Лизинг как источник формирования основного капитала организации

Кроме того, степень риска  может быть снижена путем осуществления наблюдения и контроля. Некоторые банки, которым принадлежит крупная доля в уставном капитале лизинговой компании, требуют, чтобы заявки, полученные от потенциальных клиентов, рассматривались кредитным отделом банка. Подобная практика, когда инвестиционный комитет банка предоставляет подробную информацию для анализа кредитному отделу банка и лизинговой компании, являющейся дочерним образованием банка, широко распространена. После проведения соответствующего анализа банк дает свои рекомендации о том, что в каждом конкретном случае более приемлемо: предоставление кредита или заключение лизинговой сделки. Некоторые лизинговые компании даже не видят заявки на предоставление оборудования по договору лизинга до тех пор, пока она не одобрена кредитным отделом банка. Некоторым лизинговым компаниям предоставлена определенная независимость в принятии решения о заключении лизинговой сделки, хотя и в определенных пределах.

Лизинговые компании стараются обезопасить сделку путем  использования государственных гарантий. К примеру, если региональная администрация придает огромное значение расширению мощностей конкретного завода в регионе, она может предоставить гарантию лизингового договора, обеспечивающую выплату причитающихся лизинговых платежей в случае нарушения лизингополучателем своих договорных обязательств. Однако такие гарантии являются слабым утешением в связи с тем, что администрации испытывают нехватку средств, необходимых для выполнения своих непосредственных функций. Страхование лизингового договора (в том числе финансовых рисков на случай неплатежей лизингополучателя) в России довольно дорогое: от 15 до 20 процентов от общей стоимости оборудования. Еще более проблематичным является выбор страховой компании, поскольку Россия заполонена нестабильными страховыми компаниями, из которых только несколько имеют лицензию, дающую им право на осуществление страхования финансовых рисков. Представляется, что самое лучшее страхование арендованного актива может обеспечить только сама лизинговая компания. Ненадежные страховые компании могут с легкостью ввести в заблуждение малые и средние предприятия. Кроме того, в том случае, если компания сама осуществляет страхование, она обеспечивает гарантию того, что страховые отчисления будут производиться вовремя.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 УПРАВЛЕНИЕ ЛИЗИНГОВЫМ ПРОЦЕССОМ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «ЭКСПРЕСС ПЛЮС»

 

2.1 Краткая характеристика предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью «Экспресс плюс»  является юридическим лицом, предоставляющей транспортно-экспедиторские услуги.

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Экспресс плюс» учреждено физическим лицом гражданином Российской Федерации. Место нахождения: г. Владивосток. Общество создано без ограничения срока его деятельности. Общество:

- признаётся созданным как юридическое лицо с момента  его государственной регистрации в порядке, установленном федеральным законом о государственной регистрации юридических лиц;

• является коммерческой организацией основная цель деятельности которой - извлечение прибыли;

- в своей деятельности руководствуется законодательством и   нормативными  актами  РФ, учредительными документами и решениями его органов управления;

Основные виды деятельности:

• фрахтование судов,
• эксплуатация всех видов транспорта, перевозка грузов, пассажиров и багажа (в том числе международные) всеми видами транспорта: морским, железнодорожным, автомобильным как собственным, так и по контрактам с перевозчиком;
• оказание услуг по перевозке и экспедированию грузов, в том числе морским и автомобильным транспортом;
• посредническая деятельность и агентские услуги в области перевозочной, транспортно-экспедиторской, брокерской и иной деятельности, связанной с осуществлением транспортного процесса на морском и автомобильном транспорте; 
• вспомогательные транспортные услуги;
• услуги по транспортной обработке грузов   (погрузка, разгрузка, перегрузка, перевалка, включая стивидорные работы и т.д.);
• услуги по хранению грузов (включая внутрискладские операции);
• складские операции (перевалка, переработка, доработка, упаковка, переупаковка, складирование, хранение, размещение, погрузка и перегрузка, перетранспортировка грузов);
• услуги по оформлению таможенных формальностей;
• агентирование национальных и зарубежных морских судов;
• дилерские, агентские, тальманские услуги;
• консалтинговые, лизинговые, маркетинговые, информационные, рек-ламные и иные услуги юридическим и физическим лицам;
• операции на рынке машин, оборудования, зданий, сооружений иных объектов движимого и недвижимого имущества (купля-продажа, аренда, субаренда и т.д.);
• иная деятельность, обеспечивающая достижение целей и программ Общества.

