Финансовые отношения предприятий и принципы их организации

2

ГЛАВА I. ФИНАНСЫ

1.1. Тесты

Тема 1. Финансовые отношения предприятий и принципы их организации

1. Ответы на вопросы теста.

 

Номер теста	Ответ	Номер теста	Ответ
1.	В	6.	Б
2.	Б	7.	В
3.	А	8.	В
4.	Б	9.	Б
5.	Б	10.	Б

 

2. Дайте понятие финансового механизма применительно к предприятию, назовите его составные части.

 

Ответ:

Финансовый механизм предприятий – это система управления финансами, совокупность форм и методов, с помощью которых предприятие обеспечивает себя необходимыми денежными средствами, достигает нормального уровня стабильности и ликвидности, обеспечивает рентабельную работу, и получение максимальной прибыли.

Основными элементами финансового механизма являются:

- финансовое планирование и прогнозирование;

- финансовые показатели, нормы, нормативы и лимиты;

- управление финансами;

- финансовые рычаги, стимулы и санкции;

- финансовый контроль;

- финансовое законодательство.

3

3. Составьте схему финансовых отношений коммерческого предприятия, встроив в неё финансовые взаимосвязи предприятия с различными субъектами хозяйствования и государством.

 

 

4. Охарактеризуйте роль финансового менеджера на предприятии, приведите его основные должностные функции, обязанности.

 

Ответ:

Финансовый менеджер:

1. Управляет финансовыми средствами предприятия с целью получения прибыли.

2. Разрабатывает проекты перспективных и текущих финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных средств.

3. Разрабатывает нормативы оборотных средств и проводит мероприятия по ускорению их оборачиваемости.

4

4. Разрабатывает мероприятия по управлению структурой капитала и определяет цену капитала.

5. Анализирует финансово-экономическое состояние предприятия и результаты его деятельности.

6. Проводит мероприятия, направленные на обеспечение платежеспособности предприятия, предупреждение образования и ликвидацию неиспользуемых материально-технических ресурсов, повышение рентабельности производства, увеличение прибыли, снижение издержек на производство и реализацию продукции (товаров), укрепление финансовой дисциплины.

7. Обеспечивает выполнение финансового плана и бюджета, плана по прибыли и другим финансовым показателям.

8. Разрабатывает методы регулирования финансовых результатов производственной деятельности предприятия (определение оптимальных вариантов формирования элементов себестоимости производства, распределения затрат, ценообразования, прочее).

 

5. Подберите к каждому термину его определение:

 

1. Функции финансов. - (И).
2. Финансовые отношения. – (К).
3. Финансы. – (В).
4. Национальный доход. – (Л).
5. Распределение национального дохода. – (Ж).
6. Сводный финансовый баланс РФ. – (П).
7. Централизованные финансы. – (Е).
8. Финансовые ресурсы. – (М).
9. Финансовая дисциплина. – (Г).
10. Децентрализованные финансы. – (Б).
11. Внутренний валовой продукт. – (А).

5

12. Перераспределение национального дохода. – (Н).
13. Амортизационный фонд. – (О).
14. Фонд накопления. – (З).
15. Расширенное воспроизводство. – (Д).

Тема 2. Финансовый механизм управления оборотным капиталом предприятия

 

1. Ответы на вопросы теста.

 

Номер теста	Ответ	Номер теста	Ответ
1.	А	13.	Б
2.	Б	14.	В
3.	В	15.	Б
4.	Б	16.	А
5.	Б	17.	А
6.	В	18.	А
7.	А	19.	Б
8.	А	20.	В
9.	Б	21.	Б
10.	В	22.	Б
11.	А	23.	Б
12.	В

 

Тема 3. Финансовая несостоятельность (банкротство)

предприятия

 

1. Ответы на вопросы теста.

 

 

6

Номер теста	Ответ	Номер теста	Ответ
1.	А	7.	А
2.	Б	8.	Б
3.	Б	9.	А
4.	А	10.	А
5.	А	11.	Б
6.	Б	12.	В

 

1.2. Вопросы и их краткое содержание

Вопрос 7. Инвестиционная деятельность предприятия

 

Экономическая сущность инвестиций. Роль инвестиций в современных условиях. Классификация и состав инвестиций. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности предприятий. Рисковые инвестиции, венчурный капитал.

Сущность и значение капитальных вложений, их структура. Расширение действующих предприятий. Источники и организация финансирования капитальных вложений. Подрядный и хозяйственный способы освоения капитальных вложений. Методы инвестирования средств в предприятия.

Финансирование капитального ремонта. Сущность нематериальных активов, источники их приобретения и амортизация.

Оценка эффективности инвестиционных проектов. Методы дисконтирования при оценке инвестиций.

 

Ответ:

В системе воспроизводства, безотносительно к его общественной форме, инвестициям принадлежит  важнейшая роль в деле возобновления  и увеличения производственных ресурсов, а, следовательно, и обеспечении

7

определенных темпов экономического роста. Если представить  общественное воспроизводство как  систему производства, распределения, обмена и потребления, то инвестиции, главным образом, касаются первого  звена – производства, и, можно  сказать, составляют материальную основу его развития.

Само понятие инвестиции (от лат. investio – одеваю) означает вложения капитала в отрасли экономики  внутри страны и за границей. Различают  финансовые (покупка ценных бумаг) и  реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и другие).

