Оценка влияния коммерческого кредита на деятельность организации

«Вексель избавляет покупателя от необходимости предоплаты наличными деньгами. Он гасит взаимные долги по цепочке дебиторов и кредиторов, позволяет сократить потребность предприятий в оборотных средствах и обеспечивает целевое использование кредитов, в том числе на их пополнение, что, в свою очередь, влияет на возврат долгов.

Коммерческий кредит на базе договора об открытом счете является, менее распространенной разновидностью коммерческою кредита. «Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производился в установленные сроки после получения счета». [9, с.421]

«Преимущество открытого счета перед векселем состоит в том, что он препятствует созданию искусственной вексельной инфляции и повышенного требования на кредитование. Вексельная инфляция возможна в результате продвижения одного и того же товара через ряд звеньев государственной и кооперативной торговли. Немаловажно и то, что вексель ограничен определенными рамками, поскольку вексельный кредит может предоставляться предприятиями, производящими средства производства, предприятиям, потребляющим их, либо товаропроизводителями - оптовым и розничным торговым фирмам. Кредит же по открытому счету не имеет столь строгого ограниченного направления». [17, с.35] Чаще всего он применяется при взаимных встречных поставках товаров. Тем более, такая система кредитования более просто в техническом отношении.

Другой способ предоставления коммерческого  кредита - скидка при условии оплаты в определенный срок. Этот способ предусматривает условие: если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены будет вычтена скидка. В противном случае вся сумма должна быть выплачена в установленный срок. Величина скидки, исчисляемая в процентах, дифференцируется в зависимости от указанного срока и ориентируется на существующий уровень процентных ставок.

Для усиления роли банков в развитии отраслей экономики, производящих товары массового потребления, применяется  сезонный кредит. Этот способ позволяет  розничным торговым организациям покупать товары в течение всего года с  целью организации необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и получать отсрочку платежа производителю до конца распродажи. Главное преимущество при этом способе - возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на складирование, хранение и т.д. Сезонный кредит обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и других изделий массового потребления.

Консигнация - разновидность коммерческого  кредита, при котором организация  может получить товарно-материальные ценности без обязательства оплатить их по факту отгрузки. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, организация может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить.

Любой из указанных видов кредита  и соответствующим им способов торговли может быть наиболее эффективным  в конкретных рыночных условиях. Выбор  наиболее эффективного способа задача каждой компании.

Организация коммерческого кредита  тем или иным способом вне зависимости от вида требует учета широкого круга специфических рисков, которые несет как поставщик-кредитор, так и при определенных условиях покупатель-заемщик. С точки зрения хозяйствующего субъекта риски коммерческого кредита классифицируются как внутренние и внешние. (см. Приложение 7) Предприятиям необходимо их учитывать при предоставлении коммерческого кредита или получении.

Являясь специфической формой кредита, коммерческий кредит в экономике  выполняет следующие функции:

Перераспределение капитала. Эта функция состоит в том, что посредством коммерческого кредита происходит мобилизация свободных денежных средств хозяйствующих субъектов и превращение их в капитал, который предоставляется во временное пользование заемщикам, перераспределяясь между предприятиями, отраслями и концентрируясь в тех сферах, где в настоящий момент он наиболее востребован.

Создание кредитных средств  обращения и экономия издержек обращения. Эта функция состоит в том, что в процессе кредитования происходит замещение действительных денег кредитными деньгами, а именно - векселем, что способствует сокращению денежной массы и обращении, замещению полноценных денег кредитными, увеличению скорости оборота денег, в результате чего снижаются издержки обращения.

Контрольная функция. Ее содержание сводится к контролированию финансового состояния заемщика с целью предотвращения своевременного выполнения взятых на себя обязательств. Ведь, в операциях, связанных с коммерческим кредитом, возникают риски. И главный риск несет поставщик товаров, поскольку для него эта сделка означает иммобилизацию средств. Главный риск - риск несоблюдения покупателем сроков оплаты и риск банкротства покупателя.

