Формирование, распределение и использование прибыли на предприятии

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

Чистая прибыль является источником погашения собственных оборотных средств. Кроме того, она направляется на уплату процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, а также уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам.

За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров, сбор со сделок по купле-продаже валюты на биржах, сбор за право торговли и другие.

Наряду с финансирование производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение потребительских и социальных нужд. Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия, уходящим на пенсию, а также надбавки к пенсиям, производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачиваются расходы на бесплатное питание или питание по льготным ценам.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования производственного и социального развития, а также материального поощрения, но и используется в случаях нарушения предприятием действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций.

Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил, при завышении регулируемых цен на продукцию. Из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.

В случаях утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником уплаты которых является чистая прибыль.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

В современных условиях хозяйствования государство не уста­навливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроиз­водственного характера,  на благотворительные цели, финансирова­ние природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объ­ектов и учреждений социальной сферы и другое. 

Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутри­фирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и опре­деляется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководя­щим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды по­требления (фонд материального поощрения).

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллекти­ва, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, мо­дернизации оборудования, затраты, связанные с техническим пере­вооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохран­ных мероприятий и др. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других пред­приятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использова­нием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает рас­ходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобно­го сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовремен­ные поощрения за выполнение особо важных производственных за­даний, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с по­вышением цен и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подраз­деляется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю при­были, используемой на потребление. При этом необязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие го­ды направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, ис­пользованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о на­личии источника для последующего развития.

Распределение и использование прибыли товариществ и акцио­нерных обществ имеют свои особенности, обусловленные организа­ционно-правовой формой этих предприятий.

1.4 Методика расчета показателей, отображающие экономическую деятельность предприятия

Для отображения экономической деятельности предприятия по методике Ащеулова А.В. используются следующие показатели:

Коэффициент трансформации (КТ) показывает часть выручки от реализации, полученной с каждого рубля актива, т.е. в какой оборот трансформируется каждый рубль актива и как предприятие использует активы, или сколько копеек выручки приходится на каждый рубль ресурсов.

Для определения уровня использования активов применяется коэффициент трансформации (КТ):

                                               КТ = В / А,                                                              (1)

где В – выручка от реализации; А – стоимость активов.

Коммерческая маржа (КМ) характеризует, сколько копеек прибыли до уплаты процентов и налога на прибыль заключено в 1 р. выручки от реализации:

                                             КМ = НРЭИ / В,                                                      (2)

где НРЭИ – нетто-результат  эксплуатации инвестиций (прибыль до уплаты процентов и налога на прибыль).

Экономическая рентабельность (ЭР) характеризует результативность деятельности предприятия. Показатели рентабельности позволяют определить, сколько копеек прибыли имеет предприятие с каждого рубля средств, вложенных в активы.

Если этот показатель увеличивается, то улучшается использование совокупных активов, предприятие становится более надежным партнером. Если предприятие эмитировало ценные бумаги, то их надежность повышается. В зависимости от форм собственности и организационно-правовых структур повышается статус либо собственников, либо акционеров (участников) предприятия, а также инвестиционная привлекательность предприятия.

Если этот показатель снижается, то можно сделать противоположные выводы:

                               ЭР = (БП+ФИЗ) / (А – КР),                                        (3)

где БП – прибыль (убыток) отчетного периода; ФИЗ – финансовые издержки по задолженности; КР – кредиторская задолженность.

Рентабельность собственных средств (РСС) характеризует результативность использования собственных средств предприятия, границу потенциального развития производства:

                        РСС = (1-ПН/100) ЭР+ЭФР,                                            (4)

где ПН – ставка налога на прибыль; ЭР – экономическая рентабельность; ЭФР – эффект финансового рычага.

Эффект финансового рычага (ЭФР). Эффект, полученный за счет привлечения кредита, известен как эффект финансового рычага. Это расхождение между экономической рентабельностью и «ценой заемных средств» (средней ставкой процента за кредит).

