Организация риск-менеджмента на предприятии

 
 
 
 
 
 

  2. Анализ системы управления рисками в ОАО «Инстройпроект-ДВИ»

     2.1 Краткая характеристика предприятия

     Открытое  акционерное общество « Инстройпроект-ДВИ». Адрес: Россия, г Самара, ул Ново-Садовая,106,корп 106-б ОАО «Инстройпроект-ДВИ» - коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на 8151 обыкновенную акцию, номинальной стоимостью одной акции 1000 рублей, удостоверяющих обязательственные права акционеров по отношению к обществу и общества к акционерам. Общество утверждено добровольным соглашением юридических и физических лиц, объединивших свои материальные и денежные средства по созданию уставного капитала. Основная цель деятельности общества – получение максимальной прибыли от уставной деятельности.

     Основной  вид деятельности общества производство строительных работ, производство конструкций  из профиля ПВХ и сборка корпусной  мебели.. Общество является юридическим  лицом и имеет в своей собственности  движимое и недвижимое имущество, денежные средства и ценные бумаги, учитываемые  на его самостоятельном балансе  и самостоятельно отвечает всем своим  имуществом по долгам и обязательствам, может быть истцом и ответчиком в  суде. Общее собрание акционеров является высшим органом управления ОАО «Инстройпроект-ДВИ», в перерывах между собраниями акционеров высшим органом управления является генеральный директор.  

 

     

Таблица 2.Технико-экономические показатели ОАО «Инстройпроект-ДВИ»

       

           Технико-экономические показатели деятельности «Инстройпроект-ДВИ» за период с 01.01. по 01.04. 2010 год приведены в таблице 2.

     По  данным таблицы основные показатели значительно увеличились на 01.01.2005 год. Так выручка от реализации выросла  по сравнению с прошедшим периодом на 5191,44 тыс. рублей. Наблюдается уменьшение затрат на рубль реализованных услуг  на 0,16 копеек. Произошло это из-за увеличения коммерческих расходов при  условии, что цены на продукцию оставались на уровне 2009 года. Производительность труда увеличилась на 26%, что позволяет сделать вывод об уровне автоматизации труда. 

 

2.2 Оценка риска предприятия на основе показателей финансовой отчетности.

        Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет собой процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска.

     Оценку  финансового положения предприятия  следует осуществлять, основываясь  на главных документах финансовой отчетности, таких, как бухгалтерский баланс и счет прибылей и убытков.

     Оценку  риска на основе анализа финансового  состояния фирмы проведем на примере  ОАО «Инстройпроект-ДВИ», в два этапа: исследование результативных критериев деятельности предприятия и анализ на основе специальных коэффициентов.

     Все рассматриваемые данные, представленные в анализе, являются результатом  функционирования данного предприятия  в течение 2005 года.

     Этап  первый – анализ результативных критериев  деятельности предприятия. Результативные критерии – это основные итоговые показатели деятельности фирмы, такие, как оборот или объем продаж, сумма  активов и ликвидность.

     Проанализируем  наличие, состав и размещение активов  предприятия. Исходной базой является бухгалтерский баланс предприятия.

     За 2010 г. общая стоимость активов уменьшилась на сумму 1161,68 тыс.руб. Данное увеличение в большей степени было вызвано снижением оборотного капитала на 1081,10 тыс. руб. или 2%. Однако, если рассматривать структуру активов, то удельный вес внеоборотных активов увеличился на 2% и составил 63,9% стоимости активов. Увеличение произошло в основном за счет сумм отложенных налоговых активов в размере 466,67 тыс.руб. Однако произошло снижение стоимости основных средств на сумму 547,2 тыс.руб.  

     В целом увеличение доли внеоборотных активов можно с одной стороны оценить положительно, т.к. они слабее подвержены инфляции, подвержены меньшему риску финансовых потерь в процессе хозяйственной деятельности и практически защищены от недобросовестных действий партнеров. С другой стороны необходимо отметить то, что внеоборотные активы относятся к группе слаболиквидных активов в коротком периоде времени и поэтому не могут служить средством обеспечения потоков платежей при снижении уровня платежеспособности предприятия и угрозе его банкротства.

