Оценка эффективности портфельных инвестиций

      W1=618700

     rp =              = (618700-600087):600087=0,0317 или 3,17%                                                 

     Второй  способ построен на использовании ожидаемой доходности ценных бумаг и включает вычисление ожидаемой доходности портфеля как средневзвешенной ожидаемых доходностей ценных бумаг, входящих в портфель. Относительные рыночные курсы ценных бумаг портфеля используются в качестве весов:

     Где: Xi – доля начальной стоимости портфеля, инвестированная в i ценную бумагу;

     rp – ожидаемая доходность i ценной бумаги;

     N – количество ценных бумаг  в портфеле. 

Rp= 0,25272 или 25,27 % 
 

Заключение 

     В курсовом проекте были рассмотрены основные принципы формирования инвестиционного портфеля и способы управления им. Принципами формирования инвестиционного портфеля являются безопасность и доходность вложений, их рост, ликвидность вложений. Цель любого инвестора – найти наиболее приемлемое сочетание доходности и рисков.

     Объектами портфельного инвестирования выступают  различные ценные бумаги: акции, облигации, производные виды ценных бумаг, часть  портфеля может быть представлена в  денежном виде. Объемы бумаг в портфеле тоже бывают различными. В зависимости  от состава портфеля он может приносить  доход или убытки и обладает той  или иной степенью риска.

     При формировании инвестиционного портфеля инвестор должен:

     - Выбрать адекватные ценные бумаги, то есть такие, которые бы  давали максимально возможную  доходность и минимально допустимый  риск;

     - Важно определить, в ценные бумаги, каких эмитентов следует вкладывать  денежные средства;

     - Диверсифицировать инвестиционный  портфель. Инвестору целесообразно  вкладывать деньги в различные  ценные бумаги, а не в один  их вид. Это делается для  того, чтобы снизить риск вложений. Но диверсификация должна быть  разумной и умеренной. Вложение  в большое число разнообразных  ценных бумаг может повлечь  за собой и большие расходы  на отслеживание необходимой  информации для принятия инвестиционного  решения. 
 
 
 
 
 
 
 

     Оценка  эффективности управления портфелем, проведенная определенным образом, может заставить инвесторов лучше  соблюдать интересы клиента, что, вероятно, скажется на управлении его портфелем  в будущем. Для оценки эффективность  управления портфелем необходимо измерить доходность и уровень его риска.

     Формируя  свой портфель, инвестор должен иметь, некоторый механизм отбора для включения  в портфель тех или иных видов  ценных бумаг, т.е. уметь 

оценивать их инвестиционные качества посредством  методов фундаментального и технического анализа. Основной задачей методов  служит выявление среди множества  ценных бумаг той их совокупности, в которую можно инвестировать  средства, не подвергая свои вложения высокому риску.