Источники формирования оборотных средств предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2012 в 20:33, контрольная работа

Описание

Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Содержание

Глава 1. Теоретические аспекты источников формирования оборотных средств
1.1. Экономическая сущность оборотных средств
1.2. Источники формирования оборотных средств
Глава 2. Анализ эффективности использования оборотных средств на примере ЗАО «ЭПМ-НовЭЗ»
2.1. Анализ финансового состояния.
2.2. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
2.4. Анализ деловой активности.
Заключение.
Литература.

Работа состоит из  1 файл

Курсовая.docx

— 62.08 Кб (Скачать документ)

При ухудшении  данной ситуации предприятию грозит неустойчивое состояние.

Таблица 2.3.1. - Показатели финансовой устойчивости

Наименование  показателя

Расчетная формула

Нормативное значение

На  начало года

На  конец года

Отклонения

1

2

3

4

5

6

1. Собственные средства, тыс. руб.

490

-

358561

307799

-50762

2. Долгосрочные обязательства, тыс.руб.

590

-

772085

1718690

946605

3. Краткосрочные обязательства, тыс.  руб.

690

-

981994

886141

-95853

4. Внеоборотные активы, тыс.руб.

190

-

726940

940927

213987

5. Оборотные средства, тыс. руб.

290

-

1385700

1971703

586003

6. Собственные оборотные средства, тыс. руб.

490-190

-

-368379

-633128

-1001507

7. Запасы, тыс. руб.

210 + 220

-

979083

1023463

44380

8. Валюта баланса, тыс. руб.

300(700)

-

2112640

2912630

799990

Коэффициент капитализации (плечо финансового  рычага)

590+690

490

<1,5

4,892

8,463

3,571

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

490-190

290

> 0,1, опт. > 0,5

-0,266

-0,321

-0,587

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

490

300(700)

0,4-0,6

0,170

0,106

-0,064

Коэффициент финансирования

490

590+690

>0,7, опт. = 1,5

0,204

0,118

-0,086

Коэффициент маневренности собственного капитала

490-190

490

0,2 - 0,5

-1,027

-2,057

-3,084

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

290/190

-

1,906

2,095

0,189

Коэффициент имущества производственного назначения

190+(210+220)

300

>0,5

0,808

0,674

-0,134

Коэффициент финансовой устойчивости

490 + 590

300(700)

>0,6

0,535

0,696

0,161


Из данных таблицы видно, что коэффициент  капитализации выше нормы, то есть рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормы, следовательно, у предприятия кризисное состояние и нет возможности проводить независимую финансовую политику.

Понижение коэффициента финансовой независимости  на конец периода на 0,064 тыс. руб. указывает на уменьшение финансовой независимости.

Коэффициент финансирования ниже нормы и показывает, что предприятие в большей  степени финансируется за счет заемных  средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала ниже нормативного значения, то есть у  предприятия нет возможности  финансового маневра.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на начало периода составил 1,906 и 2,095 на конец периода, следовательно, предприятие больше средств вкладывает в наиболее мобильную часть имущества  предприятия.

Коэффициент имущества производственного назначения выше рекомендуемой границы, то есть предприятию не целесообразно привлечение  долгосрочных заемных средств для  увеличения имущества производственного  назначения.

Коэффициент финансовой устойчивости ниже нормы  и показывает, что данное предприятие  финансируется за счет долгосрочных обязательств.

2.4. Анализ  деловой активности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Таблица 2.4. - Система показателей деловой активности.

Показатели

На  начало года

На  конец года

Изменения

1

2

3

4

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

2742175

3241532

499357

Чистая  прибыль, тыс. руб.

2850

50762

47912

Коэффициент оборачиваемости капитала,об.

1,3

1,11

-0,19

Продолжительность оборота капитала, дней

277

324

47

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

1,98

1,64

-0,34

Продолжительность оборота оборотных средств, дней

182

219

37

Коэффициент оборачиваемости запасов, об.

3,02

3,46

0,44

Продолжительность оборота запасов, дней

119

104

-15

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

6,77

3,42

-3,35

Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней

53

105

52

       

Коэффициент оборачиваемости денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений

1616,8

4422,3

2805,5

Продолжительность оборота денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений, дней

0

0

0

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

7,65

10,53

2,88

Продолжительность оборота собственного капитала, дней

47

34

-13

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.

