Механизм банкротства предприятия

    3. Умышленное банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц;

заведомо  некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

     4. Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности.

 

Из ст.3 п.2 Федерального закона о банкротстве:  
"Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены".  
Основным признаком банкротства считается обстоятельство, когда задолженность организации (юридического лица) перед юридическим лицом превышает 100 000 рублей. Причем данное обязательство должно быть подтверждено решением суда, вступившим в силу.  
Для определения наличия признаков банкротства должника учитываются:

• размер задолженности за переданные товары;
• выполненные работы;
• оказанные услуги;
• суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;
• размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения;
• размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов (за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью);
• обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору;
• обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам;
• обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия.

(в ред. Федерального закона от 18.12.2006 N 231-ФЗ)  
 

При определении наличия признаков банкротства должника не учитываются:  
Подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку платежа, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства, а также иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей.  
Размер денежных обязательств или обязательных платежей считается установленным, если он определен судом.  
В случаях, если должник оспаривает требования кредиторов, размер денежных обязательств или обязательных платежей определяется арбитражным судом.  

Задолженность перед кредиторами делится на две группы:  
1. Денежные обязательства и обязательные платежи, возникшие до подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом, сумма обязательств включается в реестр требований кредиторов;  
2. Текущие платежи.  
Под текущими платежами понимаются денежные обязательства и обязательные платежи, возникшие после принятия заявления о признании должника банкротом, а также денежные обязательства и обязательные платежи, срок исполнения которых наступил после введения соответствующей процедуры банкротства.  
Требования кредиторов по текущим платежам не подлежат включению в реестр требований кредиторов. Кредиторы по текущим платежам при проведении соответствующих процедур банкротства не признаются лицами, участвующими в деле о банкротстве.  
Удовлетворение требований кредиторов по текущим платежам в ходе внешнего управления производится в порядке, установленном Федеральным законом о банкротстве.

2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «Ростлайк». 

Содержание  и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

определение финансового положения;

выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

выявление основных факторов, вызывающих изменения  в финансовом состоянии;

прогноз основных тенденций финансового  состояния.

Предприятие ОАО«Ростлайк» уже несколько  лет работает не только без прибыли, но и несет значительные убытки. Убыточность предприятия является следствием ряда причин, а именно: неправильная финансово-кредитная политика руководства, отсутствие ценовой политики, неэффективное использование производственных площадей, производство не конкурентно способной продукции, отсутствие рынка сбыта и как следствие, основного источника денежных поступлений - выручки от реализации продукции и ряд других причин.

Анализ  показателей предприятия поможет  нам убедиться в неплатежеспособности последнего и проследить возможный потенциал. 
 

2.1.Анализ  финансового состояния по показателям структурированного баланса 

Основной  формой при анализе финансового  состояния является баланс. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный анализ динамики отдельных статей баланса предприятия (особенно производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности) позволяет уловить характерные несбалансированности в работе предприятия. В таблице 2.3 приведены перечисленные аналитические методы, применительно к балансу предприятия ОАО «Ростлайк» 

Таблица 1 Структурированный баланс предприятия ОАО «Ростстайл» на 1.01.2011 г. 