Эффект финансового рычага позволяет оценить прирост рентабельности собственных средств за счет использования кредита:

                  ЭФР = (1-ПН/100) (ЭР-ССП) ЗС/СС,                                   (5)

где ССП – средняя ставка процента за кредит; ЗС – заемные средства;    СС – собственные средства.

Результат финансовой деятельности (РФД):

    РФД = ИЗЗ - НПР – Д – ССП / 100 * (ДК + КК),                              (6)

где РФД – результат финансовой деятельности; ИЗЗ – изменение задолженности; НПР – налог на прибыль; Д – процент к уплате; ДК – долгосрочные кредиты; КК – краткосрочные кредиты.

Результат финансовой деятельности может принимать отрицательное значение, которое означает, что нецелесообразно привлекать заемные средства. Когда результат финансовой деятельности принимает положительное значение, предприятие может привлекать заемные средства.

Результат финансовой деятельности отражает финансовую политику предприятия.

Результат хозяйственной деятельности предприятия (РХД):

РХД = В + ИЗГП + ИНЗП – МЗ – ИС – ССП/100 * (ДК + КК) –

- НДС – ЗОП – ИФЭП – ПИ + ПИМ,                                                       (7)

где РХД – результат хозяйственной деятельности; ИЗГП – изменение запасов готовой продукции; ИНЗП – изменение остатков незавершенного производства; МЗ – затраты на сырье; ИС – изменение остатков сырья; НДС – налог на добавленную стоимость; ЗОП – затраты на оплату труда; ИФЭП – изменение финансово-эксплуатационных потребностей; ПИ – производственные инвестиции; ПИМ – продажа имущества.

Результаты хозяйственной деятельности отражают как комплекс операций.

Коэффициент реальной стоимости имущества (КРИ):

                     КРИ = (ОС+МОС)/СИ,                                                   (8)

где КРИ – коэффициент реальной стоимости имущества; ОС – основные средства; МОС – материальные оборотные средства.

Норма распределения (НР) определяется:

                                       НР = РД / БП,                                                (9)

где РД – расчеты по дивидендам; БП – прибыль от обычной деятельности.

                                                    0 ≤ НР ≤ 1

В случае, если вся прибыль реинвестирована, то НР = 0, если прибыль не реинвестирована, то НР ≠ 0.

Коэффициент автономии (Ка):

                                       Ка = СС / СИ,                                                    (10)

где СИ – стоимость имущества.

Свидетельствует о том, насколько имущество предприятия сформировано за счет собственных средств. Нормативное значение - > 0.5.

Коэффициент доли в активах потенциально возможных средств для формирования инвестиций (КПИ):

                                 КПИ = (СС+ДК) /А,                                                (11)

Позволяет определить, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников собственных и долгосрочных заемных средств. Нормальное значение – 85-90%, неудовлетворительное – ниже 75%.

Коэффициент степени покрытия заемных средств (Кпзс):

               Кпзс = (Ч + АО + ПИМ) / (ДК + КК+ ПЗС),                        (12)

где Ч – чистая прибыль; АО – амортизационные отчисления.

Коэффициент характеризует, в какой степени объем задолженности покрыт источниками самофинансирования. Нормативное его значение равно 0,3, неудовлетворительное – 0,19.

Соотношение доли финансовых затрат, связанных с обеспечением долга и экономического эффекта (СФЭ):

СФЭ = СПК/(В+ИЗГП+ИНЗП-МЗ-ИС-ССП/100 * (ДК+КК) -

                                        - НДС – ЗОП),                                              (13)

                             СПК = ССП/100 * (ДК+КК),                                     (14)

где СПК – сумма процентов за кредит; ИНЗП – изменение остатков незавершенного производства.

Соотношение доли финансовых затрат, связанных с обслуживанием долга и экономического эффекта, показывает, какая часть экономического эффекта идет на погашение финансовых средств и затрат, связанных с обслуживанием долга. Ограничение – 0,4.

Коэффициент абсолютной ликвидности (АКЛ):