………………………………………………………………………..…………………..22

2.1 Блок-схема проведения анализа и характеристика основных его этапов………………………………………………………………………………………....…22

2.2 Краткая характеристика банка и оценка его финансового состояния………...…..24

2.3 Оценка валютного риска филиала ОАО КБ «ОКБ»……..…….……………..….…28

2.4 Проблемы управления валютными рисками банка…………………………….…..32

3 Пути улучшения системы управления валютными рисками коммерческого банка……..34

Заключение……………………………………………………………………………………...37

Список литературы………………….………………………………………………………….39

Приложение А. Общая схема анализа банковских рисков…..………………………………41

Приложение Б. Классификация валютных рисков…………………………………………...42

Приложение В. Баланс филиала ОАО «ОКБ» на 1 января 2006 года…………………………...………………………………………………………………….43

Приложение Г.  Отчет о финансовых результатах филиала ОАО «ОКБ» за 2004-2005 годы………………………………………………………………………………………….......45

Приложение Д. Динамика изменения курса валюты (доллар США) за 2005 год………….46

ВВЕДЕНИЕ

Риски возникают в связи с движением финансовых потоков и проявляются на рынках финансовых ресурсов в основном в виде процентного, валютного, кредитного, коммерческого, инвестиционного рисков. Валютный риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновение убытков вследствие неблагоприятных изменений курсов валют.

Акцент валютного риска может быть сконцентрирован на конкретных филиалах, региональных отделениях или центральном звене банка [7, с.57].

Цель данной  курсовой работы – провести анализ и оценку валютных рисков ОАО КБ «ОКБ», определить пути улучшения управления валютными рисками.

Задачи данной работы можно поставить по каждому параграфу плана:

      определить сущность и понятие валютного риска;

      определить классификацию валютных рисков;

      рассмотреть факторы, влияющие на возникновение валютных рисков банка;

      определить методы управления валютными рисками;

      определить методологические основы анализа эффективности управления валютными рисками банка;

      рассмотреть этапы проведения анализа;

      провести процесс оценки валютных рисков коммерческого банка;

      проанализировать проблемы управления валютными рисками банка;

      определить пути улучшения системы управления валютными рисками коммерческого банка

Предметом исследования является филиал ОАО «Объединенный коммерческий банк», а объектом исследования – валютные риски, возникающие при проведении им валютных операции.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ БАНКА

1.1. Сущность, понятие и необходимость изучения валютного риска

Валютный риск представляет собой риск потерь в связи с неблагоприятным для организации изменением курсов валют. Подверженность данному риску определяется степенью несоответствия размеров активов и обязательств в той или иной валюте (открытой валютной позицией - ОВП).

Индикатором валютного риска банка является валютная позиция. Валютная позиция банка определяется соотношением между суммой активов и забалансовых требований в определенной иностранной валюте и суммой балансовых и забалансовых обязательств в той же валюте (формула 1.1):

                                                     ,                       (1.1)

где Аv – сумма активов и забалансовых требований в определенной иностранной валюте;

Lv - сумма балансовых и забалансовых обязательств в той же валюте [15, с.299].

Валютная позиция банка может быть открытой или закрытой и рассчитывается отдельно по каждой иностранной валюте, входящей в мультивалютный портфель банка. Валютная позиция называется открытой, если сумма активов в иностранной валюте не совпадает с суммой пассивов  в той же валюте.  Существуют два вида открытой позиции:

      чистая длинная валютная позиция (>) – сумма активов в иностранной валюте превышает сумму соответствующих пассивов (показатель валютной позиции имеет знак «плюс»);

      чистая короткая валютная позиция (<) – сумма обязательств превышает сумму активов в одной и той же иностранной валюте (показатель валютной позиции со знаком «минус»).

Если сумма активов в иностранной валюте уравновешена суммой пассивов в той же самой иностранной валюте (=), то такая позиция называется закрытой. В таком случае валютного риска практически нет, так как изменение курса одной валюты относительно другой одинаково отражается как на стоимости активов, так и на стоимости пассивов, а это не повлечет за собой ни затрат, ни доходов вследствие изменения валютного курса.

Привлечение банками средств, как отмечает Лаврушин О.И., в иностранной валюте в депозиты с последующим размещением этой валюты в кредиты, относится к операциям на денежном рынке. При такой операции не происходят изменения в соотношении требований и обязательств банка и его валютная позиция остается закрытой [13, с.121].

По длительности, как указывает Кириченко О.А., открытая валютная позиция делится на:

      дневную – измеряется на протяжении дня;

      балансовую – переходит следующим днем и отображается на ответных счетах реструктурированного баланса [10, с.327].

Таким образом, валютный риск в целом представляет собой балансовый риск.

