Организация риск-менеджмента на предприятии

     Кроме того, страхование может использоваться для снижения рисков возникновения  непредвиденных расходов. Существует целый ряд видов страхования на случай перерыва в хозяйственной деятельности. Предприятия и организации, могут, например, заключить договор страхования на случай перерывов в своей деятельности в связи с поломками оборудования. Такое страхование проводится в дополнение к страхованию оборудования и прочих установок из-за воздействия воды, сырости, злоумышленных действий третьих лиц и других непредвиденных обстоятельств.

     Отдельно  стоит рассматривать страхование  временной прибыли и страхование  от потери дохода в результате изменения  конъюнктуры рынка. По таким договорам  страховая компания несет ответственность  в случае возникновения у страхователя убытков, если он не смог из-за страхового случая обеспечить поставку продукции  или оказать услуги в тот период, когда спрос на них был максимальным. Потеря прибыли может произойти  в результате замены на предприятии  устаревшего оборудования, внедрения  новой техники, выплаты штрафных санкций и арбитражных судебных издержек.

     Для предупреждения рисков или их минимизации  необходимо установить на предприятии  жесткую имущественную ответственность  материально ответственных лиц, организовать охрану территории производственного  предприятия.

     Помимо  страхования обществу целесообразно  использовать такой метод минимизации  рисков как самострахование или  резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Тщательно  разработанная оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.

     На  ОАО «Инстройпроект-ДВИ» создать резервный фонд.

     Основными формами этого направления нейтрализации  финансовых рисков являются:

     - формирование резервного фонда  предприятия. Он создается в  соответствии с требованиями  законодательства и устава предприятия; 

     - формирование целевых резервных  фондов. Примером такого формирования  могут служить фонд страхования  ценового риска; фонд уценки товаров на предприятиях торговли; фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности и т.п.;

     - формирование системы страховых  запасов материальных и финансовых  ресурсов по отдельным элементам  оборотных активов предприятия.  Размер потребности в страховых  запасах по отдельным элементам  оборотных активов устанавливается  в процессе их нормирования;

     - нераспределенный остаток прибыли,  полученной в отчетном периоде

     Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов может производиться на базе определения непредвиденных расходов по видам затрат, например, на заработную плату, материалы, субконтракты. Такая дифференциация позволяет определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы производства.

     Резерв  не должен использоваться для компенсации  затрат, понесенных в следствии неудовлетворительной работы.

     Текущие расходы резерва должны отслеживаться  и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка на покрытие будущих  рисков.

     При осуществлении нового производственного  проекта может быть использован  способ определения структуры резерва  непредвиденных расходов путем его  деления на общий резерв, который  должен покрывать изменения в  смете, доставки к общей сумме  контракта и другие аналогичные  элементы и специальный резерв, включающий в себя надбавки на покрытие роста цен, увеличение расходов по отдельным позициям, а также на оплату исков по контрактам.

     После выполнения работы, для которых выделен  резерв на покрытие непредвиденных расходов, можно сравнить плановое и фактическое  распределение непредвиденных расходов, и на этой основе определить тенденции  использования непредвиденных расходов до завершения проекта. При этом неиспользованная часть выделенного резерва на покрытие непредвиденных расходов может быть возвращена в резерв проекта.

       Проанализировав баланс ОАО «Инстройпроект-ДВИ» можно сказать о присутствии маркетингового риска. Данные риски включают вероятность недостижения плановых объемов сбыта в натуральном и денежном выражениях и, как следствие, невозврат кредита. Основным недостатком работы предприятия была неоптимальная сбытовая сеть. ОАО «Инстройпроект-ДВИ», во-первых, не имело собственной розничной сети, во-вторых, часть продукции peaлизовывалась в регионах с низкими доходами населения, хотя предлагаемая продукция в большей степени рассчитана на богатые регионы. В результате такой деятельности объемы продаж были недостаточными, а существенная часть прибыли оседала у оптовиков.

     В ходе работы по устранению этого риска  необходимо разработать методику определения  привлекательности регионов, а также  составить план продвижения продукции  в данные регионы путем открытия там собственных представительств.

       Основным выявленным финансовым  риском оказалось низкое качество  пассивов. В пассивах компании  преобладали краткосрочные кредиты,  которые брались под проценты, существенно превышающие рентабельность  предприятия. Такая ситуация обусловлена  необходимостью финансирования  «раздутых» оборотных средств. 

     В связи с этим рекомендуется разработать  порядок улучшения структуры  пассивов за счет как «удлинения»  кредитов и снижения процентных ставок, так и использования других видов  внешнего финансирования (лизинг, облигационный  заем, венчурное финансирование).

     Другим  направлением улучшения финансового  состояния ОАО «Инстройпроект-ДВИ» - снижение объема оборотного капитала. Необходимый результат может быть достигнут за счет уменьшения доли сырья в себестоимости и снижения срока реализации готовой продукции (благодаря мероприятиям в области маркетинга и сбыта). Предлагаемый комплекс мер позволит существенно снизить риск невозврата предприятием полученных займов

     Одним из основных источников рисков, ОАО  «Инстройпроект-ДВИ», включаемых в отчетность, является неисполнение дебиторами (покупателями и заказчиками) своих обязательств. Рекомендуется использование методики оценки подобного рода рисков наиболее эффективным методом - построение Отчета о старении дебиторской задолженности (aging report, overdue report).