Таблица 2.1 - Основные технико-экономические показатели предприятия

Показатели	На начало года
1. Выручка от реализации, руб.	457771
2. Балансовая прибыль, руб.	152873
3. Рентабельность общая, %	11,24
4. Стоимость основных  производственных фондов, руб.	1580000
5. Стоимость оборотных  средств, руб.	258000
6. Среднесписочное количество  работников, чел.	4
7. Производительность, руб./чел.	114442,75
8. Фондоотдача, на 1 руб.	0,28

 

2.2 Объект лизинговой сделки

 

Любая фирма стремиться расширить свою деятельность, что, в конечном счете, должно улучшить её состояние не только в финансовом плане, но и повысить деловую репутацию предприятия. Для этого фирма реализует определенные мероприятия, которые основаны на анализе текущей деловой активности фирмы и оценке своих перспектив.

В связи с тем, что  предприятие ООО «Экспресс плюс» является фирмой, предоставляющей транспортно-экспедиторские услуги, то основным направлением развития является расширение спектра услуг. Основные финансово – экономические показатели приведены в Приложении 5. Предприятие предоставляет услуги по экспедиции. Но при этом для транспортировки грузов фирма использует машины сторонних перевозчиков. Поэтому, в целях предоставления не только экспедиторских услуг, но и транспортных, фирма ООО «Экспресс плюс» собирается приобрести по договору финансового лизинга подвижной состав в количестве 4-х тягачей фирмы Кamatsu   и полуприцепов.

Для предприятия ООО  «Экспресс плюс» планируется  выбрать финансовый лизинг по нескольким причинам:

- во-первых, предприятие не обладает достаточным количеством средств для приобретения в собственность подобных автопоездов по причине их высокой стоимости;

- во-вторых,  снижение  налогового бремени, так как непосредственным балансодержателем будет являться лизинговая компания;

- в-третьих, техника приобретается с целью развития предприятия и рас-ширения спектра предоставляемых услуг, а также для обеспечения транспортировки товаров, купленных у иностранных партнеров по заключенным внешнеторговым контрактам;

• в-четвертых, обновление своих основных средств;

Фирма ООО «Экспресс плюс» выбирает технику из Японии, которая наиболее подходит для климатических условий России, в то время как другие производители подобной техники ограничивают условия, в которых можно использовать произведенную технику. Например, голландский производитель тягачей фирма DAF, запрещает эксплуатацию своей техники при температуре меньше –18С⁰.

Также немаловажным фактором при выборе техники фирмы Кamatsu стало то обстоятельство, что предприятие ООО «Экспресс плюс» имеет некоторый опыт в работе с техникой данной фирмы. А это дает преимущества при заключении договора финансового лизинга, которое выражается в предоставлении некоторых скидок.

Проведя исследование рынка  лизинговых услуг, фирма ООО «Экспресс плюс» пришла к выводу, что в данный момент лизинговые компании предоставляют свои услуги примерно на одинаковых условиях:

• минимальная стоимость контракта составляет 50 тысяч долларов;
• предоплата составляет 25-30% от стоимости контракта;
• срок финансового лизинга договора 2-4 года: 11-13% годовых - плата за пользование кредитом;
• вознаграждение лизинговой компании  за предоставление своих услуг в среднем составляет 3%;
• в большинстве случаев фирмы не ограничивают выбор техники.

Суть данного проекта  заключается в реализации плана  расширения поля деятельности предприятия, которое будет заключено, как уже упоминалось выше, в расширении спектра предоставляемых услуг.

В настоящее время  фирма ООО «Экспресс плюс» предоставляет транспортно-экспедиторские услуги, при этом фирма не предоставляет своего транспорта для международных перевозок по причине его отсутствия.

