Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Марта 2012 в 16:10, курсовая работа
Цель данной курсовой работы – провести анализ и оценку валютных рисков ОАО КБ «ОКБ», определить пути улучшения управления валютными рисками.
Задачи данной работы можно поставить по каждому параграфу плана:
определить сущность и понятие валютного риска;
определить классификацию валютных рисков;
рассмотреть факторы, влияющие на возникновение валютных рисков банка;
определить методы управления валютными рисками;
определить методологические основы анализа эффективности управления валютными рисками банка;
рассмотреть этапы проведения анализа;
провести процесс оценки валютных рисков коммерческого банка;
проанализировать проблемы управления валютными рисками банка;
определить пути улучшения системы управления валютными рисками коммерческого банка
Предметом исследования является филиал ОАО «Объединенный коммерческий банк», а объектом исследования – валютные риски, возникающие при проведении им валютных операции.
Введение…………………………….……………………………………………………………3
1 Теоретические аспекты управления валютными рисками банка……………………….…..5
1.1 Сущность, понятие и необходимость изучения валютного риска………………….5
1.2 Классификация валютных рисков коммерческого банка и их характеристика………………………………………………………………………………..….7
1.3 Факторы, влияющие на возникновение валютных банковских рисков…………..11
1.4 Основные методы управления валютными рисками банка………………………..13
2 Методология анализа эффективности управления валютными рисками ОАО КБ «ОКБ»………………………………………………………………………..…………………..22
2.1 Блок-схема проведения анализа и характеристика основных его этапов………………………………………………………………………………………....…22
2.2 Краткая характеристика банка и оценка его финансового состояния………...…..24
2.3 Оценка валютного риска филиала ОАО КБ «ОКБ»……..…….……………..….…28
2.4 Проблемы управления валютными рисками банка…………………………….…..32
3 Пути улучшения системы управления валютными рисками коммерческого банка……..34
Заключение……………………………………………………………………………………...37
Список литературы………………….………………………………………………………….39
Приложение А. Общая схема анализа банковских рисков…..………………………………41
Приложение Б. Классификация валютных рисков…………………………………………...42
Общую схему анализа банковских рисков можно рассмотреть в приложении А.
Схема анализа эффективности управления валютными рисками представлена на рисунке 2.1:
Рисунок 2.1 - Структурно-логическая схема анализа эффективности управления валютными рисками коммерческого банка
Цель анализа валютных рисков заключается в изучении и оценке их для минимизации валютного риска и исключении убытков, вызываемых колебаниями курсов валют.
Для достижения цели анализа происходит сбор материалов, т. е. информационного обеспечения анализа. При этом информация, которая используется при анализе деятельности банка, должна отвечать таким требованиям:
доступность;
значимость;
материальность;
надежность;
сравнимость.
Доступность информации предполагает, что информация, которая входит в финансовые отчеты, должна быть понятна для пользователя с определенным уровнем знаний бизнеса, экономики и бухгалтерского учета.
Под значимостью информации понимают то, что информация в финансовой отчетности должна быть полезной для принятия решений экономического характера.
Для того, чтобы информация была значимой, она должна быть материальной. Информация является материальной, если ее недостаток или неправильное преподнесение может повлиять на решение экономического характера.
Надежность информации обеспечивается в том случае, если она не содержит материальных ошибок.
Соблюдение приведенных требований к финансовой отчетности коммерческих банков проверяется в процессе проверки ее достоверности.
Проверка отчетности может быть:
формальной;
логической;
учетно-контрольной.
Формальная проверка отчетности банков предполагает проверку полноты состава предоставленных документов в соответствии с их составом.
Логическая проверка предполагает проверку взаимосвязи идентичных показателей в разных формах отчетности.
Учетно-контрольная проверка – это проверка правильности расчета отдельных показателей коммерческих банков.
После сбора необходимых материалов производится анализ валютных рисков, возникающих при совершении объектом исследования, а именно ОАО «ОКБ», валютных операций.
На этом этапе определяется открытая валютная позиция и степень ее подверженности риску. От качества проведенной работы, от имеющихся в распоряжении банка методов прогнозирования валютного курса зависит итоговая эффективность управления валютными рисками.
Завершающим этапом анализа валютных операций является обобщение всех результатов анализа и разработка конкретных предложений на будущие периоды.
