Государственная инвестиционная политика

1.3 Зарубежный опыт

Практически все страны мира заинтересованы в осуществлении инвестиций, так как они способствуют:

- появлению новых видов производства и даже целых отраслей (происходят прогрессивные сдвиги в структуре экономики);

- созданию новых рабочих мест;

- выпуску новых товаров и услуг, и повышению качества уже выпускаемых (импортозамещение, расширение экспорта);

- образованию новых доходов для работников предприятий и государства.

Мировой инвестиционный опыт показывает, что одни лишь крупные капиталовложения еще не гарантируют быстрого экономического роста. Важнейшую роль играют структура и качество инвестиций, человеческий капитал и технические знания. Тем не менее, стабильный и быстрый экономический рост, как правило, связан с исключительно высокими уровнями сбережений и инвестиций.

Одним из ярких примеров успешного проведения инвестиционной политики может служит Социалистическая Республика Вьетнам (СРВ). С середины 90‑х годов прошлого столетия прямые иностранные инвестиции (ПИИ) сыграли решающую роль в поддержании устойчиво высоких темпов экономического развития, в условиях, когда национальный капитал был слаб и мало производителен. Социально-ориентированная экономическая стратегия, реализованная при сохранении политической стабильности, создала хорошие стартовые условия для притока иностранного капитала во Вьетнам. На первом этапе после принятия в 1987 г. «Закона об иностранных инвестициях» иностранным инвесторами Вьетнама преимущественно являлись страны АСЕАН, Япония и НИС Азии, но постепенно в движение иностранного капитала во Вьетнам включились Китай, ЕС и США, воспользовавшиеся сравнительными преимуществами Вьетнама.

Но их приход во Вьетнам не помешал тому, что страны и территории Восточной Азии с развитыми экономиками, такие, как Сингапур, Тайвань, Япония, Республика Корея и Сянган (Гонконг) до сих пор остаются самыми заинтересованными иностранными инвесторами для Вьетнама. На них приходится примерно 2/3 объема зарубежных капиталовложений. В начале  XXI столетия СРВ активно привлекает инвестиции из 40 стран мира, потребность в них в 2006–2010 гг. оценивается вьетнамским правительством в процентном отношении к общему объему инвестиционного капитала (138,6 млрд. долл. США.) в 17,1%. За счет использования крупных зарубежных инвестиций Вьетнам надеется сохранить высокую динамику роста ВВП не ниже 7–8% ежегодно.

Как и в прошедшем периоде, Вьетнам отдает предпочтение прямым иностранным инвестициям, поскольку фондовый рынок не развит, приватизация госсектора проходит медленно, и портфельные инвестиции не превышают 2% финансового капитала. С иностранными компаниями подписано 5 236 проектов с общим объемом инвестиционного капитала 40,8 млрд. долл. США, из них в работе находятся 4 328 проектов с объемом инвестиций в сумме 24,6 млрд. долл. США. Инвестиционная активность проявлена со стороны зарубежных фирм к участию в обновлении и развитии многих отраслей народнохозяйственного комплекса Вьетнама. По состоянию на 2005 г., по объему ПИИ лидерами являлись: Тайвань — 16%, Сингапур — 10%, Япония — 12%, Южная Корея — 10%. На ЕС приходилось 11% ПИИ, на американские инвестиции всего 3%.

Потоки ПИИ во Вьетнам шли одновременно с большой международной экономической помощью, оказываемой международными финансовыми организациями: Парижским Клубом доноров, АзБР, МВФ, Всемирным Банком. В 2001–2005 гг. ими и рядом других спонсоров была предоставлена помощь в сумме около 11 млрд. долл. США. Международная финансовая помощь является вторым, после ПИИ крупнейшим внешним инвестиционным ресурсом Вьетнама.

По соглашению, подписанному между правительством Вьетнама с донорским сообществом на период 2006–2010 гг., выделяется 14 млрд. долл. США, с переходящей суммой неиспользованных средств.

Используя иностранный капитал, Вьетнам выделился как одна из устойчиво развивающихся стран Азии. В 2001–2005 гг. рост ВВП составлял 7,5%, в том числе в 2005 г. 8,4%. Вьетнам вступил в фазу эффективного и быстрого развития, о чем свидетельствуют, в частности, такие макропоказатели, как высокий удельный вес инвестиций, доходов госбюджета и экспорта в ВВП, приблизившихся к показателям среднеразвитых стран.