Итак, коммерческий кредит может предоставляться различными способами: коммерческий кредит с использованием векселя, коммерческий кредит с использованием открытого счета, коммерческий кредит с использованием скидки при условии оплаты в определенный срок, сезонный коммерческий кредит и консигнация. Каждый из них имеет свои особенности и применяется в соответствии с определенными условиями: типом товара, сферой деятельности организаций, доверием между участниками кредитных отношений и т.д. В зависимости от того, правильно ли выбран вид коммерческого кредита, он выполняет или не выполняет свои функции.

Таким образом, коммерческий кредит - один из важнейших инструментов рыночного хозяйства. Он характеризует особую форму взаимоотношений поставщика и потребителя: сам продавец предоставляет покупателю отсрочку платежа по отпущенным товарам или оказанным услугам.

Коммерческий кредит содержит в себе классические принципы любого кредита, а именно: принцип  срочности, принцип платности, принцип  возвратности. Наряду с этим, коммерческому  кредиту присущи специфические  свойства, отличающие его от других видов кредита, в частности, банковского.

Коммерческий кредит всегда возникает на базе реального  производства и является отражением производственных процессов. Являясь  продолжением производственного процесса, коммерческий кредит обычно дешевле  других видов кредита. Поскольку применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников, коммерческий кредит, при некоторых условиях, порождает целый ряд процессов и способен оживить экономику.

Коммерческий кредит является одним из инструментов рыночной экономики, который необходимо всесторонне использовать. «Использование коммерческого кредита в современных условиях является естественным результатом развития товарно-денежных отношений, различных форм собственности, отказа от сложившейся монопольной практики банковского кредитования». [5, с.246] Но при реализации данного инструмента нужно всегда помнить, что такая форма кредита имеет как достоинства, так и недостатки.

«Роль кредита характеризуется  результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются». [7, с.210]

С 2008 года экономика всего мира и Приднестровья в частности переживает финансовый кризис, что еще больше усугубило сокращение спроса на выпускаемую продукцию, спад производства, увеличение инфляционных процессов и т.д.

В настоящее время  «необходимость использования коммерческого  кредита обусловлена следующими причинами:

· ограниченной платежеспособностью мелких и средних организаций;

· рост стоимости товаров (работ, услуг);

· условия кредитных  договоров, затрудняющих получение  банковских ссуд», особенно сейчас, в  период кризиса. [17, с.29]

Также она обусловливается  тем, что в различных отраслях хозяйства время производства и время обращения капитала не совпадают: у одних предприятий товар произведен и готов к реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают достаточным количеством средств для его приобретения. В таких случаях продажа товара в кредит способствует непрерывности процесса производства, обеспечивает ускорение оборота капитала и увеличение прибыли. Поэтому закономерно, что в периоды экономических кризисов естественным является абсолютное сокращение объемов коммерческого кредита или снижение темпов его роста.

В современных кризисных  условиях особенно важна позитивная роль коммерческого кредита в  смягчение проблемы неплатежей в  хозяйственном обороте. В условиях нехватки оборотных средств у  хозяйственных субъектов для  проведения взаимных расчетов именно коммерческий кредит может эффективно использоваться для финансового обеспечения торговых сделок.

«В процессе предпринимательской  деятельности хозяйствующие субъекты придают большое значение возможности  максимально увеличить оборотный капитал за счет коммерческого кредита». [17, с.30]

Использование коммерческого  кредита приводит к тому, что он способствует перераспределению капиталов  между предприятиями и отраслями, поскольку, выполняя перераспределительную  функцию, он может в известной мере заменять банковский кредит. В данном случае поставщики-кредиторы имеют более легкий доступ к банковским ресурсам (через операцию учета векселей в банке), чем заемщик, находящийся в затруднительном финансовом положении в связи с необходимостью выплатить заработную плату. То есть, «с помощью коммерческого кредита заемщик может, даже при отсутствии у него требующихся денежных средств, приобрести материальные ресурсы, необходимые для бесперебойности процессов производства и реализации продукции». [7, с.212]

Коммерческий кредит служит дополнительным фактором, способствующим восстановлению сбалансированности денежной и товарной массы, поскольку в  результате получения коммерческого  кредита происходит признание потребительной стоимости и стоимости товара и, соответственно, подтверждение товарной обеспеченности денег.

