Финансовая диагностика предприятия

CoolReferat.com

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

 

МОСКОВСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИБОРОСТРОЕНИЯ  И ИНФОРМАТИКИ

 

Кафедра «Бухгалтерский учёт, финансы и аудит»

 

 

Курсовая работа

 

по дисциплине «Финансы организаций»

 

на тему: «Финансовая  диагностика предприятия»

 

 

 

 

Выполнила:

 

студентка IV курса

 

дневного отделения

 

факультет ЭФ-4 спец. 080105

 

Орлачёва Юлия Константиновна

 

Преподаватель:

 

Шеверева Елена Александровна

 

 

 

 

 

 

 

Москва – 2010

 

Содержание

Введение                                                                                                                             3                                                                                                                            

1 Особенности финансового учёта на предприятии для целей диагностики              4             

2 Диагностика финансового состояния предприятия с помощью данных

бухгалтерской отчётности                                                                                                6                                                                                                 

3 Сущность горизонтального и вертикального анализа финансовой отчётности

предприятия                                                                                                                       9                                                                                                                              

4 Оценка деятельности предприятия с помощью финансовых коэффициентов        10        

Заключение                                                                                                                        21                                                                                                                        

Список использованных источников                                                                              22                                                                              

Расчётная часть

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В существующих условиях нестабильности российской экономики  крайне важно найти подходы и  приоритеты в управлении финансами организаций, адекватные условиям внешней среды, и связанными с ними возможностями и задачами. Поэтому наиболее актуальным является обеспечить способность организации к выживанию, её структурную прочность и надёжность.

Цель работы – финансовая диагностика функционирования предприятия  и разработка системы мероприятий, способствующих укреплению финансового состояния предприятия.

Для достижения указанной  цели в работе были поставлены задачи: рассмотреть теоретические и  методологические аспекты финансовой диагностики функционирования предприятий, исследовать сущность горизонтального  и вертикального анализа финансовой отчётности предприятия, а также оценку деятельности предприятия с помощью финансовых коэффициентов.

Объектом исследования в работе является деятельность предприятия. Предметом же исследования является анализ бухгалтерской отчётности предприятия, характеризующий текущую инвестиционную и финансовую деятельность предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Особенности финансового учёта на предприятии для целей диагностики

 

Назначение финансового учета – удовлетворить информационные потребности широкого круга лиц, имеющих отношение к предприятию. К этим лицам относятся: инвесторы, кредиторы, менеджеры предприятия, работники предприятия, поставщики, потребители, общественные и государственные организации.

Главное требование, предъявляемое  к системе финансового учета и отчетности, состоит в том, чтобы система была полезной для ее пользователей. Далее приводится характеристика элементов этой системы. Рассмотрим требования к качеству информации, представляемой в финансовой системе. Эти требования подразделяют на основные и второстепенные. [6]

К основным требованиям относятся: требование значимости (ценности) для пользователя информации и требование надежности. Требование значимости информации для пользователя включает три фактора: своевременность, предполагающая, что информация должна поступить пользователю “свежей”, т.е. не устаревшей; прогностическая ценность, т.е. способность информации служить основой для надежного предсказания перспектив работы предприятия; ценность обратной связи, которая дает возможность пользователю информации установить, насколько верны были оценки перспектив работы компании, сделанные ранее. Требование надежности финансовой информации означает адекватное отражение ею экономических реалий деятельности предприятия. Надежность финансовой информации означает: достоверность описания деятельности предприятия; проверяемость, т.е. обеспечение возможности проведения аудиторских проверок отчетности; нейтральность отчетности, т.е. отсутствие у ее составителей намерения склонить ее пользователей к определенному решению (продаже части активов).

К числу дополнительных требований принадлежат: сопоставимость, означающая возможность сравнения данных финансовой отчетности о работе предприятия с другими данными; постоянство, обеспечивающее соблюдение одних и тех же процедур составления отчетности в рамках одного учетного периода (года).

Качество и полезность финансовой отчётности зависят от принципов, на кото-

рых базируется финансовый учет, а также на существующих ограничениях на включение данных в отчеты.

Важнейшими принципами, лежащими в основе финансовых отчетов, являются принципы начисления и непрерывности  функционирования. Непрерывность функционирования предполагает, что предприятие будет  продолжать свою деятельность непрерывно в будущем, то есть нет ни намерения, ни потребности в его ликвидации. Принцип начисления гласит: ”Все, что “произошло” в течение отчетного периода, должно найти отражение в финансовых отчетах предприятия, независимо от того, когда производятся расчеты по операциям в денежной форме”.