Реальные инвестиции представляют собой вложения капитала в какую-либо отрасль экономики  или предприятие, результатом чего является образование нового капитала или приращение наличного капитала (здания, оборудование, товаро-материальные запасы и так далее). Финансовые же – вложения капитала (государственного или частного) в акции, облигации, иные ценные бумаги. Здесь прироста реального капитала не происходит, происходит лишь покупка, передача титула собственности. Налицо, таким образом, трансфертные (то есть передаточные операции).

Понятие инвестиционных ресурсов охватывает все произведенные средства производства, то есть все виды инструмента, машины, оборудование, фабрично-заводские, складские, транспортные средства и сбытовую сеть, используемые в производстве товаров и услуг и доставке их к конечному потребителю. Процесс производства и накопления этих средств производства называется инвестированием.

Инвестиционные товары (средства производства) отличаются от потребительских товаров тем, что последние удовлетворяют потребности непосредственно, тогда как первые делают это косвенно, обеспечивая производство потребительских товаров. Фактически, по своему содержанию, инвестиции представляют тот капитал, при помощи которого умножается национальное богатство. При этом следует иметь в виду, что

8

термин «капитал» не подразумевает деньги. Правда, менеджеры  и экономисты часто говорят о  «денежном капитале», имея в виду деньги, которые могут быть использованы для закупки машин, оборудования и других средств производства. Однако, деньги, как таковые, ничего не производят, а, следовательно, их нельзя считать экономическим ресурсом. Реальный капитал – инструмент, машины, оборудование, здания и другие производственные мощности – это экономический ресурс, деньги, или финансовый капитал, таким ресурсом не являются.

Инвестиции – это  то, что «откладывают» на завтрашний день, чтобы иметь возможность  больше потреблять в будущем. Одна часть  инвестиций – это потребительские блага, которые не используются в текущем периоде, а откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов). Другая часть инвестиций – это ресурсы, которые направляются на расширение производства (вложения в здания, машины и сооружения).

Таким образом, под инвестициями понимаются те экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, то есть на расширение или модернизацию производственного аппарата. Это может быть связано с приобретением новых машин, зданий, транспортных средств, а также со строительством дорог, мостов и других инженерных сооружений. Сюда следует включать и затраты на образование, научные исследования и подготовку кадров. Эти затраты представляют собой инвестиции в «человеческий капитал», которые на современном этапе развития экономики приобретают все большее и большее значение, ибо, в конечном счете, именно результатом человеческой деятельности выступают и здания, и сооружения, и машины, и оборудование, и самое главное, основной фактор современного экономического развития – интеллектуальный продукт, который предопределяет экономическое положение страны в мировой иерархии государств.

 

9

В системе отношений  расширенного воспроизводства инвестиции выполняют важнейшую структурообразующую  функцию. От того, в какие отрасли народного хозяйства вкладываются средства для его развития зависит будущая структура экономики: или преобладающими будут машиностроительные заводы, выпускающие сельхозтехнику или машиностроительные заводы, выпускающие военную технику и снаряжение. Или, далее, преобладание будет на стороне строительных фирм, специализирующихся на возведении крупных производственных комплексов, или на стороне строительных фирм, возводящих комфортное жилье.

Частные инвестиции, в  основном, полностью сосредоточены на задаче получения прибыли. Следовательно, уровнем прибыльности каждой отдельной отрасли экономики, подотрасли, отдельного предприятия определяется уровень инвестиционной предпочтительности данной отрасли, подотрасли, предприятия.

Прибыльность – это важнейший структурообразующий критерий, определяющий приоритетность инвестиций. Негосударственные источники инвестиций направляются, прежде всего, в высокорентабельные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала. В этих условиях, сферы экономики с медленной окупаемостью вложенных средств, остаются недоинвестированными. Чрезмерное инвестирование приводит к инфляции («перегреву» экономики), недостаточное же – к дефляции. Эти крайние полюсы экономической политики должна регулировать эффективная стратегия в области налогов, государственных расходов, кредитно-денежных и финансово-бюджетных мероприятий осуществляемых правительством.

Процесс формирования и  использования инвестиционных ресурсов охватывает определенный период, который  принято называть инвестиционным циклом. Если рассматривать реальные инвестиции, то он

 

10

включает следующие  этапы: научные разработки; проектирование; строительство; освоение.

Инвестиции играют центральную  роль в экономическом процессе, они  предопределяют общий рост экономики. В результате инвестирования средств в экономику увеличиваются объемы производства, растет национальный доход, развиваются и уходят вперед в экономическом соперничестве отрасли и предприятия в наибольшей степени удовлетворяющие спрос на те или иные товары и услуги. Полученный прирост национального дохода частично вновь накапливается, происходит дальнейшее увеличение производства, процесс повторяется непрерывно. Таким образом, инвестиции, образующиеся за счет национального дохода в результате его распределения, сами обуславливают его рост, расширенное воспроизводство. При этом, чем эффективнее инвестиции, тем больше рост национального дохода, тем значительнее абсолютные размеры накопления (при данной его доле), которые могут быть вновь вложены в производство. При достаточно высокой эффективности инвестиций прирост национального дохода может обеспечить повышение доли накопления при абсолютном росте потребления.