Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

   Способы количественного определения параметров финансового механизма, имеющих мерные характеристики (налоговые ставки, объем каждого вида финансовых ресурсов в фондовой и нефондовой форме, объем бюджетных ассигнований и прочие количественные параметры), являются наиболее мобильной частью финансового механизма. К способам количественного определения параметров финансового механизма относятся способы исчисления бюджетных доходов, способы определения необходимого объема финансовой помощи соответствующим бюджетам, способы начисления амортизации и т.п. Необходимость их постоянного изменения и совершенствования диктуется переменой государственного устройства, состава финансовых полномочий на соответствующем уровне управления, методов хозяйствования, условий экономического и социального развития государства и прочими факторами. Такие изменения, как правило, обусловлены целями и задачами финансовой политики государства на современном этапе.

   Основной  же целью любого коммерческого предприятия  является получение прибыли и  ее увеличение.

   Прибыль (убыток) представляет собой финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Балансовая прибыль (убыток) формируется сопоставлением доходов  и расходов. При этом доходы и  расходы в зависимости от характера, условий и направления деятельности подразделяются на:

1. от обычных видов деятельности;
2. операционные;
3. внереализационные.

   При этом операционные и внереализационные  доходы относятся к группе прочих доходов и расходов (по отдельности), куда также относятся и чрезвычайные (последствия стихийных бедствий, пожаров, аварий, для доходов - также страховые возмещения).

   Доходами  от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции (товаров), поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

   Выручка принимается к учету в сумме поступления денежных средств и иного имущества и (или) величине дебиторской задолженности.

   При этом не признаются доходами организации следующие поступления:

1. сумм НДС, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;
2. по договорам комиссии, и др. в пользу комитента, принципала и т. п.;
3. в порядке предварительной оплаты, авансов в счет оплаты;
4. задатка, залога;
5. в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.

   Для целей бухгалтерского учета организация  самостоятельно признает доходы доходами от обычных видов деятельности или прочими поступлениями исходя из характера своей деятельности, вида доходов и условий их получения.

   Сопоставлением доходов и расходов от обычных видов деятельности выявляется финансовый результат по ним.

   При формировании конечного финансового  результата определяются прочие доходы и расходы:

1. поступления, связанные с предоставлением активов организации в аренду, по операциям с объектами интеллектуальной собственности, с участием в уставных капиталах других организаций, а также проценты и иные доходы по ценным бумагам - дебетуются счета учета расчетов или денежных средств (60, 76, 50, 51 и др.);
2. прибыль, полученная по договору простого товарищества, - дебетуется счет 76, субсчет "Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам";
3. поступления, связанные с продажей и прочим списанием основных средств и иных активов (кроме продукции, товаров), - в корреспонденции со счетами учета расчетов или денежных средств;
4. поступления от операций с тарой - в корреспонденции со счетами учета тары и расчетов;
5. проценты, полученные (подлежащие получению) за предоставление в пользование денежных средств, а также за использование кредитной организацией находящихся на счете предприятия денежных средств, -в корреспонденции со счетами учета финансовых вложений или денежных средств;
6. прочие доходы, признаваемые операционными.

   А также внереализационные доходы, к которым относятся:

1. полученные или признанные к получению штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров - в корреспонденции со счетами учета расчетов или денежных средств (60, 76, 50, 51 и др.);
2. поступления, связанные с безвозмездным получением активов, - в корреспонденции со счетом 98; при этом по основным средствам - по мере начисления амортизации, по иным материальным ценностям - при списании в производство (в продажу);
3. поступления в возмещение причиненных организации убытков - в корреспонденции со счетами учета расчетов;
4. прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, - в корреспонденции со счетами учета расчетов;
5. суммы кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, - в корреспонденции со счетами учета кредиторской задолженности;
6. вложений, расчетов и др.;
7. прочие доходы, признаваемые внереализационными.

 
 

   II Задачи 

   Задача  №1.

   Определить номинальную ставку процентов, которая обеспечивала бы годовую доходность в 26%,если начисление процентов происходит ежемесячно. 

