Финансовая устойчивость

Глава 1. Социально- экономическая  сущность финансов и  задачи статистического  изучения

1.1 Понятие финансовой  устойчивости и  факторы, её определяющие

Оценка  финансовой устойчивости позволяет  внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности  организации на длительные перспективы, которые от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами  и инвесторами; условий, на которых  привлечены и обслуживаются внешние  источники финансирования. Так, многие руководители предприятий, включая  представителей государственного сектора  экономики, предпочитают вкладывать в  дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг.

Финансовая  устойчивость - это определенное состояние  счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность. Действительно, в результате осуществления  какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться.

Знание  предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные затраты позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия и повышению его устойчивости. При исследовании финансовой устойчивости выделяется обособленное понятие - «платежеспособность», не отождествляемое с предыдущим. Как видно, платежеспособность является неотъемлемым компонентом финансовой устойчивости.

Устойчивость  и стабильность финансового состояния  зависят от результатов производственной, коммерческой, финансово-инвестиционной деятельности предприятия, а устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, оказывает положительное влияние на его деятельность. Устойчивость финансового состояния организации определяет соотношение величин собственных и заемных источников формирования запасов и стоимости самих запасов. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования, а также эффективное использование финансовых ресурсов является существенной характеристикой финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат есть причина той или иной степени платежеспособности, расчет которой производится на конкретную дату.

Следовательно, формой проявления финансовой устойчивости может быть платежеспособность.

Финансовая  устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния  организации, а поиск внутрихозяйственных  возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа. Таким образом, финансовая устойчивость - это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия  в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения  и использования финансовых ресурсов. В то же время -это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств -источников покрытия активов предприятия¹.

Платежеспособность  рассчитывается по данным баланса, исходя из характеристики ликвидности оборотных  активов, т. е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Таким образом, платежеспособность, характеризуя степень ликвидности  оборотных активов, свидетельствует прежде всего о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

Экономические термины «ликвидность» и «платежеспособность» часто смешиваются, подчас подменяя друг друга. Несмотря на то что эти два понятия очень схожи, между ними существует определенная разница. Если первое в большей мере является внутренней функцией организации, которая сама выбирает формы и методы поддержания своей ликвидности на уровне установленных либо общепринятых норм, то второе, как правило, относится к функциям внешних субъектов.

Таким образом, ликвидность выступает  как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой берет на себя не только само юридическое лицо, но и определенный внешний субъект, заинтересованный в подконтрольности данного хозяйствующего субъекта. От степени ликвидности баланса активов зависит платежеспособность любой организации.

Коэффициенты  ликвидности в западной практике позволяют определить способность  предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства. Во многом они напоминают отечественные  характеристики платежеспособности. Отсутствие денег на этих счетах не всегда означает неплатежеспособность организации, так  как они могут поступить в  течение ближайших дней. Только постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что организация становится «технически неплатежеспособной», а это уже можно рассматривать  как первую ступень на пути к банкротству. Западные показатели платежеспособности также оценивают степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в  предприятие. По своей экономической  сущности это уже показатели, характеризующие структуру капитала субъекта хозяйствования².

1.2 Статистическое изучение  финансовой устойчивости

Задача  статистики финансов состоит в том, чтобы при помощи системы показателей  характеризовать функционирование финансовой систем в контексте воспроизводства  рыночных отношений и механизма  их регулирования, формирование и использование  финансовых ресурсов в интересах  развития экономики и эффективной  деятельности хозяйствующих субъектов.

     Важность  социально-экономической статистики определяется комплексом проблем, решаемых этой наукой. Актуальность и значимость социально-экономической статистики особенно возрастают на современном  этапе, в связи с переходом  к рыночной экономике. Существенные изменения в общественной и социально-экономической  жизни России вызвали потребность  в коренном изменении социально-экономической  статистики. Так же в комплексном  пересмотре всей системы учета и  статистики в стране, обострили необходимость  в объективной информации о социально-экономических  процессах для принятия решений  на всех уровнях управления, обеспечения  международной сопоставимости результатов  государственных статистических наблюдений, внедрения национальных стандартов в статистическую практику.