Таким образом, при анализе валютных рисков коммерческого банка используются различные экономико-математические методы и приемы, которые составляют инструментарий анализа. Анализ валютных рисков банка является достаточно сложным процессом и состоит из ряда этапов, начиная от постановки цели анализа, заканчивая разработкой конкретных рекомендаций.
2.2 Краткая характеристика банка и оценка его финансового состояния
Для оценки финансового состояния банка проведем анализ баланса его филиала, представленного в приложении В.
Анализ структуры статей баланса и динамики изменений проведем при помощи составления сравнительного аналитического баланса. Для этого изучим сравнительные данные, охватывающие два периода (2009 г. и 2010 г.).
Сравнительный анализ баланса проведем следующими способами:
горизонтальный анализ;
вертикальный анализ.
Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса [12, с.46].
Таблица 2.1 - Вертикальный анализ баланса ОАО «Авангард»
| Сумма, тыс. руб. | Доля, % | Сумма, тыс. руб. | Доля, % |
2010 год |
| 2009 год |
| |
АКТИВЫ | ||||
Денежные и приравненные к ним средства | 11042024 | 17,64 | 7246863 | 13,30 |
Обязательные резервы в ЦБ РФ | 298106 | 0,48 | 216192 | 0,40 |
Счета и депозиты в банках и других финансовых институтах | 3057537 | 4,88 | 2445060 | 4,49 |
Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период | ||||
- находящиеся в собственности Группы | 6799446 | 10,86 | 2272593 | 4,17 |
- обремененные залогом по сделкам “РЕПО” | 1174967 | 1,88 | 2706752 | 4,97 |
Кредиты, выданные клиентам | 37028385 | 59,16 | 35655364 | 65,42 |
Авансы по договорам финансового лизинга | 207476 | 0,33 | 243154 | 0,45 |
Требования по текущему налогу на прибыль | 14405 | 0,02 | 24856 | 0,05 |
Основные средства | 1876526 | 3,00 | 13997668 | 2,57 |
Прочие активы | 1093315 | 1,75 | 2293659 | 4,21 |
Всего активов | 62592187 | 100 | 54504261 | 100 |
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
Депозиты Центрального банка Российской Федерации | - | - | 500932 | 1,11 |
Счета и депозиты банков и других финансовых институтов | 9063703 | 17,16 | 13274476 | 29,34 |
Текущие счета и депозиты клиентов | 31044273 | 58,78 | 23395793 | 51,72 |
Выпущенные долговые ценные бумаги | 10507167 | 19,89 | 5385896 | 11,91 |
Субординированный заем | 969000 | 1,83 | 936000 | 2,14 |
Обязательства по текущему налогу на прибыль | 13643 | 0,03 | 25915 | 0,06 |
Обязательства по отложенному налогу | 902622 | 1,71 | 934302 | 2,07 |
Прочие обязательства | 316998 | 0,60 | 753290 | 1,67 |
Всего обязательств | 52817406 | 100 | 45239604 | 100 |
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА | ||||
Акционерный капитал | 1180868 | 12,08 | 1180868 | 12,75 |
Эмиссионный доход | 2921573 | 29,89 | 2921573 | 31,54 |
Положительная переоценка основных средств | 761723 | 7,79 | 761723 | 8,22 |
Резерв накопленных курсовых разниц | 47779 | 0,49 | 47779 | 0,52 |
Нераспределенная прибыль | 4862612 | 49,75 | 4352276 | 46,98 |
Всего собственных средств, причитающихся акционерам материнской компании | 9774555 | 100 | 9264219 | 100 |
Доля неконтролирующих акционеров | 226 | 0 | 438 | 0 |
Всего собственных средств | 9774781 | 100 | 9264657 | 100 |
Всего обязательств и собственных средств | 62592187 | 100 | 54504261 | 100 |
Исходя из данных, приведенных в таблице, видно, что наибольший удельный вес в структуре баланса занимают в активе – кредиты, выданные клиентам (59,16%), в пассиве – текущие счета и депозиты клиентов (58,78%). Значительную часть средств банк направляет на кредитование.
С помощью горизонтального анализа сравним показатели 2009 года с показателями 2010 года.
