Финансовый план как составная часть бизнес-плана

Введение

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей экономики и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

    Планирование  финансовой деятельности предприятия  тесно связано с конечными  результатами производства, важнейшим  из которых в условиях рыночных отношений  является общая прибыль или совокупный доход, что требует усиления роли финансов в достижении этих показателей.

    Цель  финансового планирования - увязать  доходы с необходимыми расходами. В  случае превышения доходов над расходами, сумма превышения направляется в  резервный фонд; в случаи превышения расходов над доходами, сумма недостатка восполняется за счет получения кредитов, благотворительных взносов, выпуска  ценных бумаг и т.д.

      В условиях рыночной экономики  ни одно предприятие не может  работать прибыльно без тщательно  разработанного бизнес – плана,  который составляется для внешних  и внутренних целей. Изменяющаяся  экономическая среда заставляет  систематически уточнять, пересматривать  бизнес – план, а это требует  выработки привлечения управленческого  персонала к данной работе. Бизнес  – план детально поясняет управление  инвестициями для обеспечения  прибыльности, а также возвратность  инвестиций, поскольку внешняя сторона  бизнес – плана предназначена  для оправдания доверия инвесторов  и кредиторов, убеждения их в  потенциальных возможностях хозяйствующего  субъекта, компетенции его сотрудников,  а также в необходимости оказания  ему стратегической и финансовой  помощи.

        Основные задачи финансового  планирования на предприятии:

     - обеспечивать необходимыми финансовыми  ресурсами производственной, инвестиционной  и финансовой деятельности;

     - определять пути эффективного вложения  капитала, оценки степени рационального его использования;

     - выявлять внутрихозяйственные резервы  увеличения прибыли за счет  экономического использования денежных  средств; 

     -устанавливать  рациональные финансовые отношения  с кредиторами, бюджетом, банками  и др. контрагентами; 

     - соблюдать интересы акционеров  и др. инвесторов;

     - контролировать финансовое состояние,  платежеспособность и кредитоспособность  предприятия.

          Актуальность выбранной темы курсовой работы состоит в том, что планирование внутрипроизводственной деятельности является на предприятии важной функцией управления производством. Общие функции управления непосредственно относятся к плановой деятельности предприятий, а они в свою очередь служат их основой. Это обоснование цели, формирование стратегии, планирование работы, проектирование операций, организация процессов планирования, координация планов, мотивация плановой деятельности, контроль планов, оценка результатов, изменение планов и т.п.

     Данная  курсовая работа рассматривает основные задачи, виды и этапы составления  финансового плана предприятия, методы финансового планирования.

        Цель курсовой работы – исследование  процесса финансового планирования  на предприятии. 

     Для достижения поставленной цели необходимо:

-рассмотреть понятие, сущность финансового планирования, его цели и задачи;

-описать принципы, методы и этапы финансового планирования;

-раскрыть сущность финансового плана как составной части бизнес – плана;

-изучить виды финансового планирования, финансовых планов и их роль в управлении предприятием.

Объект  исследования– финансовое планирование в ЗАО «ЭР-Телеком Холдинг».

Предмет исследования – система финансового планирования на предприятии. 
Период исследования 3-5 лет. 

Глава 1. Финансовый план как составная часть бизнес-плана

1. Понятие, сущность и задачи финансового планирования

Финансовое  планирование — это управление процессами создания, распределения, перераспределения  и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в  детализированных финансовых планах. Финансовое планирование позволяет  свести к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия  для предприятия¹.

       Главной целью финансового планирования является обоснование возможностей финансирования предполагаемых экономических, технических и социальных проектов и оценка их эффективности с учетом конечных финансовых результатов.

       Основные  задачи финансового планирования:

• определение объема, структуры капитала, используемого при создании предприятия и его функционировании в плановый период;
• обоснование оптимальной величины и структуры издержек производства и обращения;
• прогнозирование источников и размеров денежных поступлений и выплат;
• обоснование рационального движения денежных средств, синхронизации их поступлений с платежами в определенные периоды времени;
• определение эффективности разных сфер, видов хозяйственной и финансовой деятельности, путей максимизации прибыли;
• осуществление постоянного контроля над выполнением финансовых заданий и корректирование текущих планов при изменении условий хозяйствования.

Широкие возможности, которые предоставляет  финансовое планирование, дает основание  считать его отправной точкой для принятия эффективных хозяйственных  и финансовых решений. Однако для  этого необходима соответствующая  организация данного процесса, т.е. упорядочение всех управленческих действий, связанных с формированием и выполнением финансовых заданий.

Финансовое  планирование тесно связано и  опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется  миссии и общей стратегии предприятия. Общие правила организации предполагают, прежде всего, определение цели намечаемых действий, соответствующей миссии предприятия, затем установление последовательности этих действий, используемых методов, инструментов, намечаемых способов анализа  и оценки достигнутых результатов  и корректирующих мер.