Применение коммерческого  кредита «может способствовать ускорению  оборачиваемости оборотных средств, поскольку создаются дополнительные возможности для сокращения запасов  и реализации товарно-материальных ценностей, превышающих объективные потребности предприятия- кредитора». [5, с.246]

Также он содействует  улучшению качества кредитно-расчетного обслуживания на основе расширения видов  услуг и возможности большего выбора клиентом наиболее удобных форм кредитных отношений». [4, с.147]

У коммерческого кредита  есть и другие достоинства:

· оперативность в  предоставлении средств в товарной форме;

· техническая простота оформления;

· активный механизм мобилизации  свободных товарных ресурсов и их перераспределения;

· широкие перспективы  для предприятий маневрировать  оборотным капиталом;

· возможность финансовой поддержки предприятиями друг друга;

· воздействие на развитие кредитного рынка.

«Кроме того, коммерческий кредит образует финансовую базу для торговли, способствует ее существенному расширению (мультипликации); в ряде случаев позволяет вести крупную торговлю без денег. Также способствует внедрению финансовых инноваций и выступает основой для появления кредитных платежных средств (чеков) и бумажных денег (банкнот)».[19, с.104]

«Коммерческий кредит наряду с несомненными достоинствами имеет  и недостатки: ограниченность по направлениям, во времени, по размерам; иногда вынужденный  со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с трудным  финансовым положением; наличие риска для поставщика; сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей. Предоставление коммерческого кредита может привести к изменениям темпов инфляции, так как замедляется скорость обращения денежной единицы в результате отсрочки платежа». [5, с.246] «Учет векселей в банках при коммерческом кредите может привести к росту денежной массы» [4, с.148].

Андрианов И.Г и Орлиновский  Я.Г характеризуют коммерческий кредит следующим образом. «Коммерческий  кредит создает искусственный платежеспособный спрос и в целом усиливает неустойчивость экономики, поэтому его применение в расчетах между предприятиями вызывает большие сомнения». [14, с.67]

С одной стороны, экономика  нуждается в коммерческом кредите, так как он является мощнейшим инструментом конкурентной борьбы и может решить проблему стимулирования сбыта продукции на внутреннем рынке, обеспечит создание прочных горизонтальных внутрихозяйственных связей, дать благоприятную ценовую составляющую при экспорте товаров. С другой стороны, неэффективное использование коммерческого кредита может привести к увеличению темпов инфляции, росту цен, ведь процент за предоставляемый коммерческий кредит может включаться продавцом в цену; к увеличению денежной массы и т.д.

Глава 2. оценка влияния коммерческого кредита на ЗАО «Тираспольский электроаппаратный завод»

2.1 Краткая  характеристика финансово-хозяйственной  деятельности ЗАО «Тираспольский электроаппаратный завод»

Базой для исследования в курсовой работе выступило закрытое акционерное общество «Тираспольский электроаппаратный завод».  Электроаппаратный   завод  в Тирасполе более  45 лет   известен  на рынке СНГ как один из крупнейших производителей низковольтной электротехнической продукции. За это время завоевал репутацию ответственного и надежного партнера, открытого к взаимовыгодному сотрудничеству. Является одним из признанных лидеров среди электроаппаратных заводов СНГ, как по количеству выпускаемой продукции, так и по технической оснащенности производства. Однако в последние годы в связи с экономической ситуацией завод не работает на полную мощность, из-за чего терпит убытки.