     Величина  Текущих Активов (ТА) в производстве составила на начало периода 33568,05 тыс. руб. или 61,9% всех активов, на конец периода  – 33487,46 тыс. руб. или 63,9 % всех активов, т.е. из стадии обращения средства перетекают в стадию производства. 

          По Таблице 2. видно что сновным фактором, повлиявшим на снижение оборотного капитала в абсолютном выражении, является снижение запасов с 20687,6 тыс. руб. до 19606,5 т.р. Удельный вес запасов во всех активах уменьшился с 38,1 % до 36,1 %. С точки зрения устойчивости данная тенденция является положительной, т.к. она свидетельствует об увеличении ликвидности оборотного капитала. 

     Размер  дебиторской задолженности в 2005 году снизился на 8,9% и составил 5077,37 тыс. руб. или 21,6% стоимости имущества. Это говорит о том, что теперь эта часть текущих активов  не отвлекается на кредитование потребителей товаров, работ, услуг прочих дебиторов, а используется в производственном процессе.  
 
 
 

Таблица 3.Анализ состава и размещения активов предприятия тыс. руб. 

    

     Денежные  средства в абсолютном выражении  возросли с 286,31 тыс. руб. до 2983,83 тыс. руб. Их удельный вес в составе активов  увеличился на 5,1% и составил на конец  отчетного периода 5,6%. Это говорит  о росте ликвидности оборотного предприятия.

     Таким образом, в изменении структуры  оборотного капитала можно отметить тенденции увеличения ликвидности.

     При анализе оборотных активов по категориям риска следует отметить, что произошло увеличение доли активов, подверженных риску, в минимальной  и средней группах. Уменьшилась доля активов с малой степенью риска, что связано со снижением размера дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Увеличилась группа оборотных активов с минимальной степенью риска в за счет роста доли денежных средств в структуре текущих активов.

     В целом рост величины активов не мог  не вызвать увеличения доли рисковых вложений. Хотя и произошел рост группы со средней степенью риска  на 0,11 %, следует отметить, что доля этих активов в общей величине оборотных активов незначительна.

     Положительным является то, что более 80 % составляют активы с малой степенью риска, кроме  того, отсутствуют активы с высокой  степенью риска.  
 
 
 

        

     Таблица 4.

Классификация оборотных активов по категориям риска тыс. руб

          За анализируемый период произошли следующие изменения в структуре пассивов. Доля собственного капитала увеличилась на конец анализируемого периода 2010 г. с 93,8% до 96,6%. В относительном выражении собственный капитал вырос на 0,8% и составил 51293,3 тыс. руб. С точки зрения финансовой независимости эта тенденция является позитивной. Фонды на предприятии на начало и конец периода отсутствуют, как и резервный капитал. При этом следует обратить внимание на следующий момент: на предприятии имеется значительная величина нераспределенной прибыли (21876,3тыс. руб.). При этом хочется отметить, что ее размер остается неизменным что говорит о сдерживании средств руководством.  
 
 

 

     3. Совершенствование системы способов минимизации рисков, используемой на ОАО «Инстройпроект-ДВИ». 

     Одним из способов снижения рисков неисполнения хозяйственных договоров ОАО  «»Инстройпроект-ДВИ является использование страховых инструментов. Примером страхования такого рода рисков является заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т. п.

     Риски вхождения в договорные отношения  с неплатежеспособными партнерами также выражаются в заключении договоров на закупку ресурсов с поставщиками, которые не в состоянии выполнить свои обязательства из-за плохого финансового состояния. Данные риски также включают в себя оказание услуг неплатежеспособным покупателям. В этом случае возникает риск того, что понесенные затраты либо окупятся несвоевременно, либо предприятию нужно будет пересматривать сроки реализации уже изготовленной продукции и идти на прочие дополнительные затраты. Кроме того, может измениться и объем произведенной продукции.

     Чтобы избежать подобных потерь, предприятию  необходимо проверять платежеспособность поставщиков сырья, материалов и  покупателей произведенной продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной ситуации предприятие может  создавать резервы на случай непредвиденных затрат, прогнозировать отраслевую (для  поставщиков) динамику цен, вовлекать  поставщиков в деятельность предприятия  путем заключения договоров участия  в прибылях или путем приобретения акций, создавать резервные запасы исходных материалов и пр.