Валютный риск, также, может являться предметом управления для отдельных видов операций, основной или дополнительной целью которых является получение прибыли за счёт благоприятного изменения валютных курсов. В первую очередь к таким операциям относятся спекулятивные конверсионные операции с валютой.

Источниками (факторами) валютных рисков являются "спот"-курсы валют, а также (если это подразумевается выбранным подходом) форвардные курсы валют.

Таким образом, валютный риск - это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам.

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

При этом изменение курсов валют по отношению друг к другу происходит в силу многочисленных факторов, например, в связи с изменением внутренней стоимости валют, постоянным переливом денежных потоков из страны в страну, спекуляцией и т.д. Ключевым фактором, характеризующим любую валюту является степень доверия к валюте резидентов и нерезидентов.

              Доверие к валюте  сложный многофакторный критерий состоящий из нескольких показателей, например: показатель доверия к политическому режиму степени открытости страны, либерализации экономики и режима обменного курса, экспортно-импортного баланса страны, базовых макроэкономических показателей и веры инвесторов в стабильность развития страны в будущем.

Однако, на самом деле, данное утверждение относится только к определенному типу режима валютного курса, а именно к свободно - плавающему курсу. На сегодняшний день в мировой практике существует несколько типов режимов валютных курсов в зависимости от специфики каждой конкретной страны.

Вместе с тем, из всех факторов, влияющих на курс в долгосрочной перспективе, экономистами выделяется два основных:

      темп инфляции, закономерностью которого является то, что в стране с более высокими темпами инфляции понижается курс национальной валюты по отношению к валютам стран с более низким темпом инфляции;

      резкие колебания курсов валют могут быть связаны причинами, как экономическими и политическими, так и чисто спекулятивными. Рынок чутко реагирует на все изменения экономических показателей, прогнозы экспертов, политические кризисы и политические слухи.

Кроме того, необходимо сказать, что не только страны, где собственно происходят изменения, подвержены риску трудно прогнозируемых колебаний их валют, но это также относится к странам, соседствующим с кризисными странами, или имеющих с ними значительные экономические или политические связи.

Таким образом, валютный риск – это риск потерь, обусловленный неблагоприятным изменением курсов иностранных валют в ходе осуществления сделок по их купле-продаже. Он возникает только при наличии открытой позиции.

1.2 Классификация валютных рисков коммерческого банка и их характеристика

Валютные риски возникают при проведении банком валютных операций. Рассмотрим классификацию этих банковских операций.

Валютные операции – это операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, с использованием валютных ценностей в международных расчетах, а также с осуществлением переводов, перевозов валюты по территории Украины и за границу.

Банковские операции с иностранной валютой можно классифицировать таким образом:

1 По типам:

- Конверсионные операции:

1 соглашения с немедленной поставкой типа «today»,  «tomorrow», «spot»;

2 срочные соглашения: форвардные, фьючерсные, опционные;

3 соглашения типа «swap»;

4 валютный арбитраж.

- Корреспондентские отношения с иностранными банками:

1 установление прямых корреспондентских отношений с иностранными банками;

2 самостоятельное открытие банком счетов для международных расчетов с иностранными банками;

3 достижение договоренности о порядке и условиях ведения банковских операций по международным расчетам;

4 работа через корреспондентские счета уполномоченных банков.

- Открытие и ведение валютных счетов:

1открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам), физическим лицам;

2 начисление процентов на остатки счетов;

3 выдача овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);

4 оформление архива счета за любой промежуток времени;

5 выполнение операций с распоряжения клиентов относительно средств на их валютных счетах (оплата полученных документов, купля и продажа               иностранной валюты за счет средств клиентов);

6 списание сумм, предусмотренных законодательством;

7 контроль экспортно-импортных операций.

- Неторговые операции:

1купля-продажа наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

2 инкассо иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

3 выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов;

4 покупка (оплата) дорожных чеков иностранных банков;

5 оплата денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов;

6  организация работы и порядка проведения операций в обменных пунктах.    

- Операции по привлечению и размещению валютных средств:

1 кредитные;

2 депозитные;

3 форфейтинговые;

4 факторинговые и др.

- Международные торговые расчеты:

1 документарный аккредитив;

2 документарное инкассо;

3 банковский перевод;

4 вексель.

- Прочие операции:

1 трастовые;

2 консультационно-информационные;

3 страховые;

4 управление денежными средствами и другим имуществом;

5 операции с монетарными металлами (купля-продажа, принятие на депозит, ответственное хранение, использование на условиях залога под выданный кредит).

2 По срокам проведения:

-текущие валютные операции;

- долгосрочные - валютные операции, связанные с движением капитала.

3 По видам валют:

- проводимые в долларах США;

- проводимые в евро;

- проводимые в фунтах стерлингах;

- др.

Со своей стороны, валютные риски структурируются следующим образом: коммерческие, конверсионные, трансляционные, риски форфейтирования (см. приложение Б).