       Финансовое  планирование основывается на следующих  принципах²:

1. Принцип соответствия состоит в том, что финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников. Так, если предприятие планирует закупку сырья и материалов, не следует прибегать для финансирования этой сделки к эмиссии облигаций. Необходимо воспользоваться краткосрочной банковской ссудой или коммерческим кредитом поставщика. В то же время для проведения модернизации основных средств следует привлекать долгосрочные источники финансирования.
2. Принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах сводится к тому, что в планируемом балансе предприятия сумма оборотных средств должна превышать сумму краткосрочных задолженностей, т.е. нельзя планировать «слабо ликвидный» баланс. Определенная часть оборотных средств предприятия должна финансироваться из долгосрочных источников (долгосрочных кредитов и собственного капитала). В этом случае предприятие имеет меньший риск испытать дефицит оборотных средств.
3. Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования иметь некоторый запас денежных средств для обеспечения надежной платежной дисциплины в случае, когда какой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж. Когда сумма денежных средств предприятия становится чрезмерно большой (выше некоторого порогового значения), предприятие может прибегнуть к покупке высоколиквидных ценных бумаг.
4. Принцип рентабельности капиталовложений — для капиталовложений необходимо выбрать недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный кредит). Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага.
5. Принцип сбалансированности рисков — особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств.
6. Принцип приспособления к потребностям рынка — для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов.
7. Принцип предельной рентабельности — целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

       Обеспечение принципов финансового планирования, которые взаимосвязаны между  собой, уже на стадии организации  финансового планирования предполагает:

• непрерывность плановых действий, преемственность текущих и долгосрочных заданий и планов, их координацию во времени и в пространстве (планирование отдельных сфер деятельности, объединенных в единый финансовый план — раздел бизнес-плана предприятия);
• приспособление финансовых планов, к конкретной экономической ситуации исходя из действующих условий и намечаемых в данный период задач, установленных приоритетов.

Это находит  отражение в потребности уточнения  плановых показателей, важнейших параметров отдельных планов в случаях существенного  изменения финансового законодательства, общей экономической ситуации в стране, регионе. Корректировка планов также может быть вызвана целесообразностью учета фактических достижений за прошедший период на предприятии или изменения внутренних условий хозяйствования.

       На  этапе организации финансового  планирования устанавливаются последовательность управленческих действий для разработки реальных, планов, методы обоснования  соответствующих показателей, альтернативных заданий, выбор оптимального в данных условиях³. Одновременно конкретизируются функции каждого участника процесса планирования, определяются до начала текущего планового периода сфера их действий, конкретные сроки предоставления соответствующих материалов и необходимых разработок.

       Финансовое  планирование должно быть направлено на достижение следующих целей:

       1. определение объема предполагаемых  поступлений денежных ресурсов (в  разрезе всех источников, видов  деятельности) исходя из намечаемого  объема производства;

       2. определение возможности реализации  продукции (в натуральном и  стоимостном выражении) с учетом  заключаемых договоров и конъюнктуры  рынка;

       3. обоснование предполагаемых расходов  на соответствующий период;

       4. установление оптимальных пропорций  в распределении финансовых ресурсов;

       5. определение результативности каждой  крупной хозяйственной и финансовой  операции с точки зрения конечных  финансовых результатов;

       6. обоснование на короткие периоды  равновесия поступления денежных  средств и их расходования  для обеспечения платежеспособности  компании, ее устойчивого финансового  положения (см. приложение 3).

       К проблемам, которые призвано решать финансовое планирование можно отнести  следующие:

       1. обеспечение финансовыми ресурсами  производственно-хозяйственной деятельности  предприятия.

       2. увеличение размера прибыли, повышение  показателей рентабельности;

       3. обеспечение реальной сбалансированности  планируемых доходов и расходов  предприятия;

       4. определение финансовых взаимоотношений  с бюджетами, банками и т.д.;

       5. контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия⁴.

       Значение  финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

       1. воплощает выработанные стратегические  цели в форму конкретных финансовых  показателей;

       2. обеспечивает финансовыми ресурсами  заложенные в производственном  плане экономические пропорции  развития;

       3. предоставляет возможности определения  жизнеспособности проекта предприятия  в условиях конкуренции;

       4. служит инструментом получения  финансовой поддержки от внешних  инвесторов.

       Планирование  связано, с одной стороны, с предотвращением  ошибочных действий в области  финансов, с другой - с уменьшением  числа неиспользованных возможностей.

       Практика  хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определенные подходы к планированию развития отдельного предприятия в интересах  ее владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке⁵.

       Финансовый  план призван обеспечить финансовыми  ресурсами бизнес-план хозяйствующего субъекта; он оказывает большое влияние  на экономику предприятия. Это обусловлено  целым рядом обстоятельств⁶. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение финансовых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.