Группы статей актива	Код статьи	На начало периода	На конец  периода	Прирост абсолютный	Рост в % к  началу периода
Внеоборотные активы Основные  средства (01,02,03), в т.ч. Здания, машины, оборудование Итого по разделу 1 Оборотные активы Запасы В т.ч. сырье, материалы и др. аналогичные ценности Готовая продукция и товары для перепродажи (16,40) НДС по приобретенным ценностям (19) Денежные средства, в т.ч. Касса (50) Валютные  счета (51) Итого по разделу 2 Баланс (сумма строк 190+290)	120  122  190  210  211  214  220 260 261 263 290 300	1124423  1124423  1124423  161470  49085  112385  5213 163 163 0 166846 1291269	1080670  1080670  1080670  278475  182608  95867  4843 1111 39 1072 284429 1365099	-43753  -43753  -43753  117005  133523  -16518  -370 948 -124 1072 117583 73830	96,11  96.11  96.11  172.46  372.02  85.30  92.90 681.59 23.92 0 170.47 105.72
Капиталы  и резервы Уставный капитал (85) Добавочный  капитал (87) Нераспределенная  прибыль прошлых лет (88) Непокрытый  убыток прошлых лет (88) Нераспределенная  прибыль отчетного года Непокрытый  убыток отчетного года (88) Итого по разделу 3 Долгосрочные  обязательства Краткосрочные обязательства Кредиторская  задолженность в т.ч. Поставщики  и подрядчики Задолженность перед персоналом организации (70) Задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) Задолженность перед бюджетом (68) Прочие  кредиторы Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (75) Итого по разделу 5 Баланс (сумма строк 490+590+690)	410 420  460  465  470  475 490    620  621  624  625    626 628    630 690  700	84000 1183000  -450956  -577916    х    х 238128    -  1001438  94093  52580  325183    527180 2402    57703 1053141  1291269	84000 1183000  -472817  -577916  0  176461 39806   -  840261  80491  130950  16783    455916 156171    485032 1325293  1365099	0 0  21861 0    0  - -198332   -  -161177  -13602  78370  -308400    -71264 153769    427329 272152  73830	100,0 100,0  104,85 100    -  - 0,17   -  83,90  85,54  249,05  5,16    86,48 6501,70    840,56 125,84  105,72

 

Анализ  финансового состояния неплатежеспособного  предприятия начнем с сопоставления  данных по валюте его баланса на начало и конец отчетного периода. Валюта баланса увеличилась за год на 5,27%, или на 74 тыс. руб.

Рост  валюты баланса может происходить  как под влиянием переоценки основных фондов и инфляционных процессов, так  и являться результатом развития производственной деятельности. Если установлена устойчивая тенденция  расширения хозяйственного оборота, а предприятие является неплатежеспособным, то причину следует искать в нерациональной финансово-кредитной и маркетинговой политике, проводимой руководством предприятия.

          а) Актив. 

Из данных таблицы 2.3. видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось  на 74 тыс. руб. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах почти по всем статьям, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 117 тыс. руб.

Денежные  средства выросли на 948 руб. (в 7 раз). Хотя они и являются наиболее ликвидными активами, их величина не позволяет  говорить об улучшении обстановки к  лучшему. Дебиторская задолженность  на предприятии отсутствует; что является положительным моментом в работе предприятия, т.к. снижает долю медленно реализуемых активов, остатки готовой продукции на складе уменьшились на 16,5 тыс. руб.

        б) Пассив.

Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста кредиторской задолженности на 161,7 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:

задолженность перед персоналом организации на 78,4 тыс. руб. (2.5 раза)

прочие  кредиторы на 153,8 тыс. руб.

задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов на 427,3 тыс. руб.

Положительным моментом является сокращение кредиторской задолженности перед государственными внебюджетными фондами (308,4 тыс. руб.) в основном за счет предоставления льгот для погашения задолженности, а именно, изготовление мягкого инвентаря для бюджетных организаций в счет взаимозачета.

При оценке пассива баланса можно выявить  так называемые «больные» статьи баланса, сразу свидетельствующие  о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде  и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении. К таким статьям относятся «Непокрытый убыток отчетного года», составляющий 176,5 тыс. руб., о неудовлетворительности работы предприятия не только в отчетном году, а и ранее свидетельствует статья баланса «Непокрытый убыток прошлых лет» – 588 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие ежегодно не только не дает прибыли, а работает с постоянными убытками. 
 
 
 

2.2. Анализ  ликвидности баланса предприятия 

     Ликвидность баланса определяется  как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в  порядке  возрастания  сроков.  Анализ  ликвидности  баланса приведён в таблице 2

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

Таблица 2.Анализ ликвидности баланса

Абсолютно Ликвидный баланс      Соотношение активов  и пассивов баланса ОАО «РОстлайк» 2000 год На  начало года На конец  года А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 >П4. А1>П1; 1124423 >238128 А2>П2; 1161470>0 А3 =П3; 0=0 А4 <П4; 163<1001438 А1> П1; 1080670 >39806 А2 > П2; 278475>0 А3 = П3; 0=0 А4 <П4; 1111<840261

 

Где:А1- труднореализуемые активы 

А2- медленно реализуемые активы 

А3- быстро реализуемые активы 

А4- наиболее ликвидные активы 

П1- постоянные пассивы 

П2- долгосрочные пассивы