Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2012 в 20:33, контрольная работа
Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.
Глава 1. Теоретические аспекты источников формирования оборотных средств
1.1. Экономическая сущность оборотных средств
1.2. Источники формирования оборотных средств
Глава 2. Анализ эффективности использования оборотных средств на примере ЗАО «ЭПМ-НовЭЗ»
2.1. Анализ финансового состояния.
2.2. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
2.4. Анализ деловой активности.
Заключение.
Литература.
При ухудшении данной ситуации предприятию грозит неустойчивое состояние.
Таблица 2.3.1. - Показатели финансовой устойчивости
Наименование показателя |
Расчетная формула |
Нормативное значение |
На начало года |
На конец года |
Отклонения | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | ||||||
1. Собственные средства, тыс. руб. |
490 |
- |
358561 |
307799 |
-50762 | ||||||
2.
Долгосрочные обязательства, |
590 |
- |
772085 |
1718690 |
946605 | ||||||
3.
Краткосрочные обязательства, |
690 |
- |
981994 |
886141 |
-95853 | ||||||
4. Внеоборотные активы, тыс.руб. |
190 |
- |
726940 |
940927 |
213987 | ||||||
5. Оборотные средства, тыс. руб. |
290 |
- |
1385700 |
1971703 |
586003 | ||||||
6.
Собственные оборотные |
490-190 |
- |
-368379 |
-633128 |
-1001507 | ||||||
7. Запасы, тыс. руб. |
210 + 220 |
- |
979083 |
1023463 |
44380 | ||||||
8. Валюта баланса, тыс. руб. |
300(700) |
- |
2112640 |
2912630 |
799990 | ||||||
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) |
590+690 490 |
<1,5 |
4,892 |
8,463 |
3,571 | ||||||
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
490-190 290 |
> 0,1, опт. > 0,5 |
-0,266 |
-0,321 |
-0,587 | ||||||
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
490 300(700) |
0,4-0,6 |
0,170 |
0,106 |
-0,064 | ||||||
Коэффициент финансирования |
490 590+690 |
>0,7, опт. = 1,5 |
0,204 |
0,118 |
-0,086 | ||||||
Коэффициент маневренности собственного капитала |
490-190 490 |
0,2 - 0,5 |
-1,027 |
-2,057 |
-3,084 | ||||||
Коэффициент
соотношения мобильных и |
290/190 |
- |
1,906 |
2,095 |
0,189 | ||||||
Коэффициент
имущества производственного |
190+(210+220) 300 |
>0,5 |
0,808 |
0,674 |
-0,134 | ||||||
Коэффициент финансовой устойчивости |
490 + 590 300(700) |
>0,6 |
0,535 |
0,696 |
0,161 |
Из данных таблицы видно, что коэффициент капитализации выше нормы, то есть рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормы, следовательно, у предприятия кризисное состояние и нет возможности проводить независимую финансовую политику.
Понижение коэффициента финансовой независимости на конец периода на 0,064 тыс. руб. указывает на уменьшение финансовой независимости.
Коэффициент финансирования ниже нормы и показывает, что предприятие в большей степени финансируется за счет заемных средств.
Коэффициент маневренности собственного капитала ниже нормативного значения, то есть у предприятия нет возможности финансового маневра.
Коэффициент
соотношения мобильных и
Коэффициент
имущества производственного
Коэффициент финансовой устойчивости ниже нормы и показывает, что данное предприятие финансируется за счет долгосрочных обязательств.
2.4. Анализ деловой активности.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.
Таблица 2.4. - Система показателей деловой активности.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения | |||
1 |
2 |
3 |
4 | |||
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
2742175 |
3241532 |
499357 | |||
Чистая прибыль, тыс. руб. |
2850 |
50762 |
47912 | |||
Коэффициент оборачиваемости капитала,об. |
1,3 |
1,11 |
-0,19 | |||
Продолжительность оборота капитала, дней |
277 |
324 |
47 | |||
Коэффициент
оборачиваемости оборотных |
1,98 |
1,64 |
-0,34 | |||
Продолжительность оборота оборотных средств, дней |
182 |
219 |
37 | |||
Коэффициент оборачиваемости запасов, об. |
3,02 |
3,46 |
0,44 | |||
Продолжительность оборота запасов, дней |
119 |
104 |
-15 | |||
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской |
6,77 |
3,42 |
-3,35 | |||
Продолжительность
оборота дебиторской |
53 |
105 |
52 | |||
Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений |
1616,8 |
4422,3 |
2805,5 | |||
Продолжительность оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, дней |
0 |
0 |
0 | |||
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
7,65 |
10,53 |
2,88 | |||
Продолжительность оборота собственного капитала, дней |
47 |
34 |
-13 | |||
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об. |
3,38 |
4,24 |
0,86 | |||
Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней |
107 |
85 |
-22 | |||
Продолжительность операционного цикла, дней |
172 |
209 |
37 | |||
Продолжительность финансового цикла, дней |
65 |
124 |
59 | |||
Коэффициент устойчивости экономического роста |
0,04 |
0,21 |
0,17 |
Из данных таблицы видно, что выручка от реализации продукции и чистая прибыль увеличиваются, что свидетельствует об уменьшении издержек производства и положительно сказывается на деловой активности предприятия.
Продолжительность оборота капитала увеличилась, это отрицательная тенденция, и срок оборота капитала большой и нуждается в мерах по снижению. Продолжительность оборота запасов занимает очень большое время, несмотря на снижение к концу года.
Есть
положительные тенденции в
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений имеет положительный показатель, что благоприятно сказывается на деловой активности, но у них нет продолжительности оборота денежных средств.
Продолжительность оборота собственного капитала уменьшилась, но этого мало, необходимо дальнейшее уменьшение.
Продолжительность
операционного цикла больше нуля,
так как продолжительность
Финансовый цикл так же больше нуля, показывая, что продажа предприятия в кредит и «омертвление» денежных средств в запасах превышают привлеченные средства предприятия.
Коэффициент устойчивости экономического роста увеличивается к концу года, что негативно сказывается на деловой активности.
Заключение
В процессе выполнения дипломной работы был сделан «упор» на то, что оборотные средства ЗАО «ЭПМ-НовЭЗ» - это средства, которые полностью потребляются в течении одного периода, роль которых заключается в обслуживании производства (процесса обращения). Это роль своеобразной кровеносной системы в теле предприятия.
Классифицировать оборотные средства можно следующим образом: оборотные фонды (связаны с производством) и фонды обращения (связаны с обращением). В свою очередь, оборотные фонды состоят из запасов и средств производства. А фонды обращения состоят из денежных средств, которые находятся в стоимости готовой продукции (неоплаченной) и денежных средств, находящихся на расчетном счете, в кассе, ценных бумагах, дебиторской и кредиторской задолженности.
Также мы познакомились с источниками оборотных средств, к которым относятся:
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы ЗАО «ЭПМ-НовЭЗ» и укрепления его финансового состояния важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств.
Поскольку финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств организацией их движения минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
Эффективность
использования оборотных
Исходя из сказанного, можно сделать следующие выводы, что оборотные средства предприятия имеют тенденцию к росту, что указывает на стабильный оборот средств.
В первой и во второй главах дипломной работы были тщательно изучены вопросы, связанные с определением экономической сущность оборотных средств предприятия и их источники формирования.
В третьей главе приведен анализ соотношения собственных и заемных средств, а также анализ ликвидности баланса предприятия.
Список использованной литературы
Информация о работе Источники формирования оборотных средств предприятия