   Решение:  i_c= (1+j/m)^m -1 ;  j= m((1+i)^1/m -1),

                     где

                     i- годовая ставка сложных процентов,

                     j- номинальная ставка ссудных процентов,

                     m- период.

   j= 12((1+0,26)^1/12-1) = 23,34 % 

   Задача  №4.

   Определить  современную (текущую, настоящую, приведенную) величину суммы 100 000 000 руб., выплачиваемую через три года, при использовании ставки сложных процентов 24% годовых. 

   Решение:  P= S/(1+i)ⁿ?

                     где

                     Р- первоначальная сумма,

                     S- будущая стоимость вклада,

                     i- процентная ставка,

                     n- количество интервалов расчета.

   P= 100000000/(1+0,24)3= 52448726,13 рублей 

   Задача  №8.

   Определить  структуру затрат предприятия малого бизнеса, если наибольшая из сумм расходов пришлась на январь 1995 г. И составила 18 тыс. руб., самая низкая – на март (15 тыс.руб.); максимальная сумма дохода, соответственно, была равна 25 тыс.руб., минимальная- 20 тыс.руб. 

   Решение:  Расходы:

                     Январь  – 18 тыс.руб.

                     Март  – 15 тыс.руб.

         18 тыс.руб. – 15 тыс.руб. = 3 тыс.руб. 

                     Доходы:

                     Максимальная  сумма – 25 тыс.руб.

                     Минимальная – 20 тыс.руб.

         25 тыс.руб. – 20 тыс.руб. = 5 тыс.руб.

     Соответственно  отношение 3:5.

     Доля  переменных издержек в структуре общих затрат составляет 0,6. 

   Задача  №5.

   Рассчитать  эффективную ставку сложных процентов, если номинальная ставка равна 24% и  начисление процентов происходит ежемесячно.  

   Решение:  i_c= (1+j/m)^m -1 ;  j= m((1+i)^1/m -1),

                     где

                     i- годовая ставка сложных процентов,

                     j- номинальная ставка ссудных процентов,

                     m- период.

   i_c= (1+0,24/12)¹²-1 = 26,82 % 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   III Кейс 

   Используя все доступные  источники  знаний,  дайте  оценку финансовых показателей  любого хозяйствующего субъекта и сделайте  вывод, о возможных путях решения имеющихся  проблем. 

   Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

   Для анализа финансовой устойчивости предприятия  ОАО «ЛЕН» используем данные бухгалтерской отчетности за 2009 год, данные баланса на начало и на конец отчетного периода.

   Данные  по оценке финансового состояния  ОАО «ЛЕН» представлены в Таблице 1. 

     Таблица 1

   Общая оценка финансового  состояния организации за 2009 год

 

   Как видно из таблицы по состоянию на конец 2009 года общая стоимость имущества Общества составила 4 702 млн. рублей, которая по сравнению с началом 2009 года увеличилась на 1 770 млн. рублей, или на 60,37%. Коэффициент текущей ликвидности в полной мере отражает покрытие  краткосрочных пассивов организации текущими активами. Положительная тенденция (1,29 на конец периода; 1,25 – на начало) гарантирует стабильность и своевременность расчетов в отношении с кредиторами.

   Увеличение  оборачиваемости активов на конец  периода организации объясняется  увеличением выручки от продаж в 1,237 раза. Согласно представленным данным, за 444 календарных дня ОАО «ЛЕН» получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. Рентабельность всего капитала (совокупных активов) отражает эффективность использования всего имущества предприятия.

   Значение  показателя рентабельности совокупного  капитала, равное 2,89, свидетельствует о том, что на 1 рубль совокупных активов приходится 3 копейки чистой прибыли.

   Следует отметить отрицательную (-1,28) динамику данного коэффициента в течение  рассматриваемого периода.

   При рассмотрении общей картины финансового  состояния общества можно предположить, что устойчивость нормальная. Для того чтобы убедиться в этом перейдём к более детальному анализу хозяйственной деятельности организации. Данные проведенного анализа финансовых результатов представлены в таблице 2. 

     Таблице 2

     Анализ  финансовых результатов