Состав, структура, динамика основных средств предприятия представлена в Приложении Д.

В таких условиях фирма  решила заключить договор с лизинговой компанией о предоставлении в пользование и последующем выкупе грузовой автомобильной техники. Схема взаимодействия участников финансового лизинга представлена в Приложении Е.

 

2.3 Расчет лизинговых платежей

 

Лизинговые платежи  выплачиваются лизингополучателем в виде отдельных взносов.

В договоре лизинга стороны оговаривают: общую сумму лизинговых платежей, их форму, метод начисления, периодичность и способы их уплаты. С учетом опыта работы с техникой фирмы Кamatsu необходимы следующие условия:

1. Стоимость контракта составит 180 тыс. долл. США.
2. В счет   предоплаты в размере 25% от стоимости контракта фирме ООО «Восток Лизинг» будут переданы активная часть основных средств (тягач и контейнерное шасси), балансовая стоимость которых составляет примерно 42 тыс. долл. США, а также  переведены на счет данной фирмы денежные средства в размере 3 тыс. долларов США.
3. Срок действия договора  - 2 года с момента подписания договора.
4. ООО «Восток Лизинг» поставляет фирме ООО«Экспресс плюс» четыре тягача Кamatsu 2003 года выпуска и четырех полуприцепов фирмы Кamatsu 2002 года выпуска.
5. Вознаграждение лизинговой компании за предоставление своих услуг составит 3% от стоимости контракта в год.
6. Лизинговые    платежи    будут    выплачиваться    равными    частями ежемесячно, то есть ООО «Экспресс плюс» должен будет произвести 24 платежа.
7. Фирма ООО «Восток Лизинг» страхует имущество, передаваемое лизингополучателю, на сумму 20 тыс. долл. США, и затраты по страхованию включаются в сумму лизинговых платежей.
8. Выкуп техники будет произведен по остаточной стоимости на момент окончания действия договора.
9. Норма амортизации 35%.

Обязательным условием договора является обслуживание техники  в авторизованном сервисе Кamatsu.

Таким образом, исходя из выше перечисленных условий договора, производим расчет лизинговых платежей, которые необходимо уплатить фирме ООО «Экспресс плюс».

Таблица 2.1- Расчет платы за используемые кредитные ресурсы

Год	Стоимость автотранспорта на начало года (тыс. USD)	Сумма амортизационных отчислений (тыс. USD)	Стоимость автотранспорта на конец года (тыс. USD)	Кредитные ресурсы (USD)	Процент за кредит (%)	Плата за используемые кредитные ресурсы (USD)
1	135	47.25	87.75	111375	11	12251.25
2	87.75	47.25	40.5	64125	11	7053.75

 

Так как фирма ООО «Экспресс плюс» производит предоплату в размере 25% от стоимости контракта, то стоимость имущества, передаваемого по договору лизинга, составит 135000 долл. США, при этом норма амортизационных отчислений будет составлять 35% (ускоренная амортизация). Исходя из выше приведенных данных, можно с уверенностью сказать, что остаточная стоимость оборудования, по которой будет произведен выкуп автотранспорта, будет составлять 40,5 тыс. долл. США.

Для фирмы ООО «Экспресс плюс» необходим расчет НДС. Для этого составим следующую таблицу 2.2.

 

 

 

 

Таблица 2.2 - Расчет НДС

Год	Комиссионное вознаграждение (USD)	Плата за используемый кредит (USD)	Плата за дополнительные услуги (USD)	Годовая выручка (USD)	Ставка НДС (%)	Сумма НДС (USD)
1	5400	122510,25	10	27651,25	18	4977,22
2	5400	7053,75	10	22453,75	18	4041,67

 

Комиссионное вознаграждение лизингодателя, как уже говорилось выше, составляет 3% от стоимости контракта в год. При этом лизингодатель предоставляет дополнительные услуги по страхованию имущества, передаваемого в лизинг, на сумму 10 тыс. долл. в год и затраты по страхованию включаются в сумму лизинговых платежей.