     Колоссальные  изменения в экономической и  финансовой сферах потребовали реформирования задач и способов формирования основных статистических показателей и факторов, методов их анализа и принятия управленческих решений на разных уровнях.

     Российская  статистика финансов – общественная наука, являющаяся отраслью социально-экономической  статистики. В зависимости от предмета изучения в статистике финансов выделяют следующие разделы: статистика государственного бюджета, статистика кредита, статистика денежного обращения, статистика сберегательного дела, статистика страхования, статистика финансов предприятий и организаций. Эти разделы тесно связаны между собой, они дополняют и обогащают друг друга.

Предметом статистики финансов предприятий является количественная характеристика их финансово-денежных отношений с учетом их качественных особенностей, обусловленных образованием, распределением и использованием финансовых ресурсов, выполнением обязательств хозяйствующих субъектов друг перед  другом, перед финансово-банковской системой и государством. Так, статистика определяет размер прибыли, уровень  рентабельности, величину налога, суммы  оборотных средств, платежей, взносов, ссуд банков и многое другое. Все  эти объективно существующие размеры, уровни, количественные соотношения, находятся  в постоянном движении и изменении. Статистика финансов предприятия изучает  сущность и методологию измерения  указанных показателей, то есть дает им качественную характеристику. Следовательно, предметом статистики финансов организации  изучение количественной стороны массовых явлений и процессов, происходящих в области финансов предприятия, в неразрывной связи с их качественной стороной. Она исследует проблемы финансов в конкретных условиях, с  учетом места, времени и этапа  общественного развития.

Большие и ответственные задачи стоят  перед социально-экономической статистикой  в целом, в том числе и перед  статистикой финансов, на современном  этапе. Статистика финансов призвана добиваться эффективного и рационального использования  финансовых средств, выделять и мобилизовывать все резервы дальнейшего увеличения финансовых ресурсов. Речь идет об увеличении прибыли и снижении себестоимости продукции, ликвидации непроизводительных потерь, об улучшении использования оборотных средств и прочее.

     Статистика  финансов объемлет широкий круг задач, однако есть ряд общих, актуальных более  или менее продолжительное время. К числу таких задач относится  глубокое изучение всех сфер экономики  страны, различных явлений и процессов  в области финансов. Полученные данные статистика финансов представляет руководящим  органам, которые широко используют статистические материалы при обосновании  и разработке программ развития отраслей экономики и социальной сферы. Важнейшей  задачей, стоящей перед статистикой  финансов, является мобилизация средств  финансовой системы и их использование³.

     Большое внимание статистика финансов уделяет  вопросам изучения прибыли и рентабельности. Она разрабатывает методологию  определения этих показателей, изучает  объем, состав и динамику прибыли  в разрезе предприятий, объединений, отраслей экономики в целом. Одной  из задач статистики финансов является усиление факторного анализа роста  прибыли.

     Особое  внимание уделяется выявлению влияния  на прибыль снижения себестоимости  продукции. Большое значение приобретает  проведение обследований предприятий  в целях выявления причин их убыточной  работы и убыточности производства отдельных видов продукции. Анализ причин позволяет выявить возможности  сокращения убытков.

     Важное  место в статистике финансов занимает изучение объема, состава, динамики, скорости оборачиваемости средств. Статистика выявляет резервы дальнейшего улучшения  использования оборотных фондов. Одна из проблем – изучение обеспеченности предприятий оборотными средствами, так часто бывает, что одни предприятия  испытывают недостаток оборотных средств, а у других имеется их избыток. Поэтому упорядочение нормирования оборотных средств будет способствовать оздоровлению финансового положения  предприятий. Анализ результатов должен сочетаться с изучением влияния этих мер на сверхнормативные непрокредитованные запасы товарно-материальных ценностей.

     Постоянное  совершенствование бухгалтерской  и статистической отчетности позволит усилить наблюдение за прибылью, а  также улучшить экономический анализ уровня рентабельности, состояния собственных  оборотных средств, сверхнормативных остатков товарно-материальных ценностей, источников образования фондов экономического стимулирования и их использования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3 Методы и модели  статистики финансов  предприятия

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

     В статистике финансов предприятий и  организаций рассчитываются следующие  показатели(см.табл.1):

     Табл.1