Финансовая устойчивость

Статистическое  изучение прибыли, рентабельности.

Обобщенной  оценкой эффективности деятельности хозяйствующих субъектов являются достигнутые ими финансовые результаты и финансовое положение. Все субъекты микроэкономики представляют органам  статистики сведения о финансовом состоянии  организации (форма № П-3).. Эти  сведения отражают объем прибыли  ( убытка) до налогообложения. Это – конечный финансовый результат, рассчитываемый на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации. Прибыль (убыток) до налогообложения определяется как сумма финансового результата от продажи товаров, работ, услуг, основных средств и иного имущества, а также прочих операционных и внереализационных доходов, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль (убыток) до налогообложения приводится в отчете организации (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»). Анализ финансовых результатов и финансового состояния должен осуществляться с позиций системного  подхода с применением системы методов экономико- статистического анализа, а также методов современного факторного анализа.

Для  расчета показателей прибыли  используют отчет о прибылях и  убытках. Из отчета наглядно видна методика расчета прибыли (убытка) до налогообложения  и других показателей прибыли. Данные отчета о прибылях и убытках позволяют  провести анализ структуры выручки  от реализации и себестоимости реализованной  продукции. Из отчета также видна  направленность предприятия. Заметим, что в отчете фигурирует такой показатель, как нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль является переменной частью капитала организации. Суммы прибыли представляют собой аккумулированный доход организации (за вычетом выплаченных учредителям сумм). Кроме того, - это разновидность средств, временно находящихся в обороте у организации.

Для оценки эффективности применяемых ресурсов и текущих затрат рассчитываются показатели рентабельности, схема формирования и использования прибыли предприятия:

Разница между «выручка от реализации без НДС и акцизов» -

«себестоимость  продукции» даёт «прибыль от реализации продукции».

«себестоимость  продукции» даёт «прибыль от реализации продукции»+  «результат от прочей реализации» = «прибыль от реализации продукции  и других материальных ценностей»

«прибыль  от реализации продукции и других материальных ценностей»+ «сальдо доходов  и расходов от внереализационных операций»= «Балансовая прибыль»

«Балансовая прибыль» +/- «корректировка балансовой прибыли для целей налогооблажения» = «величина облагаемой налогами балансовой прибыли»

В состав величины облагаемой налогами балансовой прибыли включают: «налоги  с учётом льгот», «ЧП остающаяся в распоряжении предприятия»

«налоги  с учётом льгот»- «ЧП остающаяся в распоряжении предприятия»= «финансовый резерв»; «инвестиции в развитие производства»; «финансирование социально- культурной сферы»; «отчисления в фонд оплаты труда сверх заработной платы»

Рассмотренные  показатели  прибыли  характеризуют  абсолютный  экономический эффект деятельности предприятия. Для характеристики экономической эффективности применяемых  ресурсов и текущих затрат используют показатели рентабельности. Показатели рентабельности в общей системе  финансовых результатов занимают особое место. При этом можно выделить показатели рентабельности, используемые в статистической практике для оценки эффективности  применяемых в производстве авансированных ресурсов и текущих затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования  имущества предприятия. Эффективность  производственно-хозяйственной (коммерческой)  деятельности предприятия отражает показатель балансовой (общей) рентабельности (Rб), который определяется как отношение суммы балансовой прибыли (Пб) к средней за период стоимости производственного капитала (ПК) : Rб = Пб : ПК.

Эффективность использования текущих затрат живого и прошлого труда характеризует  рентабельность продукции (Rn), которая определяется по формуле: Rn = ПР : И, где ПР – прибыль от реализации продукции; И – издержки производства (полная себестоимость реализованной продукции).

 Для  определения размера прибыли  на рубль реализации можно  использовать формулу: Rр = ПР : ВР , где ВР – выручка от реализации продукции.

В зависимости  от конкретных задач анализа могут  быть вычислены показатели рентабельности суммарного капитала (совокупных активов), основного капитала, собственного капитала, акционерного капитала, рентабельности инвестиций и др. Так, рентабельность акционерного (собственного) капитала (РАК), как важнейший показатель в  инвестиционном анализе, можно рассчитать по формуле:

РАК = ЧП : АК, где АК – акционерный капитал. Этот показатель характеризует норму прибыли на вложенный в предприятие собственный капитал. Рентабельность  суммарного  капитала (совокупных  активов)  определяется  по формуле: RA = ЧП : СА, где ЧП – чистая прибыль; СА – средняя величина активов.

 Рентабельность  текущих активов  можно   вычислить по формуле: 

RТА = ЧП : ТА, где ТА – средняя величина активов.

Показатели  рентабельности могут быть увязаны  с помощью мультипликативных  индексных моделей, что позволяет  проводить факторный индексный  анализ рентабельности и выявлять влияние  различных факторов на финансовые результаты деятельности предприятия