3,38

4,24

0,86

Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней

107

85

-22

Продолжительность операционного цикла, дней

172

209

37

Продолжительность финансового цикла, дней

65

124

59

Коэффициент устойчивости экономического роста

0,04

0,21

0,17


Из данных таблицы видно, что выручка от реализации продукции и чистая прибыль  увеличиваются, что свидетельствует  об уменьшении издержек производства и положительно сказывается на деловой  активности предприятия.

Продолжительность оборота капитала увеличилась, это  отрицательная тенденция, и срок оборота капитала большой и нуждается  в мерах по снижению. Продолжительность оборота запасов занимает очень большое время, несмотря на снижение к концу года.

Есть  положительные тенденции в снижении коэффициента оборота кредиторской задолженности, но ее сроки остаются большими. Так же есть положительная  тенденция в снижении показателя коэффициента дебиторской задолженности, но продолжительность оборота дебиторской  задолженности увеличилась к  концу периода на 52 дня.

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений имеет положительный  показатель, что благоприятно сказывается  на деловой активности, но у них  нет продолжительности оборота  денежных средств.

Продолжительность оборота собственного капитала уменьшилась, но этого мало, необходимо дальнейшее уменьшение.

Продолжительность операционного цикла больше нуля, так как продолжительность оборота  запасов занимает большое время, а сроки оборачиваемости дебиторской  задолженности все еще велики.

Финансовый  цикл так же больше нуля, показывая, что продажа предприятия в  кредит и «омертвление» денежных средств в запасах превышают  привлеченные средства предприятия.

Коэффициент устойчивости экономического роста  увеличивается к концу года, что  негативно сказывается на деловой  активности.

 

 

 

Заключение

В процессе выполнения дипломной работы был сделан «упор» на то, что оборотные средства ЗАО «ЭПМ-НовЭЗ» - это средства, которые полностью потребляются в течении одного периода, роль которых заключается в обслуживании производства (процесса обращения). Это роль своеобразной кровеносной системы в теле предприятия.

Классифицировать  оборотные средства можно следующим  образом: оборотные фонды (связаны  с производством) и фонды обращения (связаны с обращением). В свою очередь, оборотные фонды состоят из запасов и средств производства. А фонды обращения состоят из денежных средств, которые находятся в стоимости готовой продукции (неоплаченной) и денежных средств, находящихся на расчетном счете, в кассе, ценных бумагах, дебиторской и кредиторской задолженности.

Также мы познакомились с источниками  оборотных средств, к которым относятся:

  • минимальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия,
  • резервы на покрытие предстоящих расходов,
  • минимальная, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами,
  • средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги),
  • средства покупателей по залогам за возвратную тару,
  • переходящие остатки фондов потребления и др.

В системе  мер, направленных на повышение эффективности  работы ЗАО «ЭПМ-НовЭЗ» и укрепления его финансового состояния важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств.

Поскольку финансовое положение предприятия  находится в прямой зависимости  от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств организацией их движения минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Исходя  из сказанного, можно сделать следующие  выводы, что оборотные средства предприятия  имеют тенденцию к росту, что  указывает на стабильный оборот средств.

В первой и во второй главах дипломной работы были тщательно изучены вопросы, связанные с определением экономической сущность оборотных средств предприятия и их источники формирования.

В третьей  главе приведен анализ соотношения собственных и заемных средств, а также анализ ликвидности баланса предприятия.

 

 

Список использованной литературы

 

  1. Анализ финансового состояния предприятия. / Ковалев. – М.: 2004г.
  2. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух ,2003г.
  3. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. ПКФ "Экаунт" ,2005г.
  4. Бочаров В.В. Финансовое анализ – СПб: Питер, 2002. – 240с.
  5. Любушин Н.П. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2005г.
  6. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения.- М.: ООО Профит, 2004г.
  7. Экономика предприятия. – М.: Под редакцией Н.А. Сафронова, 2002г.
  8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое знание», 2005г.

 


Информация о работе Источники формирования оборотных средств предприятия