Доказано, что инвестиционный климат в стране формируют несколько условий, главнейшими из которых является стабильность в политике, экономике и обществе. Вторым фактором выступают сравнительные преимущества, имеющиеся в ряде конкурентоспособных отраслях, более дешевой стоимости рабочей силы, чем в АСЕАН и Китае, в сформировавшихся институциональных структурах и законах, охраняющих иностранную собственность и гарантирующих её неприкосновенность, а также устанавливающих приемлемые для иностранцев условия бизнеса и проживания. Важным является и то, что постоянно развивалась и совершенствовалась законодательная основа проводимых в стране реформ. Принятые после провозглашения курса на рыночную открытую социалистическую экономику (1986 г.) многочисленные законы (о предприятии, о госпредприятии, о частном предприятии, о торговле, о банках, о земле) постоянно корректировались и дополнялись и тем самым создали равные и благоприятные условия для хозяйственной деятельности представителям различных хозяйственных укладов. Особую активность в области укрепления законодательства правительство проявило в 2005 г. Были приняты Единый закон об инвестициях, Унифицированный Закон о предприятии, антикоррупционный Закон, Закон об интеллектуальной собственности, Закон о проведении тендеров, Закон о специальных продажах, Закон о трансакциях, Закон о коммерции, улучшенный Закон о таможне, Закон о торговом налоге. Такое обилие законодательных актов вызвано в первую очередь соблюдением требований ВТО об улучшении законодательной системы, как одного из главных условий принятия Вьетнама в ВТО. Новые  законы смогут стимулировать приток в страну иностранного капитала.

На инвестиционный климат во Вьетнаме влияет бескризисное состояние экономики, высокие темпы роста ВВП и экспорта. Рост промышленного и сельскохозяйственного производства насытил внутренний рынок товарной массой, полностью решена продовольственная проблема, из импортера риса СРВ стала вторым в мире (после Таиланда) его экспортером на мировой рынок.

X‑ым съездом Компартии Вьетнама (апрель 2006 г.) определена стратегия до 2020 года и план социально-экономического развития на 2006–2010 гг., опираясь на отличные показатели прошедшей пятилетки и в надежде на новые иностранные вливания в экономику страны.

В расчете по РРР (Purchasing power parity) ВВП за 10 ближайших лет должен возрасти в 2,1 раза, достигнув 94–98 млрд. долл. США, в расчете на душу населения он составит в 2010 году 1 050–1 100 долл. США, что соответствует нынешнему китайскому уровню.

Для реализации поставленных целей будут осуществлены программы, поддержанные отечественными и иностранными инвесторами, на развитие приоритетных экспортных производств, чья продукция пользуется на внешних рынках устойчивым спросом. При этом соблюдается принцип сдерживания перекоса в сторону односторонней поддержки государством естественных монополий в ущерб обрабатывающих отраслей.

Все инвестиционные проекты с иностранным участием делятся на 2 категории. В категорию А входят инвестиции по созданию инфраструктуры промышленных и экспортно-производственных зон; проекты по схемам ВОТ, строительство морских портов, аэродромов, связанные с морскими и воздушными перевозками; ТЭК; телекоммуникации и связь. К ним относятся также культура, образование, здравоохранение, научные исследования, фармацевтическая промышленность, страхование, финансы и аудит; разведка и добыча редких полезных ископаемых; строительство жилых комплексов; проекты в сфере обороны и безопасности; проекты с объемом инвестиций, превышающих 40 млн. долл. в области электроэнергетики, добычи полезных ископаемых, в металлургии, по производству цемента, отрасли машиностроения, химической промышленности, гостиничного хозяйства и недвижимости, создания туристических развлекательных центров; проекты, использующие городскую территорию площадью от 5 га, а также территории вне городских районов площадью от 50 га. По проектам, входящим в категорию А, требуется одобрение премьер-министра правительства СРВ.