Таблица 2.2 – Горизонтальный анализ баланса ОАО «Авангард»
| Изменение с 2009 по 2010 гг. | Темп прироста | |
Абсолютное | Относительное | ||
АКТИВЫ | |||
Денежные и приравненные к ним средства | 3795161 | 152,37 | 52,37 |
Обязательные резервы в ЦБ РФ | 81914 | 137,89 | 37,89 |
Счета и депозиты в банках и других финансовых институтах | 612477 | 125,05 | 25,05 |
Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период | |||
- находящиеся в собственности Группы | 4526853 | 299,19 | 199,19 |
- обремененные залогом по сделкам “РЕПО” | -1531785 | 43,41 | -56,59 |
Кредиты, выданные клиентам | 1373021 | 103,85 | 3,85 |
Авансы по договорам финансового лизинга | -35678 | 85,33 | -14,67 |
Требования по текущему налогу на прибыль | -10451 | 57,95 | -42,05 |
Основные средства | 476758 | 134,06 | 34,06 |
Прочие активы | -1200344 | 47,67 | -52,33 |
Всего активов | 8087926 | 114,84 | 14,84 |
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
Депозиты Центрального банка Российской Федерации | -500932 | 0 | -100 |
Счета и депозиты банков и других финансовых институтов | -4210773 | 68,28 | -31,72 |
Текущие счета и депозиты клиентов | 7648480 | 132,69 | 32,69 |
Выпущенные долговые ценные бумаги | 5121271 | 195,09 | 95,09 |
Субординированный заем | 0 | 100 | 0 |
Обязательства по текущему налогу на прибыль | -12272 | 52,65 | -47,35 |
Обязательства по отложенному налогу | -31680 | 96,61 | -3,39 |
Прочие обязательства | -436292 | 42,08 | -57,92 |
Всего обязательств | 7577802 | 116,75 | 16,75 |
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА | |||
Акционерный капитал | 0 | 100 | 0 |
Эмиссионный доход | 0 | 100 | 0 |
Положительная переоценка основных средств | 0 | 100 | 0 |
Резерв накопленных курсовых разниц | 0 | 100 | 0 |
Нераспределенная прибыль | 510336 | 111,73 | 11,73 |
Всего собственных средств, причитающихся акционерам материнской компании | 510336 | 105,51 | 5,51 |
Доля неконтролирующих акционеров | -212 | 51,60 | -48,40 |
Всего собственных средств | 510124 | 105,51 | 5,51 |
Всего обязательств и собственных средств | 8087926 | 114,84 | 14,84 |
По приведенным выше данным видно, что за год баланс банка ОАО «Авангард» претерпел значительные изменения.
2.3 Оценка валютного риска ОАО «Сбербанк России»
В рамках управления валютным риском в банке установлены сублимиты открытой валютной позиции для территориальных банков. Кроме этого действует система лимитов и ограничений на проведение Казначейством конверсионных арбитражных операций, включающая в себя лимиты открытой позиции в иностранной валюте, лимиты на операции на внутреннем и внешнем рынках, лимиты максимальных потерь (stop-loss).
Казначейство ежедневно консолидирует совокупную открытую валютную позицию банка и принимает меры к сохранению размера открытой валютной позиции на минимальном уровне. В качестве основных инструментов управления валютными рисками банк использует операции своп, форвардные контракты, а также фьючерсные контракты на доллар США, обращающиеся на ММВБ.
В таблице ниже представлен анализ валютного риска банка в отношении монетарных активов и обязательств, а также чистых позиций по производным финансовым инструментам в валютах и драгоценных металлах по состоянию на 31 декабря 2010 года. Валютный риск по форвардным и фьючерсным контрактам представлен номинальными позициями по соответствующим валютам. Валютные опционы отражены в сумме, отражающей теоретическую чувствительность их справедливой стоимости к изменениям валютного курса.
| Рубли | Доллары США | Евро | Прочие валюты | Итого |
Активы | |||||
Денежные средства и их эквиваленты | 519447 | 11079 | 41781 | 47294 | 719601 |
Обязательные резервы на счетах в Банке России | 50532 |
|
|
| 50532 |
Долговые торговые ценные бумаги | 52516 | 9354 | 1510 | 17 | 63397 |
Долговые ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков | 78738 |
| 4233 |
| 82971 |
Средства в других банках | 2086 | 8452 | 2484 | 13 | 13035 |
Кредиты и авансы клиентам | 4322771 | 954172 | 123606 | 88838 | 5489387 |
Долговые ценные бумаги, заложенные по договорам репо | 15 | 72646 |
| 556 | 73217 |
Долговые инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи | 1020150 | 55075 | 38179 | 17165 | 1130569 |
Долговые инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения | 352996 | 4478 | 298 | 419 | 358191 |
Прочие финансовые активы (без учета справедливой стоимости производных финансовых инструментов) | 98217 | 7449 | 1288 | 371 | 107325 |
Итого монетарных активов | 6497468 | 1222705 | 213379 | 154673 | 8088225 |
Обязательства | |||||
Средства других банков | 63932 | 118574 | 2053 | 3872 | 188431 |
Средства физических лиц | 4214842 | 262845 | 267768 | 89004 | 4834459 |
Средства корпоративных клиентов | 1265948 | 407369 | 88167 | 55188 | 1816672 |
Выпущенные долговые ценные бумаги | 110350 | 1352 | 2236 | 5488 | 119426 |
Прочие заемные средства |
| 250395 | 7332 | 13038 | 270765 |
Прочие финансовые обязательства (без учета справедливой стоимости производных финансовых инструментов) | 44018 | 1752 | 720 | 1131 | 47621 |
Субординированные займы | 303299 | 214 |
|
| 303513 |
Итого монетарных обязательств | 6002389 | 1042501 | 368276 | 167721 | 7580887 |
Чистые монетарные активы/ (обязательства) | 495079 | 180204 | 154897 | 13048 | 507338 |
Валютные производные финансовые инструменты | 63914 | 215079 | 128121 | 13573 | 9471 |
Обязательства кредитного характера (Примечание 32) | 621754 | 561599 | 107667 | 35122 | 1326142 |
В таблице ниже представлен анализ валютного риска Группы в отношении монетарных активов и обязательств, а также чистых позиций по производным финансовым инструментам в валютах и драгоценных металлах по состоянию на 31 декабря 2009 года:
| Рубли | Доллары США | Евро | Прочие валюты | Итого |
Активы | |||||
Денежные средства и их эквиваленты | 585295 | 63753 | 50270 | 26203 | 725521 |
Обязательные резервы на счетах в Банке России | 40572 |
|
|
| 40572 |
Долговые торговые ценные бумаги | 61716 | 26357 | 1074 |
| 89147 |
Долговые ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков | 100640 |
| 4644 |
| 105284 |
Средства в других банках | 7014 | 125 |
| 3080 | 10219 |
Кредиты и авансы клиентам | 4021182 | 695047 | 111750 | 36052 | 4864031 |
Долговые ценные бумаги, заложенные по договорам репо |
| 583 |
|
| 583 |
Долговые инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи | 662264 | 113643 | 42074 | 10188 | 828169 |
Прочие финансовые активы (без учета справедливой стоимости производных финансовых инструментов) | 55496 | 4395 | 1306 | 359 | 61556 |
Итого монетарных активов | 5534179 | 903903 | 211118 | 75882 | 6725082 |
Обязательства | |||||
Средства других банков | 40601 | 6151 | 2080 | 5115 | 53947 |
Средства физических лиц | 3152717 | 253309 | 318294 | 62992 | 3787312 |
Средства корпоративных клиентов | 1137729 | 335422 | 139555 | 38853 | 1651559 |
Выпущенные долговые ценные бумаги | 117408 | 3131 | 2733 | 1327 | 124599 |
Прочие заемные средства |
| 108686 | 6522 | 5 | 115213 |
Прочие финансовые обязательства (без учета справедливой стоимости производных финансовых инструментов) | 21956 | 250 | 198 | 125 | 22529 |
Субординированные займы | 504346 | 14715 |
|
| 519061 |
Итого монетарных обязательств | 4974757 | 721664 | 469382 | 108417 | 6274220 |
Чистые монетарные активы/ (обязательства) | 559422 | 182239 | 258264 | 32535 | 450862 |
Валютные производные финансовые инструменты | 34289 | 302897 | 242940 | 16203 | 9465 |
Обязательства кредитного характера (Примечание 32) | 430229 | 383716 | 117288 | 25409 | 956642 |
Информация о работе Анализ и оценка валютных рисков ОАО КБ «ОКБ»