Дюрация

Дюрация – специальный способ расчета показателя для оценки сравнительной эффективности вложений в процентные инструменты, прежде всего в твердопроцентные обязательства (облигации). В результате расчета образуется синтетический (кумулятивный) показатель, отражающий процентный риск и риск, связанный с процентным риском. По содержанию показатель дюрации представляет собой выражение времени (срока) между вложением денежных средств и получением по данной инвестиции дохода (протяженность), взвешенного по приведенным стоимостям полученных платежей.

Введение 3
1. Понятие дюрации 4
2. Факторы, влияющие на дюрацию 8
3. Типы дюраций 10
4. Модифицированная дюрация 13
5. Дюрация и волательность цены облигации 14
Заключение 18
Список использованной литературы 19