По проектам категории В решение принимается на уровне Министерства промышленности и инвестиций, народных комитетов провинций или администраций производственных и экспортно-производственных зон. Все большее распространение получает практика решения вопросов «на одном месте», что существенно сокращает время получения лицензии. Решения по средним (до 40 млн. долл.) и малым проектам принимаются на провинциальном уровне без согласования с центром.

Доказали свою эффективную работу во Вьетнаме три формы прямых иностранных инвестиций: СП, концессии, ВОТ (договор о совместной коммерческой деятельности). По долевому соотношению вложения капитала на долю СП в 2004 г. приходилось 51%, компаний со 100% иностранной собственностью —  36%, на ВОТ — 13%.

Эффективность использования иностранного капитала показана на примере отдельных отраслей экономики СРВ:

1) СП производят 1/3 продукции промышленности;

2) На иностранных предприятиях со 100% собственностью и на СП занято более 600 тыс. рабочих, 6 тыс. менеджеров и 25 тыс. ИТР, по трудовым договорам работает 1,3 млн. человек.

3) Иностранный капитал в значительной степени формирует экспортные ресурсы Вьетнама. Экспорт продукции, произведенной полностью иностранными или совместными фирмами, вырос с 52 млн. долл. США в 1991 г. до 6,225 млн. долл. США в 2003 г., удельный вес ПИИ в общем объеме экспорта повысился с 2,5% в 1991 г. до 42% в 2005 г.

4) ПИИ доминируют в передовых, быстро развивающихся отраслях, включая производство энергоносителей: 1/3 экспорта сырой нефти приходится на ПИИ, в нефтяном секторе занято 500 тыс. рабочих и служащих.

5) Иностранные инвестиции в 90‑х годах активно участвовали в формировании экспортно-производственных и промышленных зон. В ЭПЗ было зарегистрировано 1253 проекта с объемом иностранных инвестиций около 1 млрд. долл. США. Ведущими инвесторами в ПЗ и ЭПЗ стали японские (1,8 млрд. долл.), тайваньские (1,6 млрд. долл.), корейские компании (1,5 млрд. долл.). Но сейчас формирование новых зон приостановлено, так как был слабо разработан механизм их функционирования. В качестве мер были предложены:

• Укрепление в целом системы законодательства относительно деятельности ЭПЗ, улучшение и совершенствование законодательной базы на местном уровне.

• Более четкое разделение полномочий центральных органов власти и местных органов в вопросах функционирования СЭЗ, предоставление еще больших полномочий органам местной власти для решения проблем на места.

• Укрепление внутреннего правопорядка в промышленных зонах, борьба с коррупцией и контрабандой мерами принуждения и убеждения.

• Более широкое использование международного опыта развития СЭЗ с учетом местных условий (пропаганда, реклама, проведение международных конференций, усиление научных исследований в этой области).

• Повышение уровня квалификации управленческого персонала с использованием финансовых средств как центральных органов, так и иностранных инвесторов (в том числе возможное установление определенной квоты финансовых расходов иностранных инвесторов на создание учебных центров, обучение персонала за рубежом).

• Усиление государственной поддержки при создании современной инфраструктуры внутри СЭЗ и в районах, прилегающих к ним и ряд других.

В СРВ были разработаны правила регистрации инвестиционных проектов в соответствии с народнохозяйственным значением той или иной отрасли. Отмечая рост поступления во Вьетнам прямых иностранных инвестиций, автор обращает внимание на их неровную динамику. Она отражает, с одной стороны, последствия влияния регионального финансового кризиса 1997–1998 гг., с другой — переориентацию бульшей части мировых потоков иностранного капитала в Азии на АСЕАН (прежде всего в более развитые «АСЕАН–6»: Сингапур, Малайзию, Таиланд, Бруней, Индонезию, Филиппины), но главным образом в Китай.

Вторым внешним фактором развития экономики СРВ выступает ссудный капитал. Обязательства по оказанию донорской помощи Вьетнаму стабильно оставались ежегодно на уровне 2,6–2,8 млрд. долл. начиная с 1995 г., причем три главных донора Вьетнама — АзБР, Всемирный Банк и МВФ сохраняют лидерство в предоставлении финансовой помощи, поскольку на них приходится свыше 70% донорских средств.

Таблица 1

Объем финансовых обязательств различных международных организаций по оказанию экономической помощи Вьетнаму в 2001–2005 гг., млн. долл.