     Для этого ОАО «Инстройпроект-ДВИ» необходимо регулярно формировать управленческий отчет, в котором вся дебиторская задолженность будет ранжирована по срокам просрочки платежа. Чем больше срок неоплаты, тем выше риск невозврата дебиторской задолженности.

     Данный  отчет предоставляет информацию для принятия решения о приостановлении  отгрузок покупателям, которые несвоевременно отплачивают свои счета. На его основании  принимаются также административные решения в отношении специалистов отдела продаж, не работающих должным  образом с клиентами в части  сбора дебиторской задолженности. Те же сведения можно использовать и для повышения мотивации  менеджеров по продажам.

     Для эффективного управления дебиторской  задолженностью, ликвидностью и заемной  политикой для данного предприятия  рекомендуется использовать такой  способ снижения риска хозяйственной  деятельности как лимитирование. Лимитирование может применяться при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

     Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков, должна включать:

     - предельный размер (удельный вес)  заемных средств, используемых  в хозяйственной деятельности;

     - минимальный размер (удельный вес)  активов в высоколиквидной форме;

     - максимальный размер товарного  (коммерческого) или потребительского  кредита, предоставляемого одному  покупателю;

     - максимальный период отвлечения  средств в дебиторскую задолженность.

     На  исследуемом предприятии применяются  некоторые виды такого способа снижения риска как диверсификация. Однако возможности этого способа минимизации  риска в ОАО «Инстройпроект-ДВИ» не исчерпаны. Так целесообразным будет применение диверсификации финансовой деятельности при одновременном увеличении масштабов последней. В частности увеличение краткосрочных финансовых вложений приведет к росту ликвидности, а их диверсификация к снижению риска.

     ОАО «Инстройпроект-ДВИ» необходимо учитывать риск неоптимального распределения ресурсов, экономические колебания и изменения вкуса клиентов и действия конкурентов. Для данного предприятия эти риски имеют особенное значение, т. к. строительная отрасль характеризуется наличием острой конкурентной борьбы как между отечественными компаниями.

     Управлять данными рисками можно с помощью  маркетинговых исследований. Так  целесообразно провести исследование для определения точного количества производства продукции и услуг, изучения возможных действий конкурентов  и предпочтений клиентов. Результаты данных исследований могут быть использованы производственным и коммерческим отделами для определения приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их наличия, прогноза вкусов клиентов и с учетом действий конкурентов в производственной и маркетинговой политике.

     Кроме вышеперечисленных рекомендаций по снижению рисков ОАО «Инстройпроект-ДВИ» могут быть использованы методы минимизации рисков, связанные с включением дополнительных пунктов в контракты с контрагентами, таких как:

     - обеспечение востребования с  контрагента по финансовой операции  дополнительного уровня премии  за риск;

     - получение от контрагентов определенных  гарантий;

     - сокращение перечня форс-мажорных  обстоятельств в контрактах с  контрагентами;

     - обеспечение компенсации возможных  финансовых потерь по рискам  за счет предусматриваемой системы  штрафных санкций.

       На практике наиболее эффективный  результат можно получить лишь  при комплексном использовании  различных методов снижения риска.  Комбинируя их друг с другом, в самых различных сочетаниях, можно достичь также оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами. 

      Заключение 

     В связи с проведенным исследованием, становится очевидным тот факт, что  наиболее действенным механизмом минимизации  всех видов риска является создание эффективной системы организации  риск-менеджмента на предприятии. Такая система должна обеспечивать:

     1) своевременное выявление и оценку  рискообразующих факторов, путём разработки внутренних положений, определяющих общие принципы и методики управления риском, необходимые лимиты и ограничения;

     2) единство системы внутреннего  и внешнего контроля, достигающегося  разработкой процедуры контроля  для всех бизнес-процессов и  основывающейся на таких процедурах  контроля как подготовка итоговых  отчётов за период, мониторинг  совершаемых операций на уровне  всех подразделений, соответствие  имеющимся требованиям и положениям, процедуры проверок и сверок;

     3) гарантировать наличие достоверной,  точной, своевременной, доступной  и полноценной информации для  принятия решений и оценки  текущей деятельности, что достигается  наличием надёжных каналов связи  и разработкой эффективных схем  передачи информации ответственным  лицам;

     4) непрерывный мониторинг текущей  деятельности, который означает  постоянный контроль за наиболее  важными рисками.

     Результаты  анализа организации риск-менеджмента ОАО «Инстройпроект-ДВИ» показали, что для общества наиболее значимыми являются риск неисполнения хозяйственных договоров, ценовые риски. Что касается используемых методов минимизации рисков, то на исследуемом предприятии основными являются диверсификация поставщиков и покупателей, а также видов деятельности, страхование имущества, а также такой прием компенсации риска как мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды.