Контрольная работа по дисциплине «Финансы и кредит

Отсюда, определяемая сумма:

PV = FV • (1 - t / T • d) = 2000 • (1 - 98 / 360 • 0,06) = 1960 руб.

Тогда дисконт составит:

D = FV - PV = 2000 - 1960 = 40 руб.

или

D = FV • t / T • d = 2000 • 98 / 360 • 0,06= 40 руб.

Следовательно, предъявитель векселя  получит сумму 1960 руб., а банк при наступлении срока векселя реализует дисконт в размере 40 руб.

 

• по сложной учетной ставке:

PV = FV • (1 - d) ⁿ

 

При использовании сложной учетной  ставки процесс дисконтирования  происходит с прогрессирующим замедлением, т.к. учетная ставка каждый раз применяется  к уменьшаемой на величину дисконта величине.

 

 

Задача 17.   Определить номинальную ставку процентов для финансовой операции, если уровень эффективности должен составлять 10% годовых, а годовой уровень инфляции 16%.

Решение:

Процентная ставка с учетом инфляции

i_τ = i + τ + iτ = 0,01+ 0,16 + 0,01 • 0,16 = 0,1716

Таким образом, номинальная ставка составляет 17,16% при реальной ставке 10%.

 

Для расчета номинальной ставки можно использовать следующую модель:

,

 

из которой можно сравнивать уровни процентной ставки и инфляции, проводить анализ эффективности  вложений и устанавливать реальный прирост вложенного капитала.

При начислении процентов несколько  раз в год

 

Эти модели позволяют производить  учет инфляции и корректировку процентных ставок.

На практике довольно часто довольствуются сравнением i и τ путем вычисления реальной ставки, т.е. уменьшенной ставки доходности на уровень инфляции:

 

i = (i - τ) / (1 + τ)

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

 

1. Рудская Е.Н., Герасименко В.П. Финансы и кредит. – М.: ИНФРА-М: Академцентр. - 2011
2. Рудская Е.Н., Герасименко В.П. Финансы, денежное обращение и кредит. – Ростов н/Д. : Изд.центр ДГТУ. – 2009
3. Деева А.И. Финансы и кредит. - М.: КноРус.- 2009   
4. Загородников С.В. Финансы и кредит, изд.4-е.-М.: Омега-Л.- 2010