Остальные принципы, положенные в основу финансовых отчётов: 

• принцип денежного измерения: финансовый учёт оперирует данными в денежном представлении;
• принцип хозяйственной единицы (автономности предприятия): бухгалтерские счета предприятия должны быть отделены от счетов его владельцев и работников;
• принцип себестоимости: финансовый учёт оперирует себестоимостью активов (покупной стоимостью), а не их рыночной стоимостью;
• принцип консерватизма: увеличение суммы капитала признаётся только тогда, когда это становится вполне определённым событием, а уменьшение капитала признаётся, когда это становится вполне возможным;
• принцип раскрытия: все значительные события фиксируются, а незначительные не принимаются во внимание;
• принцип определения дохода: доходы учитываются, когда продукция или услуги передаются клиенту. [8]  

Следует подчеркнуть, что  назначение финансовых отчетов состоит не в том, чтобы констатировать состояние предприятия на какой-либо момент времени или за какой- либо период времени, а в том, чтобы дать возможность лицам, имеющим отношение к предприятию, проанализировать это состояние и сделать вывод о причинах ухудшения деятельности предприятия и наметить пути его развития. [3]

2 Диагностика финансового состояния предприятия с помощью данных

бухгалтерской отчётности             

 

Сперва рассмотрим понятия, служащие основой для составления финансовых отчетов предприятий.

Активы предприятия  – это его ресурсы, которые  должны принести предприятию выгоды в будущем. Обязательства предприятия – источники приобретения активов, заимствованные на время у других лиц. Собственный капитал предприятия – остаток активов после вычета из них суммы всех обязательств.

Доходы – увеличение активов предприятия, обусловленных производством и поставкой товаров и услуг в рамках деятельности предприятия. Расходы – уменьшение активов или увеличение обязательств или сочетание того и другого в связи с производством и поставкой товаров и услуг в рамках деятельности предприятия. Прибыль предприятия за период времени – это разность между доходами предприятия за данный период и его расходами, вызвавшими получение этих доходов.

Приведенные выше определения  являются ключевыми для формирования баланса и отчета о прибыли. Баланс – это финансовый отчет, отражающий состояние средств, обязательств и капитала на определенный момент времени в денежном выражении. Баланс состоит из двух частей: актива и пассива. Актив показывает экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие имеет перед кредиторами. Баланс может строиться по двум признакам – по степени увеличения или уменьшения ликвидности активов. В основе построения баланса заложен принцип двойственности, отражаемый его основной формулой (1).

А=О+К,                                                                                                                     (1)

где А – активы, О  – обязательства, К – капитал.

Следует подчеркнуть, что  формат размещения основных статей баланса  не иг-

рает решающей роли, более  важной представляется правильная интерпретация  содержания каждой статьи и умение на основе количественных значений статей баланса сделать правильные выводы. Ниже приведена характеристика основных понятий баланса предприятия.

Оборотные средства предприятия  отличаются от основных активов тем, что предприятие владеет этими  средствами на протяжении периода, не превышающего один год. Используемые в процессе деятельности предприятия оборотные средства включаются в издержки предприятия и участвуют в формировании прибыли компании. Основные средства приобретаются предприятием в расчете на длительное, более одного года, использование. Говорят, что основные средства амортизируются.

Краткосрочные обязательства – сумма задолженностей предприятия юридическим и физическим лицам, каждая из которых должна быть погашена в течение срока, не превышающего один год. Долгосрочные обязательства – заемный капитал компании, передающийся предприятию на продолжительное время (более одного года) и который должен быть возвращен владельцу капитала единоразово или по частям с выплатой фиксированного процента. Собственный капитал вкладывается ее владельцами на неопределенный промежуток времени и не предполагает возврата когда-либо в будущем. [2]

Отчет о прибыли предприятия  дает представление об эффективности  деятельности предприятия за конкретный промежуток времени. В отчете о прибыли должна содержаться информация о выручке от реализации, результатах операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. Кроме того, в отчете о прибыли должна содержаться информация о доходах и расходах, классифицированных определенным образом, и, как окончательный результат, величина чистой прибыли (убытка) за период. Обычно используются два подхода к классификации расходов: по их сущности (происхождению) и по их функциям на предприятии. Согласно первой классификации расходы подразделяются на издержки, связанные с покупкой сырья, оплатой труда, энергетические издержки. При использовании второй классификации расходы классифицируются в зависимости от их функций как часть себестоимости: себестоимость проданных товаров, расходы на реализацию, административные расходы.

Происходит последовательное вычитание издержек из выручки предприятия, при котором фиксируются промежуточные итоги: валовый доход, операционная прибыль, прибыль до выплаты процентов и налогов, прибыль до выплаты налогов, чистая прибыль (конечный итог). [7]

Цель составления отчета о движении денег состоит в анализе основных направлений притока денег и путей их оттока из предприятия. Отчет о движении денежных средств, как правило, состоит из трех частей, характеризующих денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

В разделе операционная деятельность отражаются денежные средства от операций, которые сформировали чистую прибыль за счет операционной деятельности.

Раздел инвестиционная деятельность отражает денежные потоки от операций, связанных с основными средствами предприятия, которые трактуются как долгосрочные инвестиции предприятия.

Раздел финансовой деятельности отражает получение и расходование денежных средств от операций по привлечению  денег от инвесторов и кредиторов, то есть операций, связанных с долгосрочными обязательствами и собственным капиталом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Сущность горизонтального и вертикального анализа финансовой

отчётности предприятия

 

Цель горизонтального и вертикального  анализа финансовой отчетности состоит  в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается  в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. [9]